ها هو عرض نفسي مثير للسوق يتكشف. كاتربيلر، نعم عملاق الآلات الثقيلة، شهد مؤخرًا أحد أقسامه المتخصصة يشتعل. الحافز؟ طفرة في الطلبات المرتبطة بتلك المشاريع الضخمة لمراكز البيانات التي تضم مزارع خوادم الذكاء الاصطناعي.

استثمر المستثمرون على الفور في موجة الضجة. أضواء محادثات الأسهم تضيء بسرد البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. لكن هنا تصبح الأمور مثيرة - هناك محلل متشائم واحد يسبح ضد التيار، مشيرًا إلى أن الحماس المفرط هو تفاؤل غير مبرر.

ما رأيهم؟ السوق يستنتج أن الزيادة المؤقتة في قسم واحد تتحول إلى قصة تحول على مستوى الشركة. حالة كلاسيكية من السماح لرواية اندفاع الذهب في الذكاء الاصطناعي بتجاوز التحليل الأساسي. ازدهار بناء مراكز البيانات حقيقي، بالتأكيد، لكن المراهنة على مورد معدات البناء كبديل عن الذكاء الاصطناعي قد تكون مبالغة في الفرضية.

يستحق المشاهدة كيف ستتطور هذه الفجوة في المشاعر. أحيانًا يصيب المخالف الوحيد الهدف.