استفد من قاعدة كيلي لتحسين استراتيجيات التداول الخاصة بك في العملات المشفرة

مبدأ كيلي هو تقنية رياضية تُستخدم لتحديد الحجم الأمثل لسلسلة من الرهانات أو الاستثمارات بهدف تعظيم نمو رأس المال على المدى الطويل، مع تقليل المخاطر المالية. تركز الاستراتيجية على حساب النسبة المثالية من رأس المال التي يجب الرهان بها، مع مراعاة احتمالات الفوز أو الخسارة والعلاقات المحتملة بين الربح والخسارة.

على الرغم من أنه يوفر من الناحية المفاهيمية طريقة مثالية للمراهنة، إلا أن التنفيذ العملي لمعيار كيلي يتطلب تعديلات لأخذ في الاعتبار تكاليف المعاملات وعدم اليقين في التقديرات، فضلاً عن العوامل النفسية التي تتدخل.

تم تطوير الصيغة في عام 1956 بواسطة جون ل. كيلي جونيور في مختبرات بيل، في البداية لتحسين جودة الاتصالات. لاحقًا، تم تعديلها لألعاب القمار والاستثمار بفضل عمل إدوارد أو. ثورب، الذي طبقها على عد بطاقات البلاك جاك، مما أحدث ثورة في اللعبة من خلال كتابه "هزم الموزع". خلال الثمانينيات، اكتسب هذا النهج شعبية في المجال المالي، حيث تم استخدامه لتحسين إدارة المحافظ والمخاطر.

يتم حساب معيار كيلي من خلال الصيغة: f* = (bp - q) / b. هنا، "f" تمثل نسبة رأس المال المراد المراهنة عليه، "p" احتمالية الفوز، "q" احتمالية الخسارة، و"b" الاحتمالات الصافية المكتسبة. تحدد هذه الصيغة النسبة المئوية المثلى من رأس المال التي يجب تخصيصها للمراهنة لتقليل الفشل وزيادة النمو. يجب تعديل هذا الحساب النظري في الممارسة العملية لأخذ متغيرات مثل تحمل المخاطر وتكاليف المعاملات في الاعتبار.

لتنفيذ معيار كيلي في مجال criptomonedas، من الضروري إجراء تحكم فعال في المخاطر. هذا يتضمن تقييم احتمالات التقلبات في الأسعار ووضع خطة لإدارة المخاطر تحدد مقدار رأس المال الذي يجب استثماره في كل عملية. استنادًا إلى أبحاث السوق وتحليل البيانات التاريخية، يمكن تحديد الاحتمالات 'p' و 'q'. باستخدام هذه المعلومات، يتم استخدام صيغة كيلي لحساب الحجم الأمثل لكل رهان.

مثال عملي على التطبيق يمكن أن يكون تاجرًا يتوقع زيادة بنسبة 60% في قيمة عملة مشفرة مع احتمالات عائد 2:1، مما يشير إلى أن المراهنة على 40% من رأس المال المتاح سيكون مثاليًا. ومع ذلك، من الضروري تقييم تنويع المحفظة والنظر في ظروف السوق، فضلاً عن تحمل المخاطر الشخصي. يجب أن يكمل معيار كيلي تقنيات إدارة المخاطر للتكيف مع الظروف المتغيرة للسوق.

بينما يركز معيار كيلي على تعظيم النمو على المدى الطويل وتحديد حجم الرهانات، يتم تطبيق نموذج بلاك-شولز، الذي أنشأه فيشر بلاك ومايرون شولز، لتحديد السعر النظري للخيارات الأوروبية بناءً على المتغيرات المالية. كلا النموذجين تكميليان، حيث يتناولان جوانب مختلفة من إدارة المخاطر.

تسهل قاعدة كيلي تحديد حجم المركز الأمثل في كل عملية، مما يساعد على تقليل احتمال الخسائر الكبيرة في سوق متقلب. من خلال تعزيز نهج يركز على النمو طويل الأمد بدلاً من الأرباح السريعة، يتيح للمتداولين تنظيم استثماراتهم بناءً على ميزة مدركة، مما يعود بالفائدة على الاتساق في العوائد المعدلة حسب المخاطر. كذلك، تساعد قابليته للتكيف مع مختلف ملفات المخاطر في تحسين استراتيجيات الاستثمار.

ومع ذلك، يواجه معيار كيلي قيودًا في سوق العملات المشفرة غير القابل للتنبؤ سياقيًا. إن الصعوبات في حساب الاحتمالات والعوائد المتوقعة بدقة تتفاقم بسبب التقلبات العالية وعدم قابلية التنبؤ في هذه الأسواق. علاوة على ذلك، فإنه لا يأخذ في الاعتبار العوامل الخارجية مثل مشاعر السوق أو التغييرات التنظيمية، مما قد يؤثر بشكل كبير على مشهد الاستثمار. أخيرًا، قد لا يتناسب نهجه الموحد تمامًا مع أساليب التداول المختلفة أو شهية المخاطر، مما يحد من استخدامه الفعال في بعض الحالات.