مع تنفيذ سياسة خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يحدث تغيير دقيق في الهيكل الاقتصادي العالمي، ويحتاج المستثمرون إلى إعادة تقييم محافظهم الاستثمارية.

أولاً، جاذبية الاستثمار في الفوائد الخارجية تتضاءل. على الرغم من أن معدلات الفائدة في الولايات المتحدة لا تزال أعلى من الداخل بنسبة 2-3 نقاط مئوية، إلا أن مخاطر سعر الصرف لا يمكن تجاهلها. إذا تجاوزت قيمة اليوان الزيادة في الفارق بين الولايات المتحدة والصين، فقد يواجه المستثمرون خسائر. لذلك، يُنصح المستثمرون الذين لديهم ودائع خارجية بالنظر في اتخاذ استراتيجيات إدارة المخاطر مثل التحوط من خلال العقود الآجلة أو التحوط من سعر الصرف.

ثانياً، يجب التعامل مع استثمار الذهب بحذر. كأصل تقليدي للملاذ الآمن، يتمتع الذهب حقاً بخصائص مقاومة للتضخم، كما أن بيئة خفض الفائدة تعزز قوته. ومع ذلك، نظراً لأن سعر الذهب قد تجاوز 2600 دولار، فإن الزيادة السابقة في الأسعار قد عكست إلى حد كبير توقعات خفض الفائدة. في المرحلة الحالية، فإن شراء الذهب يتم بشكل أكبر بدافع الحفاظ على القيمة، وإذا كان هناك أمل في زيادة كبيرة في القيمة، فسيكون من الضروري وجود عوامل إيجابية جديدة وتراكم في مشاعر السوق.

علاوة على ذلك، قد يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى نوع من ضغوط التضخم. السلع الأساسية والمعادن والطاقة والمنتجات الزراعية حساسة لتغيرات أسعار الفائدة بالدولار، وقد يحفز خفض أسعار الفائدة ارتفاع أسعار هذه السلع الأساسية، مما يزيد من تقلبات السوق. بالإضافة إلى نقص الإمدادات في بعض السلع وارتفاع الحواجز التجارية الدولية، قد يتسارع تأثير التضخم المستورد، وقد تواجه الولايات المتحدة حتى مخاطر تضخم ثانوي.

أخيرًا، لا يزال هناك متغيرات في آفاق الاستثمار في الأسهم الأمريكية. تعتبر سياسة خفض أسعار الفائدة مفيدة لتقليل تكاليف تمويل الشركات وزيادة سيولة السوق، مما يشكل فائدة مباشرة على تعافي أرباح الشركات المدرجة وزيادة تقييماتها. خاصة بالنسبة للأسهم النامية والأسهم التكنولوجية الحساسة لمعدلات الفائدة، قد تكون مرونة أسعارها أكثر وضوحًا. تشير التجارب التاريخية إلى أن بداية دورة خفض أسعار الفائدة غالبًا ما توفر دعمًا مهمًا للأسهم الأمريكية. نظرًا لأن بعض الشركات الرائدة لا تزال تحقق نموًا مستقرًا، قد تحافظ الأسهم الأمريكية على وضع متذبذب ولكنه قوي في المدى القصير.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا أن يكونوا حذرين من المخاطر. لا تزال التقييمات العامة للأسهم الأمريكية عند مستويات تاريخية مرتفعة نسبيًا، ولا يزال هناك عدم يقين بشأن آفاق الاقتصاد الأمريكي. لذلك، عند وضع استراتيجيات الاستثمار، يجب مراعاة عوامل متعددة، وتحقيق التوازن بين المخاطر والعوائد، وتعديل محفظة الاستثمار في الوقت المناسب لمواجهة التغيرات في المشهد الاقتصادي العالمي.