APY في العملات المشفرة: المقياس الذي يتجاهله الكثيرون (لكن يجب عليهم فهمه )

كم مرة رأيت منصة للتخزين تعد بـ “50% APR” وتساءلت عما إذا كانت حقيقية أم فخ؟ حسنًا، إليك الحقيقة: فهم APR مقابل APR يمكن أن يكون الفارق بين مضاعفة رأس مالك أو خسارته.

الأساسيات: APY ليست مجرد معدل

APY (العائد السنوي النسبي) يبدو معقدًا، لكنه بسيط: يقيس مقدار المال الذي يحققه مالك إذا تركته يعمل لمدة عام كامل. المفتاح هو الفائدة المركبة — أي أنك تكسب فائدة على أرباحك السابقة. إنها مثل كرة ثلج تنمو بمفردها.

الصيغة هي:

APY = (1 + r / n)^(nt) - 1

حيث r هي المعدل، و n هو عدد مرات الرسملة في السنة، و t هو الزمن.

APY مقابل APR: الفرق الذي يسرق منك المال

هنا النقطة: APR تتجاهل الفائدة المركبة، APY لا.

مثال حقيقي:

• APR: 2% (فقط الفائدة البسيطة)
• APY: 3% (تشمل الفائدة المركبة)

يأتي ذلك 1% الإضافي من إعادة استثمار أرباحك تلقائيًا. في العملات المشفرة، تلك الفجوة كبيرة. إذا رأيت بروتوكولًا يقول لك “APR” ولكن الآخرين يستخدمون “APY”، فكن حذرًا. قارن دائمًا التفاح بالتفاح.

أين تكسب APY في العملات المشفرة؟ (الطرق الثلاث الرئيسية)

1. الإقراض (

تقوم بإقراض عملتك المشفرة لتجار آخرين وتحصيل الفائدة. إنه أمر أساسي ولكنه آمن إذا اخترت المنصات المحترمة. تعتمد نسبة العائد السنوي على مدى الطلب.

) 2. زراعة العائد ###الروليت عالية المخاطر( تحرك رأس مالك بين بروتوكولات DeFi المختلفة بحثًا عن أعلى عائد. يبدو الأمر سهلًا، لكن: مخاطر السيولة، تدقيقات فاشلة، عقود بها أخطاء. APY بنسبة 100%+ هو أحمر على أحمر.

) 3. Staking ###الأكثر أمانًا( تقوم بتأمين عملتك المشفرة في شبكة blockchain )عادةً PoS مثل Ethereum، Solana(. تتلقى مكافآت مقابل التحقق من المعاملات. APY أقل من الزراعة، ولكن أيضًا أقل خطرًا.

الفخ الذي يقع فيه الجميع

ليس كل شيء جميلاً. ال APR لا يُحتسب:

• تقلبات السوق )أرباح 50% APR ولكن الرمز ينخفض 70%(
• مخاطر العقود الذكية )أخطاء = خسارة كلية(
• فترات القفل )لا يمكنك سحب أموالك متى شئت(
• الضرائب )في العديد من البلدان، فإن APY هو دخل خاضع للضريبة(

الحكم النهائي

APY هو المقياس الصادق بين APY و APR. لكنه لا يزال مجرد رقم. قبل نقل العملات المشفرة إلى أي بروتوكول، اسأل نفسك: لماذا APY مرتفع جداً؟ هل هو مستدام أم هو فخ؟ الفائدة المركبة تعمل لصالحك… أو ضدك.