استثمار السلع الأساسية للمبتدئين: لماذا يجب متابعة ذلك؟

أسعار هاتفك، ملابسك، البنزين، الغذاء… كل هذه الأشياء من التقلبات تشير في الواقع إلى شيء واحد - السلع الأساسية.

بدلاً من القول إن السلع الأساسية هي أدوات استثمارية، يمكن القول إنها مقياس للاقتصاد. عندما يتحول الاقتصاد العالمي، غالباً ما تكون السلع الأساسية هي أول من يستجيب، وهذا هو السبب في أن المستثمرين المؤسسيين يعلقون عليها أهمية كبيرة.

ما هي السلع الأساسية؟

ببساطة، إنها المواد الخام في أعلى سلسلة التوريد - كمية العرض كبيرة وكمية الطلب كبيرة وكمية التداول كبيرة. وتنقسم إلى 6 فئات:

• الطاقة: النفط الخام (أهم الأنواع)، الغاز الطبيعي وغيرها
• المعادن الصناعية: النحاس، الألمنيوم، خام الحديد وغيرها
• المعادن الثمينة: الذهب، الفضة
• المنتجات الزراعية: فول الصويا، ذرة، قمح
• السلع اللينة: السكر، القطن، القهوة
• منتجات المواشي: لحم الخنزير، لحم البقر

من بين هذه السلع، يعتبر النفط ملك السلع الأساسية - حيث تغطي منتجاته النهائية البلاستيك، والمنسوجات، والوقود، وتلمس تقريبًا كل جانب من جوانب الحياة اليومية.

ما هي السلع الأساسية التي تستحق الاستثمار؟

ليس كل السلع الأساسية مناسبة للاستثمار. يجب أن تتمتع الأنواع الجيدة من الاستثمارات بستة خصائص:

1. السيولة العالية — يعني مشاركة كميات كبيرة من الأموال أن التسعير متوازن، ومن الصعب التحكم فيه.

2. التسعير العالمي — مدرج في عدة بورصات، يمكن التداول بسعر موحد في جميع أنحاء العالم

3. سهولة التخزين والنقل — غير مقيد بشكل كبير بالعوامل الجغرافية أو المناخية

4. القياسية — جودة متسقة، بغض النظر عن مكان الإنتاج هناك معيار موحد

5. الطلب المستقر — الطلب الأساسي العالمي على المدى الطويل (مثل النفط، الغذاء)

6. الشفافية الأساسية — المعلومات سهلة الحصول عليها، وسهلة التحليل والتقييم

وفقًا لهذا المعيار، فإن النفط، والنحاس، والألمنيوم، والذهب، والفضة، وفول الصويا، والذرة، والسكر، والقطن هي أصناف الاستثمار الأساسية.

كيف تلتقط فرص الاستثمار؟

السلع الأساسية هي أنواع يتم تسعيرها على مستوى العالم، وتظهر أفضل فرص الاستثمار عندما يحدث توافق في دورات الاقتصاد بين الاقتصادات الرئيسية العالمية.

على سبيل المثال، بعد جائحة عام 2020، صرخت البنوك المركزية العالمية بتخفيف الكمية، مما أدى إلى ارتفاع توقعات التضخم في ظل الوضع الذي “يزيد فيه المال عن السلع”، ونتيجة لذلك، شهدت السلع الأساسية زيادة شاملة في الأسعار. هذه هي قوة التوافق الكلي.

كيف تستثمر؟

بالنسبة للمستثمرين الصغار، فإن الطريقة الأكثر شيوعًا هي استثمار العقود الآجلة.

المفتاح هو فهم نقطتين:

جوهر العقود الآجلة: ما تشتريه ليس سلعة فورية، بل هو تحديد سعر لسلعة فورية في شهر مستقبلي معين. على سبيل المثال، عند شراء عقود النفط الآجلة، فإن الجوهر هو توقع سعر السلعة الفورية للنفط في ذلك الشهر المستقبلي.

تحليل الدفع المزدوج：

• الأسس — الاقتصاد الكلي، العرض والطلب الصناعي، يحدد اتجاه الأسعار و幅ها
• الجانب الفني — الرسوم البيانية، الاتجاهات، لاختيار التوقيت بدقة

يجب دمج كلا الجانبين. من الصعب تحديد مدى استمرارية الاتجاه من خلال النظر إلى الجانب الفني فقط؛ ومن السهل أن تكون التوقيتات غير دقيقة عند الاعتماد فقط على الأساسيات.

النقاط الأساسية

السلع الأساسية هي فئة أصول إلى جانب الأسهم والسندات، والمشاركة فيها تعني إعادة تسعير سلسلة الإمداد العالمية.

الطريقة الصحيحة للدخول هي: اختيار أصناف ذات سيولة جيدة، تسعير عالمي، مدفوعة بالأساسيات، بال结合 التحليل الأساسي والفني، والمشاركة في تداول العقود الآجلة.

التركيز الرئيسي: النفط الخام، النحاس، الألمنيوم، الذهب، الفضة، فول الصويا، الذرة، السكر، القطن.