من "الأرباح الفائتة ثلاث مرات كلب الذهب" إلى مراجعة: كسبت أول "رسوم عاطفية" لي في عالم العملات الرقمية
في الأسبوع الماضي، مررت بتجربتي N من "الأرباح الفائتة" في مسيرتي الاستثمارية - حيث ارتفع سعر العملة التي كنت أملكها بثلاثة أضعاف بعد أن بعتها. عندما كنت أراقب السوق، كنت دائمًا أجد أن قول وارن بافيت "عندما يخاف الآخرون أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعين أكون خائفًا" بسيطًا وسهل الفهم، حتى أدركت من خلال تجربتي الشخصية أن "ما يُكتسب على الورق يبدو سطحيًا": إن التأثير العاطفي الناجم عن تقلبات السوق أقوى بكثير مما تصفه الكتب.
عند مراجعة العملية بأكملها، كانت المنطق بالكامل تتبعه المشاعر: رأيت الرموز الرقمية ترتفع تدريجياً، وارتفعت حدة النقاشات على الإنترنت، شعرت بالندم أولاً لأنني "لم أبع عند القمة"؛ وبعد انخفاض قصير أصابني الذعر أكثر، وعندما ارتفع السعر قليلاً، كنت خائفاً من أن يعود للانخفاض مرة أخرى، لذا قمت بتفريغ المخزون بشكل متسرع. والآن، وأنا أراها تستمر في الارتفاع، يأتي الندم على "عدم الاستفادة" والمعاناة من "رؤية الآخرين يربحون". لكنني أعلم أن الانغماس في المشاعر ليس له معنى، وتحويل "التجربة الخاطئة" برأس المال الصغير هذه إلى خبرة قابلة لإعادة الاستخدام، هو أفضل ما يمكنني فعله لتفسير هذه التجربة.
أولاً، إعادة النظر: ثلاثة أسئلة رئيسية وراء "الأرباح الفائتة"
1. البحث عن المشروع صفراً، والشراء يعتمد فقط على "ما يقوله الآخرون" هذه العملة هي ناتجة عن الاكتتاب الأولي، عندما اشتريتها استمعت فقط لتقديم الآخرين، ولم أقم بالتعمق في خلفية المشروع أو دراسة منطق قيمته؛ حتى مع ارتفاع السعر لاحقًا، لم أدرك تمامًا أن "البحث في الأهداف الاستثمارية" هو الشرط الأساسي للاستثمار، وهو مشابه لـ"المراهنة بعيون مغلقة".
2. استراتيجيات جني الأرباح سطحية، تم تجريفها بالكامل بواسطة مشاعر السوق إن عدم وجود معرفة بالمشاريع يجعل من الصعب وضع استراتيجية لجني الأرباح بناءً على أسس عقلانية: عندما ترتفع الأسعار ترغب في البيع، وعندما تنخفض تشعر بالندم، وعندما تفوتك الأرباح تشعر بالندم أكثر. لم يتم تثبيت الوضع الشخصي على الإطلاق - لم يتم أخذ تفضيلات المخاطر أو الوضع المالي في الاعتبار، ولم تسأل نفسك "ما هي المنطق الذي دفعني لشرائه في البداية"، وتم تحييد الحكم تمامًا بسبب التقلبات قصيرة الأجل. في الواقع، كلما كانت منطق الاستثمار أكثر صلابة، كان من الصعب التأثر بضوضاء السوق؛ وعلى العكس، كلما كانت المنطق أكثر سطحية، كان من الأسهل فقدان التركيز وسط التقلبات.
3. قلة الخبرة تؤدي إلى فقدان القدرة على الحكم كوني جديدة في عالم العملات الرقمية، ليس لدي أي وعي حول مزايا وعيوب المشاريع وآفاق تطورها، ولا أستطيع توقع الاتجاهات بشكل عقلاني، لا أملك سوى اتخاذ قرارات بشكل سلبي بناءً على تقلبات الأسعار، ونتيجة الأخطاء في التقدير هي تقريباً نتيجة حتمية.
ثانياً، ملخص آخر: ثلاث تجارب استثمارية قابلة لإعادة الاستخدام
1. البحث عن الأصول هو شرط أساسي لجميع الاستراتيجيات يجب جمع معلومات تفصيلية عن خلفية المشروع وقيمته وغيرها من المعلومات قبل كل استثمار. فقط بعد فهم ما هو الهدف وما إذا كان يستحق ذلك، يمكن وضع استراتيجية لجني الأرباح في المستقبل، بدلاً من اتباع الاتجاهات بشكل أعمى.
2. وضع استراتيجية جني الأرباح، يجب تحديد 6 عوامل أساسية
•خصائص الأصول: الأصول طويلة الأجل مثل البيتكوين، مناسبة لـ"الاحتفاظ طويل الأجل + جني الأرباح على دفعات"؛ العملات البديلة وغيرها من الأصول ذات المخاطر العالية، تتقلب بشكل كبير، ودورة حياتها قصيرة، يُفضل الدخول والخروج السريع، وعند تحقيق العوائد المطلوبة يتم الخروج.
•هدف الاستثمار: تراكم الثروة على المدى الطويل يمكن تعيين نقاط جني الأرباح العالية (حتى دون تعيينها مؤقتًا)؛ تحسين التدفق النقدي على المدى القصير، يكفي الخروج بعائد يتراوح بين 30%-50%.
•حجم المراكز: تناسب المراكز الثقيلة جني الأرباح على دفعات، بينما يمكن للمراكز الخفيفة "ترك الأرباح تتدفق"؛ المبدأ الأساسي هو "المبلغ المستثمر يجب أن يمكنني من النوم بهدوء، حتى لو خسرت بالكامل يمكنني قبول ذلك"، وتجنب حجم المراكز المرتفع الذي قد يؤدي إلى تشوه المشاعر.
•بيئة السوق: في منتصف السوق الصاعدة يمكن الاحتفاظ لفترة أطول؛ في نهاية السوق الصاعدة عندما يكون هناك حرارة زائدة، قم بتحقيق الأرباح بشكل تدريجي وقفل الأرباح؛ في حالة ارتداد السوق الهابطة، اجمع المكاسب عندما ترى تحسناً، ولا تعلق في المعركة.
•نسبة العائد: يعتبر العائد السنوي من الأسهم/الصناديق المؤشر 8%-15% ممتازًا، لا تطمع في المزيد؛ من الشائع أن يتضاعف سعر البيتكوين في سوق الصعود، يمكنك جني الأرباح على دفعات؛ أما العملات البديلة عالية المخاطر، فيمكن أن يكون العائد 30%-50% هدفًا للخروج.
•علم النفس والتنفيذ: قبل البيع، اسأل نفسك "هل سأندم على بيع الأرباح الفائتة؟ هل سأندم إذا لم أبع وانهار السعر؟" - تجنب السعي لتحقيق "البيع عند أعلى نقطة" و"استغلال كامل حركة السوق"، الاستراتيجية الأكثر فعالية من حيث التكلفة هي "جني الأرباح على دفعات + جني الأرباح المتحرك".
3.أهمية إعادة التحليل أهم من الربح والخسارة بعد كل استثمار، سواء كان هناك أرباح أو خسائر، يجب إعادة تقييم: هل كانت تحليل الأصول في مكانها الصحيح؟ هل كانت هناك ثغرات في وضع الاستراتيجية؟ ما هو سبب الخطأ في التقدير؟ لا يمكن الاكتفاء بالنظر إلى "كم كسبت، وكم خسرت"، تمامًا كما لا يجب أن نركز فقط على الدرجات في المدرسة الثانوية، بل يجب أن نفهم "هل تم استيعاب النقاط المعرفية حقًا" - إعادة التقييم هي المفتاح لتحسين القدرة على الاستثمار.
في كل مرة أقوم فيها بوضع استراتيجية في المستقبل، سأفتح هذه المراجعة، لأجعل الخبرة ملموسة، وليس فقط لتصبح "الأرباح الفائتة" مجرد ندم.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
من "الأرباح الفائتة ثلاث مرات كلب الذهب" إلى مراجعة: كسبت أول "رسوم عاطفية" لي في عالم العملات الرقمية
في الأسبوع الماضي، مررت بتجربتي N من "الأرباح الفائتة" في مسيرتي الاستثمارية - حيث ارتفع سعر العملة التي كنت أملكها بثلاثة أضعاف بعد أن بعتها. عندما كنت أراقب السوق، كنت دائمًا أجد أن قول وارن بافيت "عندما يخاف الآخرون أكون جشعًا، وعندما يكون الآخرون جشعين أكون خائفًا" بسيطًا وسهل الفهم، حتى أدركت من خلال تجربتي الشخصية أن "ما يُكتسب على الورق يبدو سطحيًا": إن التأثير العاطفي الناجم عن تقلبات السوق أقوى بكثير مما تصفه الكتب.
عند مراجعة العملية بأكملها، كانت المنطق بالكامل تتبعه المشاعر: رأيت الرموز الرقمية ترتفع تدريجياً، وارتفعت حدة النقاشات على الإنترنت، شعرت بالندم أولاً لأنني "لم أبع عند القمة"؛ وبعد انخفاض قصير أصابني الذعر أكثر، وعندما ارتفع السعر قليلاً، كنت خائفاً من أن يعود للانخفاض مرة أخرى، لذا قمت بتفريغ المخزون بشكل متسرع. والآن، وأنا أراها تستمر في الارتفاع، يأتي الندم على "عدم الاستفادة" والمعاناة من "رؤية الآخرين يربحون". لكنني أعلم أن الانغماس في المشاعر ليس له معنى، وتحويل "التجربة الخاطئة" برأس المال الصغير هذه إلى خبرة قابلة لإعادة الاستخدام، هو أفضل ما يمكنني فعله لتفسير هذه التجربة.
أولاً، إعادة النظر: ثلاثة أسئلة رئيسية وراء "الأرباح الفائتة"
1. البحث عن المشروع صفراً، والشراء يعتمد فقط على "ما يقوله الآخرون"
هذه العملة هي ناتجة عن الاكتتاب الأولي، عندما اشتريتها استمعت فقط لتقديم الآخرين، ولم أقم بالتعمق في خلفية المشروع أو دراسة منطق قيمته؛ حتى مع ارتفاع السعر لاحقًا، لم أدرك تمامًا أن "البحث في الأهداف الاستثمارية" هو الشرط الأساسي للاستثمار، وهو مشابه لـ"المراهنة بعيون مغلقة".
2. استراتيجيات جني الأرباح سطحية، تم تجريفها بالكامل بواسطة مشاعر السوق
إن عدم وجود معرفة بالمشاريع يجعل من الصعب وضع استراتيجية لجني الأرباح بناءً على أسس عقلانية: عندما ترتفع الأسعار ترغب في البيع، وعندما تنخفض تشعر بالندم، وعندما تفوتك الأرباح تشعر بالندم أكثر. لم يتم تثبيت الوضع الشخصي على الإطلاق - لم يتم أخذ تفضيلات المخاطر أو الوضع المالي في الاعتبار، ولم تسأل نفسك "ما هي المنطق الذي دفعني لشرائه في البداية"، وتم تحييد الحكم تمامًا بسبب التقلبات قصيرة الأجل. في الواقع، كلما كانت منطق الاستثمار أكثر صلابة، كان من الصعب التأثر بضوضاء السوق؛ وعلى العكس، كلما كانت المنطق أكثر سطحية، كان من الأسهل فقدان التركيز وسط التقلبات.
3. قلة الخبرة تؤدي إلى فقدان القدرة على الحكم
كوني جديدة في عالم العملات الرقمية، ليس لدي أي وعي حول مزايا وعيوب المشاريع وآفاق تطورها، ولا أستطيع توقع الاتجاهات بشكل عقلاني، لا أملك سوى اتخاذ قرارات بشكل سلبي بناءً على تقلبات الأسعار، ونتيجة الأخطاء في التقدير هي تقريباً نتيجة حتمية.
ثانياً، ملخص آخر: ثلاث تجارب استثمارية قابلة لإعادة الاستخدام
1. البحث عن الأصول هو شرط أساسي لجميع الاستراتيجيات
يجب جمع معلومات تفصيلية عن خلفية المشروع وقيمته وغيرها من المعلومات قبل كل استثمار. فقط بعد فهم ما هو الهدف وما إذا كان يستحق ذلك، يمكن وضع استراتيجية لجني الأرباح في المستقبل، بدلاً من اتباع الاتجاهات بشكل أعمى.
2. وضع استراتيجية جني الأرباح، يجب تحديد 6 عوامل أساسية
•خصائص الأصول: الأصول طويلة الأجل مثل البيتكوين، مناسبة لـ"الاحتفاظ طويل الأجل + جني الأرباح على دفعات"؛ العملات البديلة وغيرها من الأصول ذات المخاطر العالية، تتقلب بشكل كبير، ودورة حياتها قصيرة، يُفضل الدخول والخروج السريع، وعند تحقيق العوائد المطلوبة يتم الخروج.
•هدف الاستثمار: تراكم الثروة على المدى الطويل يمكن تعيين نقاط جني الأرباح العالية (حتى دون تعيينها مؤقتًا)؛ تحسين التدفق النقدي على المدى القصير، يكفي الخروج بعائد يتراوح بين 30%-50%.
•حجم المراكز: تناسب المراكز الثقيلة جني الأرباح على دفعات، بينما يمكن للمراكز الخفيفة "ترك الأرباح تتدفق"؛ المبدأ الأساسي هو "المبلغ المستثمر يجب أن يمكنني من النوم بهدوء، حتى لو خسرت بالكامل يمكنني قبول ذلك"، وتجنب حجم المراكز المرتفع الذي قد يؤدي إلى تشوه المشاعر.
•بيئة السوق: في منتصف السوق الصاعدة يمكن الاحتفاظ لفترة أطول؛ في نهاية السوق الصاعدة عندما يكون هناك حرارة زائدة، قم بتحقيق الأرباح بشكل تدريجي وقفل الأرباح؛ في حالة ارتداد السوق الهابطة، اجمع المكاسب عندما ترى تحسناً، ولا تعلق في المعركة.
•نسبة العائد: يعتبر العائد السنوي من الأسهم/الصناديق المؤشر 8%-15% ممتازًا، لا تطمع في المزيد؛ من الشائع أن يتضاعف سعر البيتكوين في سوق الصعود، يمكنك جني الأرباح على دفعات؛ أما العملات البديلة عالية المخاطر، فيمكن أن يكون العائد 30%-50% هدفًا للخروج.
•علم النفس والتنفيذ: قبل البيع، اسأل نفسك "هل سأندم على بيع الأرباح الفائتة؟ هل سأندم إذا لم أبع وانهار السعر؟" - تجنب السعي لتحقيق "البيع عند أعلى نقطة" و"استغلال كامل حركة السوق"، الاستراتيجية الأكثر فعالية من حيث التكلفة هي "جني الأرباح على دفعات + جني الأرباح المتحرك".
3.أهمية إعادة التحليل أهم من الربح والخسارة
بعد كل استثمار، سواء كان هناك أرباح أو خسائر، يجب إعادة تقييم: هل كانت تحليل الأصول في مكانها الصحيح؟ هل كانت هناك ثغرات في وضع الاستراتيجية؟ ما هو سبب الخطأ في التقدير؟ لا يمكن الاكتفاء بالنظر إلى "كم كسبت، وكم خسرت"، تمامًا كما لا يجب أن نركز فقط على الدرجات في المدرسة الثانوية، بل يجب أن نفهم "هل تم استيعاب النقاط المعرفية حقًا" - إعادة التقييم هي المفتاح لتحسين القدرة على الاستثمار.
في كل مرة أقوم فيها بوضع استراتيجية في المستقبل، سأفتح هذه المراجعة، لأجعل الخبرة ملموسة، وليس فقط لتصبح "الأرباح الفائتة" مجرد ندم.