سوق العملات الرقمية: الديناميات والاتجاهات والفرص

في الآونة الأخيرة، كان لدي المزيد من الوقت للتفكير، وأود أن أشارك بعض الأفكار حول سوق العملات الرقمية.

من المتوقع أن تتضح الاتجاهات العامة لسوق العملات الرقمية بعد سبتمبر. بالنظر إلى المقاومة الاقتصادية الكلية، وقيود السيولة في الصيف، وتعديل المراكز في نهاية الربع، قد لا تظهر الديناميات الحقيقية للسوق إلا بعد عطلة أغسطس عندما يعود المشاركون في السوق. من خلال النظر إلى الأنشطة الأخيرة في السوق، فإن معظم ارتفاعات العملات الصغيرة كانت مدفوعة بشكل رئيسي بضغط البيع. يتأثر المتداولون بردود الفعل الشرائية السابقة ويسعون وراء الزخم، لكن هذه المرة تفتقر إلى حقيقيي الاحتفاظ على المدى الطويل. عانى العديد من المستثمرين من خسائر في التعديلات السابقة للسوق. كما هو متوقع، تعرضت معظم الرموز التي ارتفعت بسرعة للانخفاض بنفس الشدة لاحقًا.

شهدت الإيثريوم انتعاشًا غير متوقع، حيث قاد هذا الانتعاش قطاع الذكاء الاصطناعي وعملات الميم الذي تأثر بشدة سابقًا. بالمقارنة، أظهرت الرموز التي لديها تطبيقات فعلية، وأساسيات قوية، أو آلية إعادة شراء مرونة قوية - كانت أكثر استقرارًا خلال فترة الانخفاض، واستعادت قوتها بشكل أسرع. ومن هنا يمكن استخلاص النقاط التالية:

1. الطلب على البيتكوين حقيقي ودائم

رأس المال التقليدي يدخل السوق تدريجياً من خلال قنوات منظمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة. طبيعة رأس المال الداعم لبيتكوين تختلف تماماً عن الدورات السابقة، مما يجعل من غير المحتمل حدوث تصفية كبيرة، إلا إذا تم تحفيزها بواسطة أحداث ماكرو كبيرة.

2. تفاقم التباين داخل العملات الصغيرة

ستعود الأموال في النهاية إلى العملات الرقمية الصغيرة، ولكنها لن تتدفق بشكل كامل. فقط الرموز التي تمتلك استخدامًا واضحًا وسيناريوهات تطبيق فعلية لديها القدرة على جذب هذه الأموال. هذا هو السبب في أن الإيثيريوم قد يتفوق على سلاسل الكتل العامة الأخرى. تشكل وضوح التنظيم، وزيادة استخدام DeFi، وهيكل الانكماش، وطلب التخزين دورة إيجابية قوية. بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لعدم تحقيق التوقعات لفترة طويلة، لا يزال هناك مشترين هامشيين ينتظرون الدخول خارج السوق.

3. تواجه الرموز المدعومة من رأس المال المغامر مخاطر هيكلية

سيستمر فتح قفل الرموز في الضغط على اتجاه الأسعار. في ظل نقص السيولة، يحد البيع المستمر من قبل المدققين والمستثمرين الأوائل من المساحة الصعودية. وهذا هو السبب أيضًا في أن الرموز ذات التقييمات العالية التي يتم إدراجها في البورصات المركزية قد تؤدي بشكل سيء في المستقبل. تواجه رموز بعض البيئات ضغط بيع مستمر، بسبب هيكل مكافآت المدققين الذي يؤدي إلى هذه الحالة.

4. تتمتع عملة الميم بميزات هيكلية

تتمتع عملة الميم بميزة هيكلية، حيث لا يوجد فتح لرأس المال الاستثماري، وإصدار عادل، وهي تعتمد بالكامل على مستوى الاهتمام. هذه آلية مضاربة بحتة، وقد أدت دورها في الدورة الأولى.

لكن هذه المرحلة قد تكون في طريقها إلى الانتهاء. بعض أحداث إنشاء الرموز تشير إلى ذروة اهتمام العملات الميمية، وبعد ذلك بدأ الاهتمام يتلاشى. حتى خلال الانتعاش في أبريل، كانت بعض سلاسل الكتل العامة أداؤها أقل من الإيثيريوم - إذا كان الجميع قد امتلك، فمن سيكون المشتري الهامشي عندما يتلاشى زخم العملات الميمية؟

قد تستمر بعض العملات الميمية في الأداء الجيد، خاصة تلك التي تم الترويج لها من قبل شخصيات مؤثرة على منصات التواصل الاجتماعي الرئيسية. لا يزال من الممكن أن تجلب هذه العملات تأثيرات ثروة غير متكافئة. ولكن، قد انتهى عصر "عملات الحيوانات اللطيفة" كألفا. فقط العملات التي تمتلك قصة قوية ووعي سوقي هي التي تمتلك قيمة مضاربة حقيقية.

5. اتجاهات السوق المستقبلية

إذا لم تعد عملات الميم هي الفرصة الرئيسية، فما هي النقطة الساخنة التالية؟

رأيي هو: دمج الذكاء الاصطناعي مع التشفير.

إذا كنت تتابع تحديثاتي، ستكتشف أن معظم عملياتي في هذه الدورة - بعد المرحلة المبكرة - تركزت على العملات الميم وAI.

مثل صيف DeFi، فشلت معظم مشاريع الذكاء الاصطناعي المبكرة بعد الدعاية. لكن المشاريع التي تعتمد على الفائدة الحقيقية تبني بهدوء في سوق الدب. لقد رأينا بعض المشاريع تظهر على السلسلة.

مع نفاد أرباح العملات الميمية، سيتحول التركيز بشكل طبيعي إلى سرد جديد. الذكاء الاصطناعي، بفضل فائدته الواضحة، هو الأنسب ليكون محور الاهتمام التالي.

تتبنى العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي x التشفير نموذج الإصدار العادل، مما يعكس سرد بعض المشاريع الناجحة.

هذا هو السبب في أنني قضيت وقتًا في دراسة هذا المجال وتخطيطه مسبقًا خلال الأسابيع الهادئة. لا داعي للاندفاع لبناء جميع المراكز الآن، لكنني أعتقد أنه إذا ارتفع السوق مرة أخرى بقوة، فسيحتوي هذا المجال على أكبر الفرص غير المتماثلة.