يتحدث الرئيس التنفيذي ليوبيونتو تريبي مامادو كودجيم توري عن إعادة تشكيل التمويل العالمي من خلال ملكية الذهب بالملغرام، مع تسليط الضوء على اعتماد البلوك تشين والبنية التحتية التي تركز على الهواتف المحمولة.
يمكن الآن امتلاك الذهب بالملليجرام، وهذه الابتكار الفردي يعيد كتابة قواعد التمويل العالمي. في هذه المقابلة، يشرح مامادو كودجيم تور، المدير التنفيذي لشركة أوبونتو ترايب، كيف أن توكنزة الأصول تحول كل شيء من التسويات عبر الحدود إلى تمويل الزراعة، مع الأسواق الناشئة مثل أفريقيا تقود هذا الاتجاه. يشارك لماذا بدأت المؤسسات التقليدية أخيرًا في تبني تقنية البلوك تشين، وكيف أن البنية التحتية التي تعتمد على الهواتف المحمولة تتجاوز أنظمة البنوك القديمة، ولماذا أصبح الذهب هو النموذج للموجة التالية من توكنزة الأصول على مستوى العالم.
ما الذي تغير في السنوات القليلة الماضية ليجعل المؤسسات المالية التقليدية تحتضن التوكنيزات بعد سنوات من التردد؟
انهيار FTX بشكل ساخر زاد من اعتماد المؤسسات من خلال إجبار الصناعة على النضوج. لقد شهدنا نمو الخزائن المرمزة من صفر إلى أكثر من 5 مليارات دولار، وأصبح إثبات الاحتياطي معيارًا بعد FTX، وإطارات تنظيمية مثل MiCA توفر إرشادات تشغيلية واضحة.
الأهم من ذلك، انخفضت تكاليف التشغيل بنسبة تصل إلى 90% في بعض وظائف إدارة الأصول، بينما انخفضت أوقات التسوية من T+2 يوم إلى شبه فوري.
ما هي المعالم التنظيمية التي منحت البنوك ومديري الأصول مزيدًا من الثقة في المنتجات المالية المعتمدة على البلوكشين؟
أنشأت MiCA في أوروبا أول إطار شامل يمكن للبنوك أن تبني عليه، مع قواعد قابلة للتطبيق سارية بالكامل منذ ديسمبر 2024. أظهر قانون خدمات الدفع في سنغافورة كيفية تحقيق التوازن بين اليقين التنظيمي والابتكار منذ 2020.
ساعد إطار عمل VARA في الإمارات العربية المتحدة على جذب أكثر من 30 مليار دولار من الاستثمارات في العملات المشفرة بحلول عام 2024. توفر هذه النماذج التشغيلية للبنوك إرشادات واضحة حول ما يمكنهم القيام به، وكيفية القيام بذلك، وما هي الحمايات المتاحة لهم.
كيف تعالج التوكنية كفاءة العمليات في أنظمة التسوية التقليدية؟
التسوية التقليدية هي تكلفة سنوية تبلغ 20 مليار دولار لا تضيف أي قيمة - فقط الوسطاء يتحققون من وسطاء آخرين. تلغي الرمزية طبقات كاملة من هذه البنية التحتية. التجارة عبر الحدود في الذهب التي كانت تستغرق 5 أيام مع وسطاء متعددين الآن تُحل في غضون ساعات مع إثبات تشفيري.
لقد انتقلنا من المعالجة الدفعة إلى التسوية في الوقت الحقيقي، وسمحنا بالتسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع كمعيار. تقوم Ubuntu Tribe بتوريد الذهب من أمريكا اللاتينية وأفريقيا، مع وجهة للخزائن في أوروبا ودبي وسنغافورة. مع الشفافية الكاملة في الجداول الزمنية، لا يمكن للأنظمة التقليدية أن تضاهى.
ما هي فئات الأصول المحددة التي تثبت أنها "البوابة" للمؤسسات المالية التقليدية لدخول عالم blockchain؟
تعمل سندات الحكومة وصناديق سوق المال كعجلات تدريب مع مخاطر منخفضة وحجم كبير وتوفير فوري للتكاليف. حقق صندوق الخزانة المرمّز من بلاك روك 500 مليون دولار بسرعة أكبر من أي صندوق استثماري تقليدي.
لكن البوابة الحقيقية هي الذهب والسلع لأنها تحل مشاكل فعلية: الملكية الجزئية، التسوية الفورية، وإثبات الاحتياطيات. تجعل الأصول المادية فوائد البلوك تشين ملموسة. عندما يمكن للبنك التحقق من احتياطيات الذهب في الوقت الفعلي بدلاً من التدقيق ربع السنوي، فإن التكنولوجيا تبيع نفسها.
لماذا تكون الأسواق الناشئة، وخاصة في أفريقيا، أكثر انفتاحًا على اعتماد منصات الأصول الرمزية مقارنة بالأسواق المتقدمة؟
لا تمتلك إفريقيا أنظمة تقليدية لحمايتها. عندما يفتقر 360 مليون شخص إلى حسابات بنكية ولكن لديهم هواتف محمولة، تصبح الرمزية هي الحل الوحيد الذي له معنى.
لقد قمنا بمعالجة 1.1 تريليون دولار في الأموال المحمولة العام الماضي بينما لا تزال البنوك الغربية تناقش التحول الرقمي. تفقد عملاتنا 30% سنويًا، لذا فإن الذهب المرمّز أمر حاسم لحماية المدخرات.
كيف يسمح البنية التحتية المعتمدة على الهواتف المحمولة لهذه المناطق بتجاوز اختناقات النظام المصرفي التقليدي؟
لقد دربت الأموال الرقمية بالفعل قارة كاملة على الثقة بالقيمة الرقمية. يمكن أن يحمل نفس الهاتف الذي يتعامل مع المعاملات اليومية الآن أصولًا رمزية دون الحاجة إلى تعلم سلوك جديد، ودون الحاجة إلى بناء فروع جديدة.
يمكن لمالك مشروع صغير في أكرا أن يمتلك رموز الذهب بنفس سهولة إرسال الأموال عبر الهاتف المحمول. نحن نخلق بديلاً للبنوك، وليس إضافة لها. لقد تم الاستثمار في البنية التحتية بالفعل من خلال شركات الاتصالات، والآن نقوم ببساطة بإضافة منتجات مالية أفضل إلى السكك الحديدية الحالية.
ما هي أنواع الأصول الأكثر طلبًا في شكل رموز في الأسواق الأفريقية؟
الذهب يقود الطلب، يليه عن كثب السلع الزراعية حيث يقوم المزارعون بتوكنة الكاكاو والقهوة وموسم الحبوب للوصول إلى رأس المال العامل قبل أشهر من الحصاد. تتزايد رموز العقارات بسرعة في المدن التي كانت فيها ملكية العقارات بعيدة المنال لمعظم العمال.
نرى أيضًا طلبًا على السندات البنية التحتية المرمزة وحتى شهادات الماشية. يمكن تقسيم جميع هذه الأصول لتناسب المستثمرين الصغار. مثال جيد على ذلك هو كيف أن نقطة دخول GIFT Gold التي تبلغ 10 سنتات خلقت فرصة للتبني الجماهيري.
كيف تتعامل هذه المنصات مع التحديات مثل العملات المحلية غير المستقرة أو الوصول المحدود إلى سيولة الدولار الأمريكي؟
نتجاوز عدم استقرار العملات تمامًا من خلال تسعير الأصول المرمزة بوحدات مستقرة: الذهب بالوزن، السلع بأسعار السوق العالمية، العقارات بالمتر المربع. تتولى العقود الذكية أي تحويلات ضرورية في لحظة المعاملة، وليس أثناء التخزين.
بالنسبة لسيولة الدولار الأمريكي، تقوم المنصات بإنشاء تجمعات مدعومة بأصول حقيقية بدلاً من الاعتماد على أسواق الفوركس التقليدية. عندما يتاجر شخص ما في غانا بالذهب المرمّز مقابل السلع في كينيا، يتجنب الطرفان التعرض للعملات المحلية المتقلبة. الأصول المرمّزة نفسها تعمل كوسيلة مستقرة للتبادل.
كيف تتكيف اللوائح المحلية لاستيعاب المنتجات المالية المرمزة في النظم البيئية المحمولة؟
تعتبر الهيئات التنظيمية الأفريقية متقدمة بشكل مفاجئ لأنها ترى أن التوكنات تحل مشاكل حقيقية. وافقت هيئة أسواق المال في كينيا على الأوراق المالية المرمزة في عام 2022. أنشأت نيجيريا تنظيمات محددة للأصول الرقمية. يدمج مجلس الذهب الجديد في غانا تتبع البلوكشين.
التركيز التنظيمي هو على حماية المستهلك ومكافحة التهريب، وليس على حماية البنوك القائمة التي تخدم السكان بالكاد على أي حال.
كيف يخلق توكن الذهب بموجب MiCA "معيار الذهب" للامتثال في الأصول الرقمية؟
أصبح نهج MiCA في توكن الذهب هو النموذج لأنه حل أصعب مشكلة: إثبات الدعم المادي. أصبح إثبات الاحتياطيات في الوقت الحقيقي، والحفظ المنفصل، والمراجعات المنتظمة متطلبات دنيا لأي أصل حقيقي موحد.
عندما ترى الجهات التنظيمية توكن الذهب يعمل تحت إطار MiCA الصارم، فإنها تكتسب الثقة للموافقة على أصول أخرى. لقد قمنا بتنفيذ هذه المعايير في Ubuntu Tribe على مستوى العالم، وليس فقط في أوروبا.
ما الدروس المستفادة من توكن الذهب التي ستشكل الموجة التالية من توكن الأصول عالمياً؟
أصبح إثبات الاحتياطيات غير قابل للتفاوض منذ أن أظهرت FTX أن الوعود لا تعني شيئًا بدون التحقق. الشفافية في الوقت الحقيقي المتاحة للجميع هي الآن متطلب أساسي.
عندما يمكن امتلاك الذهب بالملليغرام، تصبح كل الأصول متاحة للمستثمرين العاديين. يجب أن تعطي البنية التحتية الأولوية للوصول عبر الهاتف المحمول وأن تعمل بشكل مستقل عن البنوك التقليدية. هذه المبادئ من توكن الذهب تنتشر بالفعل إلى العقارات والسلع والأوراق المالية.
تم وضع المخطط لتمكين خلق الثروة عبر جميع فئات الأصول.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كيف تحول عملية توكنization أفريقيا إلى مستقبل التمويل
باختصار
يتحدث الرئيس التنفيذي ليوبيونتو تريبي مامادو كودجيم توري عن إعادة تشكيل التمويل العالمي من خلال ملكية الذهب بالملغرام، مع تسليط الضوء على اعتماد البلوك تشين والبنية التحتية التي تركز على الهواتف المحمولة.
يمكن الآن امتلاك الذهب بالملليجرام، وهذه الابتكار الفردي يعيد كتابة قواعد التمويل العالمي. في هذه المقابلة، يشرح مامادو كودجيم تور، المدير التنفيذي لشركة أوبونتو ترايب، كيف أن توكنزة الأصول تحول كل شيء من التسويات عبر الحدود إلى تمويل الزراعة، مع الأسواق الناشئة مثل أفريقيا تقود هذا الاتجاه. يشارك لماذا بدأت المؤسسات التقليدية أخيرًا في تبني تقنية البلوك تشين، وكيف أن البنية التحتية التي تعتمد على الهواتف المحمولة تتجاوز أنظمة البنوك القديمة، ولماذا أصبح الذهب هو النموذج للموجة التالية من توكنزة الأصول على مستوى العالم. ما الذي تغير في السنوات القليلة الماضية ليجعل المؤسسات المالية التقليدية تحتضن التوكنيزات بعد سنوات من التردد؟
انهيار FTX بشكل ساخر زاد من اعتماد المؤسسات من خلال إجبار الصناعة على النضوج. لقد شهدنا نمو الخزائن المرمزة من صفر إلى أكثر من 5 مليارات دولار، وأصبح إثبات الاحتياطي معيارًا بعد FTX، وإطارات تنظيمية مثل MiCA توفر إرشادات تشغيلية واضحة.
الأهم من ذلك، انخفضت تكاليف التشغيل بنسبة تصل إلى 90% في بعض وظائف إدارة الأصول، بينما انخفضت أوقات التسوية من T+2 يوم إلى شبه فوري.
ما هي المعالم التنظيمية التي منحت البنوك ومديري الأصول مزيدًا من الثقة في المنتجات المالية المعتمدة على البلوكشين؟
أنشأت MiCA في أوروبا أول إطار شامل يمكن للبنوك أن تبني عليه، مع قواعد قابلة للتطبيق سارية بالكامل منذ ديسمبر 2024. أظهر قانون خدمات الدفع في سنغافورة كيفية تحقيق التوازن بين اليقين التنظيمي والابتكار منذ 2020.
ساعد إطار عمل VARA في الإمارات العربية المتحدة على جذب أكثر من 30 مليار دولار من الاستثمارات في العملات المشفرة بحلول عام 2024. توفر هذه النماذج التشغيلية للبنوك إرشادات واضحة حول ما يمكنهم القيام به، وكيفية القيام بذلك، وما هي الحمايات المتاحة لهم.
كيف تعالج التوكنية كفاءة العمليات في أنظمة التسوية التقليدية؟
التسوية التقليدية هي تكلفة سنوية تبلغ 20 مليار دولار لا تضيف أي قيمة - فقط الوسطاء يتحققون من وسطاء آخرين. تلغي الرمزية طبقات كاملة من هذه البنية التحتية. التجارة عبر الحدود في الذهب التي كانت تستغرق 5 أيام مع وسطاء متعددين الآن تُحل في غضون ساعات مع إثبات تشفيري.
لقد انتقلنا من المعالجة الدفعة إلى التسوية في الوقت الحقيقي، وسمحنا بالتسوية على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع كمعيار. تقوم Ubuntu Tribe بتوريد الذهب من أمريكا اللاتينية وأفريقيا، مع وجهة للخزائن في أوروبا ودبي وسنغافورة. مع الشفافية الكاملة في الجداول الزمنية، لا يمكن للأنظمة التقليدية أن تضاهى.
ما هي فئات الأصول المحددة التي تثبت أنها "البوابة" للمؤسسات المالية التقليدية لدخول عالم blockchain؟
تعمل سندات الحكومة وصناديق سوق المال كعجلات تدريب مع مخاطر منخفضة وحجم كبير وتوفير فوري للتكاليف. حقق صندوق الخزانة المرمّز من بلاك روك 500 مليون دولار بسرعة أكبر من أي صندوق استثماري تقليدي.
لكن البوابة الحقيقية هي الذهب والسلع لأنها تحل مشاكل فعلية: الملكية الجزئية، التسوية الفورية، وإثبات الاحتياطيات. تجعل الأصول المادية فوائد البلوك تشين ملموسة. عندما يمكن للبنك التحقق من احتياطيات الذهب في الوقت الفعلي بدلاً من التدقيق ربع السنوي، فإن التكنولوجيا تبيع نفسها.
لماذا تكون الأسواق الناشئة، وخاصة في أفريقيا، أكثر انفتاحًا على اعتماد منصات الأصول الرمزية مقارنة بالأسواق المتقدمة؟
لا تمتلك إفريقيا أنظمة تقليدية لحمايتها. عندما يفتقر 360 مليون شخص إلى حسابات بنكية ولكن لديهم هواتف محمولة، تصبح الرمزية هي الحل الوحيد الذي له معنى.
لقد قمنا بمعالجة 1.1 تريليون دولار في الأموال المحمولة العام الماضي بينما لا تزال البنوك الغربية تناقش التحول الرقمي. تفقد عملاتنا 30% سنويًا، لذا فإن الذهب المرمّز أمر حاسم لحماية المدخرات.
كيف يسمح البنية التحتية المعتمدة على الهواتف المحمولة لهذه المناطق بتجاوز اختناقات النظام المصرفي التقليدي؟
لقد دربت الأموال الرقمية بالفعل قارة كاملة على الثقة بالقيمة الرقمية. يمكن أن يحمل نفس الهاتف الذي يتعامل مع المعاملات اليومية الآن أصولًا رمزية دون الحاجة إلى تعلم سلوك جديد، ودون الحاجة إلى بناء فروع جديدة.
يمكن لمالك مشروع صغير في أكرا أن يمتلك رموز الذهب بنفس سهولة إرسال الأموال عبر الهاتف المحمول. نحن نخلق بديلاً للبنوك، وليس إضافة لها. لقد تم الاستثمار في البنية التحتية بالفعل من خلال شركات الاتصالات، والآن نقوم ببساطة بإضافة منتجات مالية أفضل إلى السكك الحديدية الحالية.
ما هي أنواع الأصول الأكثر طلبًا في شكل رموز في الأسواق الأفريقية؟
الذهب يقود الطلب، يليه عن كثب السلع الزراعية حيث يقوم المزارعون بتوكنة الكاكاو والقهوة وموسم الحبوب للوصول إلى رأس المال العامل قبل أشهر من الحصاد. تتزايد رموز العقارات بسرعة في المدن التي كانت فيها ملكية العقارات بعيدة المنال لمعظم العمال.
نرى أيضًا طلبًا على السندات البنية التحتية المرمزة وحتى شهادات الماشية. يمكن تقسيم جميع هذه الأصول لتناسب المستثمرين الصغار. مثال جيد على ذلك هو كيف أن نقطة دخول GIFT Gold التي تبلغ 10 سنتات خلقت فرصة للتبني الجماهيري.
كيف تتعامل هذه المنصات مع التحديات مثل العملات المحلية غير المستقرة أو الوصول المحدود إلى سيولة الدولار الأمريكي؟
نتجاوز عدم استقرار العملات تمامًا من خلال تسعير الأصول المرمزة بوحدات مستقرة: الذهب بالوزن، السلع بأسعار السوق العالمية، العقارات بالمتر المربع. تتولى العقود الذكية أي تحويلات ضرورية في لحظة المعاملة، وليس أثناء التخزين.
بالنسبة لسيولة الدولار الأمريكي، تقوم المنصات بإنشاء تجمعات مدعومة بأصول حقيقية بدلاً من الاعتماد على أسواق الفوركس التقليدية. عندما يتاجر شخص ما في غانا بالذهب المرمّز مقابل السلع في كينيا، يتجنب الطرفان التعرض للعملات المحلية المتقلبة. الأصول المرمّزة نفسها تعمل كوسيلة مستقرة للتبادل.
كيف تتكيف اللوائح المحلية لاستيعاب المنتجات المالية المرمزة في النظم البيئية المحمولة؟
تعتبر الهيئات التنظيمية الأفريقية متقدمة بشكل مفاجئ لأنها ترى أن التوكنات تحل مشاكل حقيقية. وافقت هيئة أسواق المال في كينيا على الأوراق المالية المرمزة في عام 2022. أنشأت نيجيريا تنظيمات محددة للأصول الرقمية. يدمج مجلس الذهب الجديد في غانا تتبع البلوكشين.
التركيز التنظيمي هو على حماية المستهلك ومكافحة التهريب، وليس على حماية البنوك القائمة التي تخدم السكان بالكاد على أي حال.
كيف يخلق توكن الذهب بموجب MiCA "معيار الذهب" للامتثال في الأصول الرقمية؟
أصبح نهج MiCA في توكن الذهب هو النموذج لأنه حل أصعب مشكلة: إثبات الدعم المادي. أصبح إثبات الاحتياطيات في الوقت الحقيقي، والحفظ المنفصل، والمراجعات المنتظمة متطلبات دنيا لأي أصل حقيقي موحد.
عندما ترى الجهات التنظيمية توكن الذهب يعمل تحت إطار MiCA الصارم، فإنها تكتسب الثقة للموافقة على أصول أخرى. لقد قمنا بتنفيذ هذه المعايير في Ubuntu Tribe على مستوى العالم، وليس فقط في أوروبا.
ما الدروس المستفادة من توكن الذهب التي ستشكل الموجة التالية من توكن الأصول عالمياً؟
أصبح إثبات الاحتياطيات غير قابل للتفاوض منذ أن أظهرت FTX أن الوعود لا تعني شيئًا بدون التحقق. الشفافية في الوقت الحقيقي المتاحة للجميع هي الآن متطلب أساسي.
عندما يمكن امتلاك الذهب بالملليغرام، تصبح كل الأصول متاحة للمستثمرين العاديين. يجب أن تعطي البنية التحتية الأولوية للوصول عبر الهاتف المحمول وأن تعمل بشكل مستقل عن البنوك التقليدية. هذه المبادئ من توكن الذهب تنتشر بالفعل إلى العقارات والسلع والأوراق المالية.
تم وضع المخطط لتمكين خلق الثروة عبر جميع فئات الأصول.