مع دخول عمالقة المالية التقليدية إلى سوق التشفير، فإن نمط حيازة بِتكوين يتغير بشكل ملحوظ. تشير أحدث البيانات إلى أن حجم حيازة ETF بِتكوين من قبل إحدى شركات إدارة الأصول الكبرى قد تجاوز 800,000 وحدة، وهو ما يمثل حوالي 4% من مزود التداول العالمي لبِتكوين. وقد أثار هذا الظاهرة تفكيراً عميقاً حول اتجاهات سوق التشفير المستقبلية.

أولاً، نلاحظ أن المستثمرين المؤسسيين يتبنون استراتيجيات تخطيط طويلة الأجل بشكل حكيم. وعلى عكس تفكير المتداولين الأفراد الذي يركز على التداولات القصيرة الأجل، تحافظ هذه المؤسسات المالية على حجم شراء يومي مستقر من خلال قنوات متوافقة مثل ETF، دون أن تتأثر بتقلبات السوق قصيرة الأجل. تعكس هذه الاستراتيجية ثقة المؤسسات في القيمة طويلة الأجل لبيت، وقد تؤدي أيضاً إلى تغييرات في مزود التداول في السوق، مما قد يؤثر على سعر العملة.

ثانياً، من خلال تحليل دورة بناء المراكز لدى المؤسسات، وجدنا ظاهرة مثيرة للاهتمام: اليوم الثالث للتداول بعد الانخفاض الكبير في السوق غالباً ما يكون وقتاً مناسباً لزيادة شراء المؤسسات. وهذا يعني أنه عندما يبيع المستثمرون الأفراد بسبب الذعر، فإن المستثمرين المؤسسيين يرون ذلك كفرصة جيدة لجمع الأسهم بأسعار منخفضة. تستحق هذه الاستراتيجية العكسية التفكير العميق من قبل المستثمرين الأفراد.

ومع ذلك، مع الزيادة السريعة في حيازات المؤسسات، تزداد أيضًا عدم اليقين من الناحية التنظيمية. إذا تجاوزت حيازة مؤسسة واحدة نقطة حرجة معينة، فهل سيؤدي ذلك إلى جذب انتباه الهيئات التنظيمية؟ قد تؤثر هذه التغيرات السياسية المحتملة بشكل كبير على السوق.

بالنسبة للمستثمرين الأفراد، أصبح من المهم بشكل خاص وضع استراتيجيات استثمار مناسبة في ظل هذا الوضع الجديد. من خلال دراسة بيانات ETF بعناية، يمكن للمستثمرين محاولة توقع اتجاهات استثمار المؤسسات الكبيرة. عندما تصل كمية العملات التي تحتفظ بها المؤسسات إلى حجم معين، قد يدخل سوق بِتكوين مرحلة جديدة يتم تحديد أسعارها بواسطة المؤسسات.

بشكل عام، مع الدخول الكبير للمستثمرين المؤسساتيين، يشهد سوق بِتكوين تغييرات عميقة. يحتاج المستثمرون الأفراد إلى التكيف مع هذا البيئة الجديدة، وإعادة تقييم استراتيجيات استثماراتهم، ومراقبة تغيرات السوق عن كثب. في هذا العصر الجديد من الصراع بين المؤسسات والأفراد، سيصبح التعديل المرن للاستراتيجيات مفتاح النجاح في الاستثمار.