عالم العملات الرقمية العقود: لماذا يعرف الجميع أنها "كهف الذهب" ومع ذلك يطير البعض نحو النار؟

رأيت منشورًا جديدًا من مبتدئ في عالم العملات الرقمية: "5000块 لفتح عقد ب10 أضعاف، ربحت 20000 في 3 أيام، هذا المال سهل الربح للغاية!" كانت التعليقات مليئة بـ"أريد أن أكون مثلهم"، لكنني تذكرت العام الماضي عندما كان هناك老张 - لقد تمكن من تحويل 100000 من رأس المال إلى 2000000 من خلال العقود، وكان يتفاخر قائلًا "هذه السوق يمكن الفوز فيها بسهولة"، لكن بعد أسبوعين فقط خسر كل شيء، وآخر ما قاله وهو يجلس أمام باب البورصة بعد أن انتهى من نصف علبة سجائر هو: "أين هو الربح؟ إنها بوضوح مخاطرة بحياتي من أجل الإثارة."

اليوم لا أريد ببساطة وضع علامة "سام" على العقود، بل أريد تمزيق زيف "طرق الثراء السريع": لماذا يندفع الكثير من الناس نحو العقود رغم معرفتهم بالمخاطر الكبيرة؟ هل هي أداة أم فخ في عالم العملات الرقمية؟ هل يمكن للناس العاديين الاقتراب منها حقاً؟

1. الحقيقة وراء "الإدمان" على العقود: دقة في استهداف "نقاط الضعف" البشرية

جوهر العقد هو "مراهنة" تضخم العوائد باستخدام الرافعة المالية، لكنه يجعل الناس لا يستطيعون التوقف، والجوهر يكمن في الإمساك بأضعف نقطتين في طبيعة الإنسان.

1. "وهم استرداد الأموال": كلما زادت خسارتك، زادت رغبتك في "المراهنة مرة أخرى"

تجربة صديقي أجي هي تجربة نموذجية: في عام 2023، استثمر 30,000 في عقود BTC، وفتح رافعة مالية 5 مرات تزامناً مع انخفاض بنسبة 5%، مما أدى إلى تصفيته مباشرة. لم يكن راضياً، فاستدان 20,000 مع رافعة مالية 10 مرات على أمل التعويض، لكن BTC ارتفع بنسبة 3%، مما أدى إلى تصفيته مرة أخرى. في النهاية، استخدم بطاقة الائتمان الخاصة به حتى نفدت أمواله تماماً، وعندها اضطر إلى التوقف.

هذه هي النقطة الأكثر خداعًا في العقود - إنها ستولد "عقلية المقامرين": من يخسر دائمًا يشعر أن "الجولة القادمة ستعوضه"، ومن يربح يريد "مضاعفة أرباحه مرة أخرى". لكن القليل من الناس يدركون أن آلية تصفية العقود لا تتبع "المنطق": كلما زادت الرافعة المالية، اقتربت خط التصفية، وما تعتقده "ستتحمل قليلاً لتعاود الارتفاع"، في الواقع كل ثانية إضافية تنتظرها هي خطوة إضافية نحو هاوية التصفية.

2. "تحفيز فوري": تقلبات دقيقة، تغذي "طمع" الإنسان

القيام بتداولات فورية، قد يستغرق الأمر عدة أيام أو أشهر لرؤية العوائد؛ لكن العقود مختلفة، حيث تكون التقلبات على مستوى الدقائق أو حتى الثواني — بعد فتح صفقة شراء، إذا ارتفع BTC بنسبة 1%، سيتحول الحساب إلى اللون الأحمر على الفور؛ وإذا انخفض بنسبة 2%، ستظهر الخسارة على الفور. هذه "التغذية الراجعة الفورية" ست刺激 باستمرار دماغك لإفراز الدوبامين، مما يجعل الشخص يشعر بوجود "إمكانية السيطرة على السوق".

هناك نظرية في علم النفس تُسمى "تعزيز النسبة المتغيرة": عندما لا تكون متأكدًا مما إذا كانت العملية التالية ستجلب لك الربح، يقوم دماغك بإفراز الدوبامين باستمرار، مما يدفعك للمحاولة مرة بعد مرة. هذه الفكرة تشبه تمامًا مبدأ آلات القمار في الكازينوهات، بينما "الرافعة المالية العالية + التقلبات المتكررة" في العقود، تضخم هذه الإثارة بمقدار 10 أضعاف، مما يجعل الناس يستمرون في اللعب دون توقف.

ثانياً، القسوة وراء "أسطورة الثراء السريع": ربما تكون "الفائزين" الذين تراهم مجرد "ناجين"

افتح عالم العملات الرقمية، الشاشة مليئة بقصص مثل "عقد 24 ساعة يضاعف 10 مرات" و"بعد تصفية 2 مليون رينغيت كسب 3 مليون رينغيت". لكن وراء هذه "الأساطير"، هناك ثلاثة حقائق لا يرغب معظم الناس في مواجهتها.

1. 92% من الناس يتكبدون خسائر، و"الثراء السريع" هو مجرد حدث نادر.

تظهر إحصائيات منصة بيانات سلسلة الكتل CryptoRank: في النصف الأول من عام 2024، كان 92% من المتداولين في العقود في حالة خسارة، و5% تساوي، فقط 3% تمكنوا من تحقيق أرباح. أولئك الذين يشاركون لقطات ربح في دائرة الأصدقاء، إما أنهم "شخصيات دعائية" تم استقطابهم من قبل المنصة، أو أنهم يستخدمون أحجام صغيرة جداً لجذب الانتباه، وأولئك الذين يحققون الحرية المالية من خلال العقود، لا يمكن اعتبارهم حتى واحدًا من بين عشرة آلاف.

عالم العملات الرقمية老人老李 عمل في العقود لمدة 7 سنوات، وتلخيصه واقعي جداً: "إذا رأيت 100 شخص يعلنون عن أرباحهم، فقد يكون وراءهم 1000 شخص يخسرون لدرجة أنهم لا يجرؤون على الكلام."

2. ثمن "الربح السريع" قد يكون تدمير حياة كاملة

في عام 2023، ظهرت أخبار عن "مستخدم قفز من الطابق العلوي بسبب تصفية العقود" من إحدى البورصات، وما هو أكثر شيوعًا هو "انهيار" الأشخاص العاديين: البعض اقترض من الإنترنت لاستعادة الخسائر، وآخرون رهنوا ممتلكاتهم، وفي النهاية وقعوا في حلقة مفرغة من "خسارة→ اقتراض→ خسارة أخرى→ هروب".

زميلي في الجامعة كان يتقاضى راتبًا شهريًا قدره 20 ألف، وكان يعيش حياة مريحة. في عام 2024، استثمر جميع مدخراته البالغة 800 ألف في العقود، لكنه واجه انهيار LUNA، وخسر كل شيء في 3 أيام، وفي النهاية لم يكن لديه خيار سوى بيع سيارته لتسديد الديون، وهو الآن لا يزال يسدد بطاقة الائتمان بالتقسيط. قال: "كنت أعتقد سابقًا أن المال يكسب، ولكن الآن أفهم أن المال من العقود هو ثمن للحياة."

3. الفائز الحقيقي، ليس أبداً المتداول العادي

رسوم تداول العقود، ومعدل التمويل، وتجميع تصفية المراكز (الأموال التي تأخذها البورصة من المراكز المصفاة)، كلها تعتبر إيرادات للبورصة. يكشف المطلعون على الصناعة: أن إيرادات عقود البورصات الكبرى تشكل أكثر من 60% من إجمالي الإيرادات. بالنسبة للمتداولين العاديين، الأموال التي تربحها تأتي من "سرقة" جيوب الآخرين، لكن مع إضافة الرسوم وتجميع التصفية، فإن هذا ليس "لعبة صفرية" على الإطلاق، بل هو "لعبة سلبية" - على المدى الطويل، فإن إجمالي رأس المال لدى الجميع سيتناقص باستمرار، وفي النهاية، سيتدفق بالكامل إلى جيوب البورصة.

ثالثًا، العقد ليس "كود ثروة"، بل هو "أداة" لقلة من الناس

بعد كل هذه المخاطر، هل يعني أن العقود ليست لها قيمة على الإطلاق؟ بالطبع لا. العقود ذاتها محايدة، والأهم هو من يستخدمها وكيف يستخدمها.

1. للمؤسسات / الأموال الكبيرة: تستخدم "لتحوط المخاطر"

على سبيل المثال، ستقوم المؤسسات التي تمتلك كميات كبيرة من BTC بالتداول على المكشوف للتحوط من مخاطر انخفاض الأسعار. قبل تقليص مكافآت البيتكوين في عام 2024، اعتمدت العديد من شركات التعدين على العقود لتأمين الأرباح، وتجنب الخسائر الناتجة عن انهيار الأسعار بعد التقليل. بالنسبة لهم، تُعتبر العقود "وسادة أمان"، وليس "أداة قمار".

2. للمتداولين المحترفين: تستخدم "لزيادة العوائد"

لا يحقق المحترفون الحقيقيون في العقود الأرباح عن طريق "المقامرة على الاتجاه"، بل يعتمدون على "التحكيم" و"التحوط". على سبيل المثال، يمكنهم استخدام الفارق في الأسعار بين منصات التداول المختلفة لإجراء عمليات التحكيم عبر المنصات، أو استخدام مجموعات الخيارات لتقليل المخاطر. لكن هذه العمليات تتطلب فهمًا عميقًا للسوق، وهو ما لا يستطيع المستثمرون الأفراد العاديون تعلمه، ولا يمكنهم تحمله.

3. بالنسبة للأشخاص العاديين: من المحتمل أن تكون "ضريبة الإدراك"

إذا كنت لا تفهم حتى كيفية قراءة مخطط الشموع، وما هي رسوم الغاز، لكنك تريد كسب المال بسرعة من خلال العقود، فإنك في الجوهر تدفع "ضريبة المعرفة". هناك قول قديم في عالم العملات الرقمية: "كل قرش تكسبه هو تحقيق لوعيك بالسوق؛ وكل قرش تخسره هو عقوبة على نقص المعرفة". والرافعة المالية العالية في العقود لن تفعل سوى تضخيم هذه "فجوة المعرفة" - كلما كنت تعرف أقل، زادت خسائرك.

أربعة، هل يرغب الأشخاص العاديون في تجربة العقود؟ تذكر هذه القواعد الأربع "قواعد النجاة"

إذا كنت لا تستطيع مقاومة الرغبة في المحاولة، فلا تحمل عقلية "كسب المال الكبير"، احتفظ بهذه الخطوط الأساسية الأربعة أولاً:

• استخدم فقط الأموال التي "إذا خسرتها لن تندم": لا تستخدم أبدا أموال المعيشة أو قروض الإسكان،