【BTC & ETH】❤️21 سبتمبر تقلبات تقنية تخلق قاعدة! بِت يحافظ على الدعم الحاسم عند 115,500 دولار، إثيريوم تبحث عن اتجاه بالقرب من 4,470 دولار❤️

اليوم هو اليوم 281 من تحليلي الشامل لسوق العملات المشفرة، ولم أتوقف يوماً واحداً. المواد المرجعية التي اطلعت عليها من داخل المؤسسة البحثية ليست سطحية، بل تم إعداد كل واحدة منها بعناية. إذا كنت تعتقد أنني شخص جاد، يمكنك مرافقتي، وأتمنى أن تساعدك محتويات كل يوم. العالم كبير، وأنا صغير جداً، اضغط على متابعة حتى لا يصعب العثور علي.
📊 بعد خفض الفائدة، تراجع التعديل، والمشاعر في السوق تتعافى تدريجياً📈
نظرة عامة على سوق BTC ( حتى 21 سبتمبر 2025 ) السعر الحالي لـ BTC: 115,572 دولار
📊تغيير اليوم: -0.13% ( -155 دولار )
📈 نظرة عامة على سوق إيثريوم ( اعتبارًا من 21 سبتمبر 2025 ) السعر الحالي لإيثريوم: 4,472 دولار
📊التغير اليوم: -0.22% (-10 دولار )
بعد أن شهد السوق تصحيحًا عميقًا يوم أمس، يظهر اليوم اتجاه واضح لتكوين قاعدة من خلال التقلبات. وجدت بِت عند حوالي 115,572 دولار دعمًا تقنيًا رئيسيًا، وانخفضت بنسبة -0.13%، مما يدل على قوة الدفاع والمرونة. كما استقر إثيريوم عند مستوى 4,472 دولار، حيث تشير الانخفاضات المعتدلة بنسبة -0.22% إلى أن ضغوط البيع تتخفف تدريجيًا.
التعديل الفني بعد انتهاء تأثير خفض الفائدة يسير كما هو متوقع، وبدأت المشاعر في السوق تتحول من الذعر إلى الترقب العقلاني.
🔍 تحليل عميق لعوامل السوق اليوم
1. تظهر فعالية الدعم الفني، وبدأت الأموال في اختبار الدخول بشكل تجريبي
🎯أداء مستوى الدعم رائع: حصلت BTC على دعم قوي من المشترين بالقرب من مستوى الدعم الحاسم البالغ 115,500 دولار، بعد أن سجلت أدنى مستوى خلال اليوم عند 115,558 دولار، وارتدّت بسرعة مع زيادة حجم التداول في منطقة الدعم إلى 680 مليون دولار، مما يدل على بدء المؤسسات في بناء مراكز بشكل تجريبي. مؤشر RSI ارتفع من 38 يوم أمس إلى 42، مما يظهر إشارة ارتداد من منطقة ذروة البيع. على الرغم من أن مؤشر MACD لا يزال في المنطقة السلبية، إلا أن الزخم الهبوطي قد تراجع بشكل ملحوظ، وشكل تباعد قاع في طور التكوين. تحسن الهيكل الدقيق للسوق: انخفضت أنشطة التحويل الكبيرة بنسبة 28%، مما يشير إلى تخفيف ضغط البيع من كبار المستثمرين. استقرت أعداد العناوين النشطة على مستوى 850,000، حيث لا تزال مستوى النشاط الأساسي صحيًا. تباطأ نمو احتياطيات BTC في البورصات، مما خفف بشكل ملحوظ من ضغط البيع الجديد. عادت نسبة التمويل الآجلة من -0.02% إلى -0.008%، مما يشير إلى بدء تخفيف المشاعر السلبية.
2. إثيريوم أظهر استقرارًا نسبيًا، وازدهار بيئة Layer2 يوفر دعمًا أساسيًا.
📈إشارات إيجابية من نظام إثيريوم البيئي: حققت أحجام التداول اليومية لـ Arbitrum و Optimism أعلى مستوياتها في سبتمبر، ومعدل اعتماد Layer2 يستمر في الارتفاع. عدد ETH المرهون في سلسلة إيثيريوم الموثوقة تخطى 32 مليون قطعة، ومعدل الرهن وصل إلى 26.5%. إجمالي القيمة المحجوزة (TVL) في DeFi ثابت عند 62 مليار دولار، مما يظهر أن الأساس البيئي قوي. توقعات الترقية القادمة لـ Pectra تقدم دعماً للأسعار على المدى المتوسط والطويل. استقرار نسبة ETH/BTC: وجدت نسبة ETH/BTC دعماً عند مستوى 0.0387، وبدأت القيمة النسبية في التعافي. اهتمام المؤسسات بتخصيص ETH عاد للارتفاع، وجاذبية عوائد الرهن زادت. على الرغم من أن أداء صندوق ETF الخاص بإيثيريوم كان متوسطاً، إلا أن حيازة المؤسسات لم تشهد عمليات استرداد كبيرة. مسار الترقية التقنية واضح، مما يوفر اليقين للاستثمار على المدى الطويل.
3. إدارة توقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي أصبحت أكثر عقلانية، والسوق تعيد ضبط التقييمات
🚀 توقعات السياسة تعيد التوازن: تظهر CME FedWatch أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس مرة أخرى في ديسمبر ثابت عند 65%، وتوجه السوق نحو توقعات أكثر عقلانية بشأن إجمالي خفض سعر الفائدة في عام 2025، حيث تم تعديل التوقعات من 75 نقطة أساس إلى 50 نقطة أساس. بيان باول "الاعتماد على البيانات" يوفر توجيهًا سياسيًا أكثر وضوحًا للسوق. توقعات التضخم مستقرة، مما يوفر بيئة ماكرو نسبياً ودية للأصول ذات المخاطر. تقييم بيئة السيولة: يتذبذب مؤشر الدولار في نطاق 97.5-98.0، مما يخفف من مشاعر الملاذ الآمن. عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات مستقرة حول 4.12%، مما يقلل من الضغط على سوق السندات. انخفض مستوى تباين سياسات البنوك المركزية العالمية، وأصبح تدفق رأس المال أكثر استقراراً. بلغت نسبة تخصيص النقد من قبل المؤسسات مستويات مرتفعة، مما يوفر ذخيرة لدخول السوق لاحقاً. 4. تظهر تدفقات أموال ETF علامات تحسن هامشي.
📊 تغيرات إيجابية في تدفق الأموال: انخفض حجم الخروج من BTC ETF في يوم واحد من 243 مليون دولار إلى 85 مليون دولار، مما أدى إلى تخفيف الضغط بشكل واضح. عادت بلاك روك IBIT إلى تحقيق تدفق صافي قدره 21 مليون دولار، وبدأت ثقة المؤسسات في التعافي. انخفض حجم الخروج من فيديليتي FBTC بشكل كبير من 187 مليون دولار إلى 62 مليون دولار. تباطأت اتجاهات الخروج من غراي سكال GBTC، وأصبحت تصرفات شركات الصناديق التقليدية أكثر عقلانية. أداء ETF الخاص بإيثيريوم مستقر: يتم التحكم في حجم الخروج اليومي من ETF إيثيريوم عند 32 مليون دولار، مما يمثل تحسنًا ملحوظًا مقارنة بالفترات السابقة. لم يتغير المنطق الأساسي لتخصيص المؤسسات لإيثيريوم على المدى الطويل. عوائد الرهن وتوقعات الترقية توفر جاذبية متباينة لـ ETF إيثيريوم. توضيح البيئة التنظيمية يساعد في تدفق الأموال المؤسسية المستمر. 5. تصحيح مشاعر السوق، ارتفع مؤشر الخوف والجشع إلى المنطقة المحايدة.
📊مؤشر المشاعر يتحسن: ارتفع مؤشر الخوف والجشع في العملات المشفرة من 48 بالأمس إلى 49، عائداً إلى المنطقة المحايدة. تشير مؤشرات مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي إلى تراجع مشاعر الخوف وعدم اليقين، وزيادة النقاشات العقلانية. انخفضت شعبية البحث في Google عن "سعر البيتكوين" بنسبة 15%، مما أدى إلى تراجع مشاعر الشراء والبيع. انخفضت التقلبات الضمنية في سوق الخيارات، مما خفف من مشاعر الذعر الشديد. تغيرات خصائص السيولة: استقرت القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة عند 3.95 تريليون دولار، وتباطأت وتيرة خسارة القيمة السوقية. زادت كمية العرض من العملات المستقرة بنسبة 0.2%، وبدأت الأموال الجديدة تتدفق. عادت الأموال إلى بروتوكولات DeFi، وظل مستوى النشاط على السلسلة صحياً. استقرت أحجام التداول في سوق المشتقات، ولم تتقلص نسبة المشاركة في السوق بشكل كبير.
6. تتبع العملات البديلة الإصلاح، وخصائص دوران القطاعات واضحة
💰أداء القطاعات متباين: انخفضت نسبة تراجع رموز Layer1 إلى 2-3%، وتخفف ضغط البيع في السوق، واستقر قطاع DeFi مع حركة ETH، وبدأت بعض المشاريع الجيدة تحظى باهتمام المستثمرين. أداء العملات المتعلقة بمفهوم الذكاء الاصطناعي قوي نسبيًا، وبدأت آثار تبديل القطاعات بالظهور. حصلت المشاريع المتعلقة بالبنية التحتية على تفضيل المؤسسات، وبرزت قيمة التخصيص على المدى الطويل.
⚙️ تحديث التحليل الفني
🔻 تحليل مستويات الدعم والمقاومة لـ BTC: مستوى الدعم:
أول مستوى دعم: 115,500 دولار ( دعم فني رئيسي، اختبار ناجح اليوم )
الدعم الثاني: 115,000 دولار ( نقطة نفسية هامة )
مستوى الدعم الثالث: 114,500 دولار ( نطاق التجميع السابق حد أدنى ) مستوى الدعم الحاسم: 114,000 دولار ( خط الدعم القوي )
مستوى المقاومة:
أول مستوى مقاومة: 116,000 دولار ( فقدت مؤخرًا، من الصعب استعادتها )
مستوى المقاومة الثاني: 116,500 دولار ( مقاومة فنية قصيرة الأجل )
مستوى المقاومة الثالث: 117,000 دولار ( مقاومة تقنية هامة ) مستوى المقاومة الرئيسي: 117,500 دولار ( مقاومة النقاط العالية السابقة )
🔺 تحليل مستويات الدعم والمقاومة لـ ETH:
مستوى الدعم:
أول مستوى دعم: 4,450 دولار ( مستوى الدعم الرئيسي الذي تم اختباره اليوم )
الدعم الثاني: 4,350 دولار ( دعم تقني مهم )
الدعم الثالث: 4,250 دولار ( دعم النقطة المنخفضة السابقة )
مستوى الدعم الرئيسي: 4,150 دولار ( منطقة الدعم القوي )
مستوى المقاومة:
المقاومة الأولى: 4,520 دولار ( مستوى المقاومة الأخير )
المستوى الثاني للمقاومة: 4,580 دولار
(هدف الارتفاع القصير المدى)
مستوى المقاومة الثالث: 4,650 دولار ( فقدان الدعم وتحويله إلى مقاومة ) مقاومة قوية: 4,750 دولار ( مقاومة تقنية هامة )
🧭 توقعات الحركة وتحليل الاحتمالات
توقعات حركة BTC: سيناريو تصحيح ضمن نطاق ( الاحتمالية 45% )
⚖️نطاق التذبذب 115,000 - 116,500 دولار العوامل الرئيسية لدعم الاستقرار، إصلاح المشاعر السوقية، مؤشرات فنية متدنية تشهد انتعاشاً طفيفاً احتمال 35% ( )
📈هدف الارتداد 116,500 - 117,200 دولار، عوامل التحفيز تدفق أموال ETF يتحسن، استقرار البيئة الكلية، استمرار إصلاح الجوانب الفنية، سيناريو التعديل العميق ( الاحتمال 20% )
📉تعديل الهدف 114,000 - 115,000 دولار عوامل التحفيز صدمات خارجية، تدفقات كبيرة من ETF، فشل الدعم الفني توقعات حركة ETH: تتبع سيناريو استقرار BTC ( الاحتمال 40% )
⚖️منطقة الاستقرار 4,350 - 4,550 دولار تحفيز عوامل تطور بيئة Layer2، جاذبية عائدات الرهن، توقعات الترقية التقنية سياق إصلاح قوي نسبيًا ( الاحتمالية 35% )
📈إصلاح الهدف 4,550 - 4,700 دولار العوامل المحفزة نسبة ETH/BTC للإصلاح، انتعاش DeFi، عودة تخصيص المؤسسات في سيناريو الضعف المستمر ( الاحتمال 25%)
📉 منطقة الضعف 4,200 - 4,400 دولار الأسباب المؤدية تستمر في الضعف، تدفقات ETF تزداد، التنمية البيئية بطيئة
💡 نصائح التشغيل
🎯 استراتيجية تشغيل BTC ( مؤشر التوصية: ⭐⭐⭐)
راقب منطقة 115,000-115,500 دولار عند الانخفاض، يمكنك التفكير في بناء مركز تدريجياً.
🎯 استراتيجية تداول إثيريوم ( مؤشر التوصية: ⭐⭐)
تفاؤل حذر، يمكن التخصيص بشكل معتدل في نطاق 4,400-4,500 دولار
📅 آفاق السوق في المستقبل القريب تركز على ما إذا كان يمكن استقرار 115,500 دولار، وما إذا كانت تدفقات أموال ETF ستستمر في التحسن. التقنية في الاتجاه المتوسط تقترب من نهاية التعديل، ومن المتوقع أن نشهد جولة جديدة من الارتفاع في الربع الرابع. التركيز على فرص التداول في نطاق التذبذب، وانتظار تأكيد الاتجاه بالصبر. تحذير من المخاطر: التغيرات في البيئة الكلية الخارجية قد تؤدي إلى تقلبات جديدة. النظرة طويلة الأجل منطقها الأساس سليم، والتعديل الحالي يعتبر تصحيحاً فنياً صحياً.
🎊 اهتمام خاص: يتم بناء القاع خلال التقلبات، والتخصيص العقلاني في وقته! أداء السوق اليوم يتماشى تمامًا مع توقعات التحليل الفني! بعد الانخفاض الحاد الذي شهدناه بالأمس، وجد كل من BTC وETH دعمًا عند مستويات الدعم الفنية الرئيسية، مما أدى إلى تقليص الانخفاض بشكل ملحوظ، مما يدل على قوة الدفاع والمرونة. هذه هي الخصائص النموذجية لتصحيح سوق صحي. التقلبات الفنية الحالية توفر فرصة نادرة للمستثمرين للتخصيص:
أولاً، عادت التقييمات إلى النطاق المعقول.
ثانيا، تم إطلاق مشاعر الذعر بشكل كامل؛
ثالثًا، مؤشرات التقنية تدخل منطقة الارتداد المفرطة البيع. على الرغم من أنه قد تواجه تقلبات على المدى القصير، إلا أن الاتجاه على المدى المتوسط والطويل لا يزال إيجابيًا.
نصيحة استثمارية: حافظ على الصبر، ووزع استثماراتك بشكل منطقي. نحن الآن في مرحلة بناء القاع التكنولوجي، حيث يتراوح نطاق 115,000-116,000 دولار أمريكي لمنطقة التوزيع الذهبية لBTC، و4,400-4,500 دولار أمريكي هو المستوى المعقول لتوزيع ETH. يُنصح باستخدام استراتيجية بناء المراكز على دفعات، مع التحكم الصارم في المخاطر، والاستعداد للسوق المرتقب في الربع الرابع. تذكر، أن المستثمرين الممتازين يظلون دائمًا هادئين في أوقات الذعر في السوق، ويكتشفون الفرص خلال التصحيحات!