PnL في العملات الرقمية: الدليل الذي يحتاج كل متداول لفهمه

إذا كنت جديدًا في تداول العملات المشفرة، فمن المحتمل أنك سمعت مصطلح PnL (الخسائر والأرباح) ولكنك لا تعرف بالضبط ماذا يعني أو كيف تحسبه. الحقيقة هي أن فهم PnL أمر أساسي لمعرفة ما إذا كانت عملياتك تعمل بالفعل.

ما هو PnL ولماذا هو مهم؟

PnL هو ببساطة الفرق بين ما دفعته مقابل عملة مشفرة وكم بعتها. إذا دفعت $1,000 مقابل BTC وبعتها بـ $1,200، فإن PnL الخاص بك هو +$200. إذا بعتها بـ $800، فإن PnL الخاص بك هو -$200. الأمر بسيط كما هو.

لكن هنا يأتي الجزء المثير للاهتمام: هناك نوعان من PnL تحتاج إلى معرفتهما.

الأرباح والخسائر المحققة مقابل غير المحققة

PnL المحقق: هو المال الذي أصبح في جيبك بالفعل. يتم حسابه فقط عندما تغلق المركز ( وتبيع العملة الرقمية ). مثال: اشتريت ETH بسعر 1,900 دولار وبعته بسعر 2,200 دولار. الربح المحقق: 300 دولار.

PnL غير المحقق: إنه المال الذي “يظهر على الورق”. لا تزال لديك العملة الرقمية في محفظتك. إذا اشتريت ETH بسعر 1,900 دولار واليوم قيمته 2,100 دولار، فإن ربحك غير المحقق هو 200 دولار. لكن تذكر: إنه ليس حقيقياً حتى تبيعه.

طرق حساب قاعدة تكاليفك الثلاثة

هنا حيث يصبح الأمر تقنيًا، لكنك تحتاج إلى معرفته لحساب بشكل صحيح.

طريقة FIFO (الأول في الدخول، الأول في الخروج) تستخدم سعر الشراء الأول. اشترى بوب 1 ETH بسعر 1,100 دولار، ثم آخر بسعر 800 دولار، وباع واحدًا بسعر 1,200 دولار. مع FIFO: الربح = 1,200 دولار - 1,100 دولار = 100 دولار.

طريقة LIFO (الأخير في الدخول، الأول في الخروج) تستخدم سعر الشراء الأكثر حداثة. نفس المثال: الربح = ١٢٠٠ دولار - $800 = ٤٠٠ دولار. فرق كبير!

طريقة التكلفة المتوسطة المرجحة إنه الأكثر دقة. اجمع جميع التكاليف واقسمها على الكمية الإجمالية. اشترت أليس 1 BTC بسعر 1,500 دولار وآخر بسعر 2,000 دولار (التكلفة الإجمالية: 3,500 دولار). تكلفة متوسطة: 1,750 دولار. إذا باعت بسعر 2,400 دولار: الربح = 2,400 دولار - 1,750 دولار = 650 دولار.

كيفية تتبع أدائك الحقيقي

نسبة الربح: ليس من نفس الشيء الربح من $100 إذا دخلت بمبلغ $1,000 مما لو دخلت بمبلغ $10,000. احسب هكذا: (الربح / التكلفة الأولية) × 100. إذا دخلت إلى $300 وخرجت بـ $390، الربح 30%.

YTD (سنة حتى اليوم): قارن قيمة محفظتك في 1 يناير مع اليوم. إذا كان لديك 1,000 دولار في ADA في 1/1/2023 والآن لديك 1,600 دولار، الربح غير المحقق: 600 دولار.

الربح والخسارة في العقود الآجلة الدائمة

في العقود الآجلة، تتعقد الأمور لأنك تستطيع الاحتفاظ بمراكز طويلة أو قصيرة إلى أجل غير مسمى. تحتاج إلى جمع الأرباح والخسائر المحققة ( من مدفوعات التمويل والأوامر المغلقة ) + الأرباح والخسائر غير المحققة ( الفرق بين سعر الدخول والسعر الحالي ). وانتبه إلى رسوم التمويل، التي تأكل جزءًا من أرباحك.

الواقع: الأرقام لا تروي القصة كاملة

هذه الأمثلة مثالية، ولكن في الحياة الواقعية يجب عليك خصم الضرائب وعمولات المنصة والانزلاق. قد لا تكون الصفقة التي تبدو مربحة كذلك بعد التكاليف.

الأهم: افهم أرباحك وخسائرك، وحلل لماذا ربحت أو خسرت، واضبط استراتيجيتك. هناك أدوات (bots، وجداول بيانات ) التي يمكن أن تعمل على أتمتة الحساب، ولكن يجب عليك أن تفهم المنطق.