وجهة نظر المستثمرين المؤسسيين: أصبحت الأصول المشفرة خيارًا ضروريًا لتنويع المحفظة الاستثمارية

المصدر: BTCHaber العنوان الأصلي: تم تسليط الضوء على المستثمرين المؤسسيين: أصبحت العملات المشفرة الآن ضرورة الرابط الأصلي: وفقًا لتقرير “التمويل المستقبلي لعام 2025” من بنك الأصول الرقمية السويسري Sygnum، اختار 57% من المستثمرين المحترفين الأصول الرقمية لأغراض تنويع المحفظة. وذكر أكثر من 1000 مستثمر مؤسسي وأفراد ذوي دخل مرتفع من 43 دولة أن دمج الأصول الرقمية مع النظام المالي قد وصل إلى نقطة تحول.

تحول دوافع الاستثمار

أكثر الاكتشافات إثارة في هذا التقرير هو التغيير في الدوافع الأساسية للاستثمار في العملات المشفرة. على مدى السنوات القليلة الماضية، كانت هدف “استغلال إمكانات الاتجاهات الكبرى” هي السائدة، ولكن بحلول عام 2025، تجاوز التنويع في المحافظ هذا الهدف بشكل واضح. لم يعد المستثمرون ينظرون إلى الأصول المشفرة كأداة مضاربة بحتة، بل يرونها جزءًا لا يتجزأ من المحافظ الاستثمارية التقليدية.

نجاح منتجات ETF

لعبت المنتجات الاستثمارية السلبية دورًا حاسمًا في نجاحها في سوق التشفير خلال هذا التحول. لقد قدم النجاح التاريخي لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثريوم قناة استثمارية مألوفة للمستثمرين التقليديين. 89% من المشاركين يمتلكون أصول تشفير، و 56% مهتمون بمنتجات ETP/ETF. ومن الجدير بالذكر أن 81% من المشاركين يطالبون بأن يتم أيضًا تحويل أصول التشفير البديلة مثل سولانا وXRP وكاردانو إلى صناديق استثمار متداولة، بخلاف البيتكوين والإيثريوم. وهذا يُظهر بوضوح أن استراتيجية الرموز الفردية قد تم استبدالها بمنتجات متنوعة.

سولانا كمرشح رئيسي

تظهر سولانا كأقوى مرشح في هذا الصدد. 54% من المشاركين يفكرون في الاستثمار في صندوق سولانا المتداول في البورصة، بينما يفضل 55% من مديري الاستثمار المحترفين المنتجات المتعددة الأصول. تشير هذه الاتجاهات إلى مدى اهتمام المستثمرين المؤسسيين بتوزيع المخاطر وتنويع الصناعة.

اهتمام بإيثيريوم الستاكينغ

أصبح آلية إثبات الحصة في الإيثيريوم فرصة مهمة تثير اهتمام المستثمرين المؤسسيين. أشار 70% من المشاركين إلى أنهم سيزيدون من تكوينهم الحالي إذا زادت منتجات ETF من عائدات التكديس. تم تأجيل طلب ETF الخاص ببليرك لإثبات الحصة في الإيثيريوم حتى نوفمبر، مما يدل على أن هذه التوقعات أصبحت قريبة من التحقيق.

لا تزال عدم اليقين في التنظيم هو العقبة الرئيسية

تظهر هذه التقرير أنه على الرغم من التقدم الكبير الذي حققه سوق العملات المشفرة، لا تزال عدم اليقين التنظيمي أكبر عقبة. يعتبر 40% من المشاركين هذا الأمر أكبر مصدر للقلق، وأفاد 85% منهم أنهم سيستثمرون المزيد إذا حصلوا على مزيد من الوضوح التنظيمي. لا يزال المستثمرون يراقبون عن كثب كيفية تنفيذ هذه اللوائح في الممارسة العملية، خاصة بعد التنفيذ الكامل للوائح MiCA في أوروبا، وموافقة قانون GENIUS في الولايات المتحدة، وظهور لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تحت الإدارة الجديدة بموقف أكثر بناء.

تظل قضايا الأمان والحفظ ( 38% ) وتقلب الأصول المشفرة ( 36% ) عقبات مهمة. ومع ذلك، فإن التقلبات مقارنة بالسنوات السابقة تحتل مرتبة أقل، مما يشير إلى أن المستثمرين بدأوا في اعتبار هذا الوضع جزءًا طبيعيًا من فئة الأصول.

أقصى إمكانيات الأصول المرمزة

يظهر التقرير أن الاهتمام المؤسسي بالأصول المرمزة قد زاد بشكل كبير. وفقًا للبيانات، ارتفعت نسبة الأشخاص الذين يستثمرون في الأصول المرمزة من 6% إلى 26% خلال عام واحد. إن انتقال المؤسسات المالية التقليدية إلى أسواق رأس المال على البلوكشين يدفع هذا النمو. يعتقد 47% من المشاركين أن صناديق المرمزة لديها أكبر إمكانات. الأسهم (41% )، وصناديق التحوط (42% )، وسندات الشركات (37% ) أيضًا تحظى باهتمام كبير.

يتم قبول دور العملات المستقرة بشكل متزايد. يعتقد 82% من المشاركين أن العملات المستقرة ستلعب دورًا مهمًا في مستقبل النظام المالي العالمي. يشير التقرير إلى أن شركة Circle، مُصدِر USDC، قد نجحت في إجراء الاكتتاب العام بقيمة تقديرية تبلغ 36 مليار دولار، وقد غطت شركة Tether، مُصدِر USDT، 500 مليون مستخدم، مما يدل على مدى سرعة تطور هذا المجال.

استراتيجيات طويلة الأمد للأفراد ذوي الدخل المرتفع

تدرس هذه التقرير وجهات نظر الأفراد ذوي الدخل المرتفع تجاه الأصول المشفرة بالتفصيل. يشكل هذا群体 الذي يمثل 60% من المشاركين، حيث أبدى الغالبية العظمى (90%) بأن الأصول المشفرة مهمة لحماية الأصول على المدى الطويل وتخطيط الميراث. يخصصون 10-20% من محفظتهم للأصول المشفرة، بينما تصل هذه النسبة في فئة الأثرياء الفائقة إلى حوالي 28%.

82% من الأفراد في فئة الدخل العالي قالوا إنه إذا قدم المستشارون الماليون الحاليون خدمات التشفير، فإنهم يفضلون اختيار هذه القناة. ومع ذلك، يتمنى 61% منهم أن تقدم البنوك الخاصة وشركات إدارة الأصول خدمات استشارية متخصصة، بينما يتوقع 51% منهم تقارير تتضمن تكامل الأصول التقليدية. تشير هذه الاحتياجات إلى أن استثمار التشفير يحتاج إلى دمج سلس في البنية التحتية الحالية لإدارة الأصول.

مشاعر السوق: حذرة على المدى القصير، متفائلة على المدى الطويل

تختلف مشاعر المستثمرين بشكل كبير اعتمادًا على الفترة الزمنية. على الرغم من أن أكثر من نصف المستثمرين متفائلون بشأن الربع الرابع من عام 2025، إلا أن التوقعات لعام 2026 تتحول إلى محايدة أو متشائمة. ومع ذلك، عند النظر في نطاق زمني يمتد من عامين إلى ثلاثة أعوام، وخاصة خمس سنوات، يظهر معظمهم تفاؤلاً قوياً. يدعم التقرير وجهة النظر هذه: “تنبع هذه الثقة طويلة الأجل من دمج الأصول المشفرة بشكل أعمق مع الأسواق التقليدية، بالإضافة إلى التآزر مع تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي.”