الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة الليلة! تحليل عميق للفرص والمخاطر في عالم العملات الرقمية

يوم الخميس في الساعة 2 صباحًا، من المتوقع أن يتم الإعلان عن قرار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED). لقد أصبح خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس توافقًا ضمنيًا في السوق، والآن تركز أنظار الجميع على تصريحات باول - هل سيكون هناك خفض آخر أو اثنين خلال هذا العام؟ هذه هي النقطة الأساسية التي تحدد اتجاه السوق في المستقبل.

العديد من الناس يفترضون أن "خفض الفائدة = سوق صاعدة"، لكن عند مراجعة التاريخ، ندرك أن الأمور ليست بهذه البساطة.

• في عام 2020، تحت تأثير جائحة فيروس كورونا، قام الاحتياطي الفيدرالي (FED) بخفض أسعار الفائدة بشكل طارئ خلال أسبوعين وبدأ في نمط "طباعة النقود بلا حدود"، مما أدى إلى انتعاش السوق من أدنى مستوياته، وارتفعت عملة البيتكوين، والأسواق المالية، والذهب بشكل متزامن.

• قبل أزمة الرهن العقاري عام 2007، كانت أسعار الأصول بالفعل في مستويات مرتفعة، ولم تنجح "خفض الفائدة في حالة الركود" في عكس الاتجاه، وفي النهاية لم يستطع السوق الهروب من مصير الانهيار؛

• في عام 2001، تراكم فقاعة الإنترنت مع أحداث 911، تأخرت إجراءات تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (FED)، حتى مع تنفيذ تخفيض سعر الفائدة لاحقًا، لم يكن التقييم المرتفع لأسهم التكنولوجيا قادرًا على وقف اتجاه الانخفاض؛

• في عام 1995، خلال مرحلة تحسن الاقتصاد، ساهم "خفض الفائدة الدفاعي" بدلاً من ذلك في إشعال السوق، مما دفع سوق الأسهم إلى الارتفاع بشكل ملحوظ.

من الواضح أن ما إذا كان خفض أسعار الفائدة يمكن أن يحفز السوق يعتمد بشكل أساسي على حالة الاقتصاد: عندما يكون الاقتصاد في فترة انتعاش من القاع، فإن خفض أسعار الفائدة يكون "عامل إشعال" يمكن أن يسرع من ارتفاع السوق؛ ولكن إذا كانت الأصول بالفعل في مستويات مرتفعة، مع وجود أزمات خفية وراءها، فإن خفض أسعار الفائدة قد يكون مجرد "عمل غير مجد"، مما يجعل من الصعب تغيير اتجاه السوق المتدهور.

العودة إلى الوضع الحالي، الأمور أكثر تعقيدًا. الاقتصاد الحالي لم يظهر بعد علامات واضحة على الركود، لكن الأسهم الأمريكية، والسندات الأمريكية، والأصول المشفرة قد وصلت بالفعل إلى مستويات تاريخية عالية، وقد تم استيعاب توقعات "تخفيف السيولة" من قبل السوق مسبقًا. وهذا يعني أنه بمجرد أن تكون تصريحات باول أقل من المتوقع، قد تكون مدى التراجع في السوق أكبر بكثير مما نتخيل.

面对 هذه التخفيضات في أسعار الفائدة، يجب أن نحافظ على موقف "متفائل حذر" - لا نتطلع بحماس أعمى لمستويات عالية، ولا نكون متشائمين بشكل مفرط للخروج، يجب أن نكون حذرين من خطرين مميتين:

1. خطر التضخم الثانوي: إذا عاد التضخم للارتفاع، فمن المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيقوم بتشديد السيولة، وعندها سيواجه عالم العملات الرقمية وسوق الأسهم ضغطًا كبيرًا؛

2. خطر الركود التضخمي: إذا لم تتمكن خفض أسعار الفائدة من دفع النمو الاقتصادي، بل وقعت في مأزق "ارتفاع الأسعار، وركود الاقتصاد"، سيكون من الصعب أيضًا على السوق الدعم.

عند الحديث عن عالم العملات الرقمية، يجب أن ننظر بوضوح إلى الوضع الحالي: تستمر الأسهم الأمريكية في تحقيق ارتفاعات جديدة، بينما لم يتمكن البيتكوين من مواكبة هذه الوتيرة، مما يدل على أن طلب الشراء السابق قد تم استهلاكه تقريبًا. إذا لم يكن هناك ضخ جديد من السيولة في المستقبل (مثل المزيد من خفض الفائدة)، فمن المحتمل أن يشهد البيتكوين تصحيحًا مرحليًا.

عند النظر إلى العملات البديلة، فقد حقق العديد من المستثمرين أرباحًا خلال الارتفاع الجنوني السابق المعروف بـ "موسم العملات البديلة". لا يزال هناك بالفعل فرص لزيادة تتراوح بين 5-10 أضعاف في السوق القادمة، ولكن يجب توضيح أن هذه الفرص نادراً ما تظهر على العملات القديمة ذات توزيع الحصص الواسع والأقفال الثقيلة. إن الشراء الأعمى للعملات القديمة قد يؤدي بسهولة إلى الوقوع في الفخ.

في الختام، لنلخص بجملة واحدة: خفض سعر الفائدة هو محفز للسوق، لكنه ليس مفتاحًا سحريًا. عندما تأتي الفرصة، يجب أن تكون جريئًا في اغتنامها، ولكن يجب أن تكون أيضًا واضحًا بشأن "متى يجب أن تتوقف".

بمجرد أن يتم الإعلان عن نتيجة خفض الفائدة الليلة، سأقوم بتفسير الأخبار في أسرع وقت، ومشاركة استراتيجيات عملية، سواء كان يجب الدخول في السوق أو تجنب المخاطر والخروج، سأقوم بإعطاء التنبيهات في الوقت المناسب، لمساعدتك على الاستفادة من النوافذ الرئيسية، دون تفويت الفرص أو الوقوع في مناطق المخاطر!