APY مقابل APR: ما الفرق؟

النقاط الرئيسية

عند استكشاف منتجات التمويل اللامركزي (DeFi)، قد تكون قد واجهت مصطلحين متشابهين في الصوت: APY و APR.

الـ APY ( العائد السنوي المئوي ) يتضمن الفائدة المركبة المحسوبة ربع سنوية أو شهرية أو أسبوعية أو يومية، بينما الـ APR ( معدل النسبة السنوية ) لا يتضمن ذلك. يمكن أن يخلق هذا الاختلاف البسيط تفاوتات كبيرة في حسابات الأرباح على مر الزمن. من الضروري فهم كيفية حساب هذين المقياسين وما تعنيه بالنسبة للعوائد المحتملة على أصولك الرقمية.

APR مقابل APY

كلا من APR و APY هما مؤشرات أساسية لأغراض التمويل الشخصي. لنبدأ بالمصطلح الأبسط، معدل النسبة السنوية (APR). هذا هو معدل الفائدة الذي يكسبه المقرضون على أموالهم - ويدفعه المقترضون عند استخدام تلك الأموال - على مدار فترة عام واحد.

على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع 10,000 دولار في حساب توفير بنكي بمعدل فائدة سنوية 20%، فستتلقى 2,000 دولار كفائدة بعد عام واحد. يتم حساب الفائدة عن طريق ضرب المبلغ الأساسي ($10,000) في معدل الفائدة السنوي (20%). لذا، بعد عام واحد، سيكون لديك إجمالي 12,000 دولار. بعد عامين، سيكون رأس المال الخاص بك 14,000 دولار. بعد ثلاث سنوات، سيكون لديك 16,000 دولار، وهكذا.

قبل أن نستكشف العائد السنوي النسبة المئوية (APY)، دعنا نفهم أولاً ما هو الفائدة المركبة. ببساطة، يعني ذلك كسب الفائدة على الفائدة السابقة. في المثال أعلاه، إذا كانت المؤسسة المالية تدفع الفائدة إلى حسابك شهريًا، فسيختلف رصيدك في كل من الأشهر الاثني عشر من السنة.

بدلاً من تلقي 12,000 دولار في نهاية الشهر الثاني عشر، ستحصل على بعض الفوائد كل شهر. تُضاف تلك الفوائد إلى المبلغ الأساسي لودائعك، ويزداد المبلغ الذي تكسب عليه الفوائد شهريًا. كل شهر، لديك المزيد من المال لكسب الفوائد عليه. تُسمى هذه الظاهرة بالفوائد المركبة.

افترض أنك أودعت 10,000 دولار في حساب مصرفي بمعدل فائدة سنوي 20%، مع فائدة مركبة شهريًا. بدون حسابات معقدة، ستحصل على 12,194 دولار في نهاية السنة. هذا مبلغ إضافي $194 من الفائدة المحققة ببساطة عن طريق إضافة تأثير الفائدة المركبة. كم من الفائدة ستحصل عليها بمعدل 20% سنويًا ولكن مع الفائدة المركبة يوميًا؟ سيكون هذا المبلغ 12,213 دولار.

قوة الفائدة المركبة تكون أكثر إثارة للإعجاب على مدى فترات أطول. بعد ثلاث سنوات، سيكون لديك 19,309 دولار مع نفس منتج نسبة الفائدة السنوية 20% مع التركيب اليومي. هذا يعني أنك كسبت 3,309 دولار إضافية من الفوائد مقارنة بنفس منتج نسبة الفائدة السنوية 20% بدون تركيب.

فقط من خلال دمج الفائدة المركبة، تكسب المزيد من المال. لاحظ أن أسعار الفائدة تختلف اعتمادًا على تكرار التراكم. تكسب المزيد عندما تتراكم الفائدة بشكل أكثر تكرارًا. التراكم اليومي سيمنحك فائدة أكثر من التراكم الشهري.

كيف يمكنك حساب مقدار ما يمكنك كسبه عندما يقدم منتج مالي فائدة مركبة؟ هنا يأتي دور العائد السنوي المئوي (APY). يمكنك استخدام الصيغ لتحويل APR إلى APY اعتمادًا على تكرار التركيب. يُعادل APR بنسبة 20% مع التركيب الشهري 21.94% APY. مع التركيب اليومي، سيعادل 22.13% APY. تمثل هذه الأرقام APY العائد السنوي على الفائدة التي تكسبها بعد احتساب الفائدة المركبة.

باختصار، APR ( معدل النسبة المئوية السنوية) هو مقياس أبسط وأكثر ثباتًا: يتم اقتباسه دائمًا كنسبة سنوية ثابتة. لكن APY ( العائد المئوي السنوي) يتضمن الفائدة المكتسبة على الفائدة أو الفائدة المركبة. إنه يختلف وفقًا لتواتر التركيب. إحدى الطرق لتذكر الفرق هي تذكر أن "العائد" يحتوي على خمسة أحرف ( أكثر حرفًا من "المعدل") ويمثل أيضًا مفهومًا أكثر تعقيدًا ( وأرباحًا أكبر).

كيفية مقارنة أسعار الفائدة المختلفة

من المثال أعلاه، يمكنك أن ترى أنه يمكن كسب المزيد من الفوائد عندما يتم احتساب الفائدة بشكل مركب. قد تقدم المنتجات المختلفة معدلات الفائدة الخاصة بها كـ APR أو APY. نظرًا لهذه الاختلافات، من الضروري استخدام نفس المصطلح للمقارنة. كن حذرًا عند مقارنة المنتجات، حيث قد تكون تقارن بين التفاح والبرتقال.

المنتجات ذات العائد السنوي المرتفع (APY) لن تعطي بالضرورة فائدة أكبر من المنتجات ذات العائد السنوي المنخفض (APR). يمكنك بسهولة تحويل بين APR و APY باستخدام أدوات عبر الإنترنت إذا كنت تعرف تكرار التراكم.

ينطبق نفس الشيء على التمويل اللامركزي (DeFi) وأنواع منتجات العملات المشفرة الأخرى. عند النظر في المنتجات التي قد تعلن باستخدام APY وAPR للعملات المشفرة، مثل المدخرات والعملات المشفرة والمشاركة، تأكد من تحويلها حتى تتمكن من إجراء مقارنات عادلة.

بالإضافة إلى ذلك، عند مقارنة منتجين من DeFi مع APY، تأكد من أن لديهم نفس فترة التراكم. إذا كان لديهم نفس APR، ولكن منتجًا واحدًا يقوم بتجميع الفائدة شهريًا والآخر يقوم بتجميعها يوميًا، فإن المنتج الذي يقوم بالتجميع اليومي يمكن أن يساعدك على كسب المزيد من العملات المشفرة.

نقطة مهمة أخرى يجب ملاحظتها هي ما يعنيه APY بالنسبة لمنتج العملة المشفرة المحدد الذي تفكر فيه. تستخدم بعض منتجات التكديس مصطلح "APY" للإشارة إلى المكافآت التي يمكن كسبها بالعملات المشفرة ضمن الإطار الزمني المختار، بدلاً من العوائد/الإنتاج الفعلية أو المتوقعة بأي عملة Fiat. هذا تمييز مهم يجب ملاحظته لأن أسعار أصول العملات المشفرة يمكن أن تكون متقلبة، وقد تنخفض أو تزداد قيمة استثمارك (بالعملة Fiat). إذا انخفضت أسعار أصول العملات المشفرة بشكل كبير، قد تظل قيمة استثمارك (بالعملة Fiat) أقل من المبلغ الأصلي بالعملة Fiat الذي استثمرته، حتى لو كنت لا تزال تكسب APY في أصول العملات المشفرة. لذلك، من المهم أن تقوم بمراجعة الشروط والأحكام للمنتج المعني بعناية وأن تقوم بأبحاثك الخاصة لفهم المخاطر المرتبطة بالاستثمار وما يعنيه APY في هذا السياق المحدد.

الأفكار النهائية

قد يبدو APR و APY محيرين في البداية، لكن يمكنك تمييزهما بسهولة من خلال تذكر أن العائد السنوي المئوي (APY) هو المقياس الأكثر تعقيدًا الذي يتضمن الفائدة المركبة. نظرًا لتأثير كسب الفائدة على الفائدة، فإن APY دائمًا ما يكون رقمًا أعلى عندما يتم احتساب الفائدة بشكل متكرر أكثر من مرة في السنة. المفتاح هو التحقق دائمًا من معدل الفائدة الذي تنظر إليه عند حساب الفائدة التي ستحصل عليها.