(رويترز) - لقد ساعدت ضجة الذكاء الاصطناعي التي دفعت الأسهم الأمريكية إلى تسجيل أرقام قياسية جديدة هذا العام في حدوث انفجار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية للأسهم الفردية، وهو عالم من المنتجات المضاربية التي من المرجح أن تختبرها أرباح نيفيديا يوم الأربعاء.
الشركات التي يتوقع المستثمرون أن تستفيد بشكل مباشر أو غير مباشر من ثورة الذكاء الاصطناعي تهيمن الآن على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية في الأسهم الأمريكية، مما يبرز الطلب من المستثمرين على المنتجات التي تضخم رهاناتهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لتحليل رويترز لبيانات الصناعة من المصدرين، ومورننغستار، وأبحاث CFRA.
استثمر في الذهب
### مجموعة ثور المعادن: أفضل IRA ذهب بشكل عام
تعرف على المزيد ### ذهب ذو أولوية: حتى 15 ألف دولار في الفضة المجانية + صفر رسوم حساب على المشتريات المؤهلة
تعرف على المزيد ### أمريكان هارتفورد جولد: #1 تاجر المعادن الثمينة في الأمة
تعرف على المزيد مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. حتى الآن في عام 2025، أطلق مدراء الأصول 112 من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والمعكوسة المدرجة في الولايات المتحدة المرتبطة بسهم واحد، مقارنة بـ 38 في جميع عام 2024، وفقًا لبيانات من Morningstar وCFRA Research والمصدرين، مما دفع بعض المحللين إلى التحذير من أن السوق تتكدس.
تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية، التي تتيح للمستثمرين تحقيق الأرباح عند ارتفاع الأسهم أو انخفاضها، المبادلات أو الخيارات لإنتاج تلك العوائد المستهدفة وتجذب المضاربين المتحمسين للعب في تحركات الأسعار اليومية.
بشكل عام، يتجاوز أكثر من نصف إجمالي 190 صندوقًا متداولًا في البورصة من الأسهم الفردية ذات الرافعة المالية والعكسية المدرجة في الولايات المتحدة الآن موضوع الذكاء الاصطناعي، حيث تمثل 17.7 مليار دولار من 23.7 مليار دولار مستثمرة في عالم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والرافعة المالية، وفقًا لتحليل رويترز.
توفر هذه الصناديق المتداولة في البورصة تعرضًا لشركات مثل الشركات المصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، بالإضافة إلى الشركات الرائجة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل شركة السيارات الكهربائية Tesla، التي تعتمد سياراتها الروبوتية المستقبلية على الذكاء الاصطناعي، وشركة برمجيات تحليلات البيانات Palantir، بالإضافة إلى شركات الطاقة التي تدعم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مثل NuScale Power.
أحد أكبرها، صندوق GraniteShares 2x Long NVDA Daily، قد جمع 4.56 مليار دولار من الأصول منذ انطلاقه في ديسمبر 2022.
قال بريان أرمور، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في مورنينغستار، إن بعض أكبر تقلبات أسعار الأسهم، وبالتالي، صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم ذات الرفع المالي، تحدث عندما تعلن شركة عن نتائج أرباحها. يُقدّر المتداولون في الخيارات تقلبًا بمقدار 260 مليار دولار في قيمة سوق نيفيديا بعد نتائجها، حسبما أفادت رويترز يوم الاثنين.
"هناك المزيد والمزيد من الفرص كل يوم للمستثمرين للمراهنة على الأسهم الفردية التي هي جزء من هذا الموضوع السائد للذكاء الاصطناعي، وأي إعلان عن الأرباح سيكون مفتاحًا"، قال أرمور.
تم تسليط الضوء على هذا التأثير يوم الثلاثاء، عندما ارتفعت أسهم شركة MongoDB المتخصصة في قواعد البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 23٪ في تداولات ما بعد ساعات العمل، بعد أن أعلنت عن أرباح ربع سنوية أفضل من المتوقع وأعلنت عن مكاسب كبيرة في العملاء المرتبطين بالذكاء الاصطناعي.
هذا أدى إلى زيادة بنسبة 46% في صندوق Tradr 2x Long MDB Daily ETF الذي أطلقته Tradr ETFs قبل أسبوعين فقط.
تستمر القصة
قال مات ماركيويتز، رئيس المنتجات والأسواق المالية في Tradr ETFs، إن الشركة تبحث عن طرق جديدة لاستكشاف موضوع الذكاء الاصطناعي، مشيرًا إلى صندوق ETF بمعدل 2x مرتبط بشركة كونستليشن إنرجي الذي أطلقته في يوليو. ويتوقع أن يرتفع الطلب على توليد الطاقة لدعم مراكز البيانات بالتزامن مع اعتماد الذكاء الاصطناعي.
"هناك مثل هذا العطش للشركات التي تستفيد من ضجة الذكاء الاصطناعي"، قال.
منتجات محفوفة بالمخاطر؟
لكن تقلبات الأسعار في الأسهم الأساسية تضخم تقلبات هذه الصناديق المتداولة، ويحذر النقاد من أن المستثمرين الأفراد الذين هم المستخدمون الرئيسيون قد لا يفهمون تمامًا كيف ستتفاعل هذه الصناديق.
في أواخر يناير، انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 17% على تقارير تفيد بأن مختبر الذكاء الاصطناعي الصيني DeepSeek أطلق نموذج لغة كبير كان المستثمرون يعتقدون أنه قد يقلل من هيمنة Nvidia. وانخفضت GraniteShares 2x ETF بنسبة تقارب 34%.
"نحن نقدم ما يريده الناس؛ إذا كان الناس يريدون التعرض للذكاء الاصطناعي، فهذا هو المكان الذي سنركز فيه الموارد"، قال ويل رايند، مؤسس GraniteShares.
الآن هناك عدد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تقدم تعرضًا رافِعًا لنفيديا مثل عدد صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بمؤشر S&P 500 البالغ 52 تريليون دولار.
"إذا أخذت في الاعتبار المخاطر المحيطة بالذكاء الاصطناعي الآن بعد كل مكاسبه، وأضفت مخاطر الرفع المالي على ذلك، حسنًا، هناك المزيد من الإمكانيات للخسائر"، قال ديف نادج، رئيس ومدير الأبحاث في ETF.com.
بينما يمكن أن يختلف الأداء اعتمادًا على كيفية حصول المصدر على الرفع المالي، أو على فترة الاحتفاظ، يشير العديد من التنفيذيين في الصناعة إلى أن العديد من هذه الصناديق المتداولة في البورصة قد حققت نتائج تتماشى عن كثب مع عوائدها المستهدفة التي تبلغ 1.5x أو 2x.
"السهم الأساسي سيفعل ما سيفعله، وظيفتنا هي التأكد من أن صندوق الاستثمار المتداول يقوم بما يقول إنه سيفعله"، كما قال ماركيويتز من ترادر.
بالنسبة للمصدرين، فإن المنتجات جذابة لأنها عمومًا تفرض رسومًا متوسطة تبلغ 0.96% مقارنة بـ 0.54% لصناعة صناديق المؤشرات المتداولة ككل. لكن نادج حذر من أن السوق مزدحم، مضيفًا أنه من المحتمل حدوث "تنقية".
(تقرير من سوزان مكغي؛ تحرير من ميشيل برايس ونيك زيمينسكي)
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل - إنفيديا ستحدد النغمة لسوق ETF المدعوم بالذكاء الاصطناعي المزدهر
بواسطة سوزان مكغي
(رويترز) - لقد ساعدت ضجة الذكاء الاصطناعي التي دفعت الأسهم الأمريكية إلى تسجيل أرقام قياسية جديدة هذا العام في حدوث انفجار في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية للأسهم الفردية، وهو عالم من المنتجات المضاربية التي من المرجح أن تختبرها أرباح نيفيديا يوم الأربعاء.
الشركات التي يتوقع المستثمرون أن تستفيد بشكل مباشر أو غير مباشر من ثورة الذكاء الاصطناعي تهيمن الآن على صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية في الأسهم الأمريكية، مما يبرز الطلب من المستثمرين على المنتجات التي تضخم رهاناتهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، وفقًا لتحليل رويترز لبيانات الصناعة من المصدرين، ومورننغستار، وأبحاث CFRA.
استثمر في الذهب
تعرف على المزيد ### ذهب ذو أولوية: حتى 15 ألف دولار في الفضة المجانية + صفر رسوم حساب على المشتريات المؤهلة
تعرف على المزيد ### أمريكان هارتفورد جولد: #1 تاجر المعادن الثمينة في الأمة
تعرف على المزيد مدعوم من Money.com - قد تكسب Yahoo عمولة من الروابط أعلاه. حتى الآن في عام 2025، أطلق مدراء الأصول 112 من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والمعكوسة المدرجة في الولايات المتحدة المرتبطة بسهم واحد، مقارنة بـ 38 في جميع عام 2024، وفقًا لبيانات من Morningstar وCFRA Research والمصدرين، مما دفع بعض المحللين إلى التحذير من أن السوق تتكدس.
تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية والعكسية، التي تتيح للمستثمرين تحقيق الأرباح عند ارتفاع الأسهم أو انخفاضها، المبادلات أو الخيارات لإنتاج تلك العوائد المستهدفة وتجذب المضاربين المتحمسين للعب في تحركات الأسعار اليومية.
بشكل عام، يتجاوز أكثر من نصف إجمالي 190 صندوقًا متداولًا في البورصة من الأسهم الفردية ذات الرافعة المالية والعكسية المدرجة في الولايات المتحدة الآن موضوع الذكاء الاصطناعي، حيث تمثل 17.7 مليار دولار من 23.7 مليار دولار مستثمرة في عالم صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والرافعة المالية، وفقًا لتحليل رويترز.
توفر هذه الصناديق المتداولة في البورصة تعرضًا لشركات مثل الشركات المصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، بالإضافة إلى الشركات الرائجة في مجال الذكاء الاصطناعي مثل شركة السيارات الكهربائية Tesla، التي تعتمد سياراتها الروبوتية المستقبلية على الذكاء الاصطناعي، وشركة برمجيات تحليلات البيانات Palantir، بالإضافة إلى شركات الطاقة التي تدعم مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مثل NuScale Power.
أحد أكبرها، صندوق GraniteShares 2x Long NVDA Daily، قد جمع 4.56 مليار دولار من الأصول منذ انطلاقه في ديسمبر 2022.
قال بريان أرمور، محلل صناديق الاستثمار المتداولة في مورنينغستار، إن بعض أكبر تقلبات أسعار الأسهم، وبالتالي، صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم ذات الرفع المالي، تحدث عندما تعلن شركة عن نتائج أرباحها. يُقدّر المتداولون في الخيارات تقلبًا بمقدار 260 مليار دولار في قيمة سوق نيفيديا بعد نتائجها، حسبما أفادت رويترز يوم الاثنين.
"هناك المزيد والمزيد من الفرص كل يوم للمستثمرين للمراهنة على الأسهم الفردية التي هي جزء من هذا الموضوع السائد للذكاء الاصطناعي، وأي إعلان عن الأرباح سيكون مفتاحًا"، قال أرمور.
تم تسليط الضوء على هذا التأثير يوم الثلاثاء، عندما ارتفعت أسهم شركة MongoDB المتخصصة في قواعد البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بأكثر من 23٪ في تداولات ما بعد ساعات العمل، بعد أن أعلنت عن أرباح ربع سنوية أفضل من المتوقع وأعلنت عن مكاسب كبيرة في العملاء المرتبطين بالذكاء الاصطناعي.
هذا أدى إلى زيادة بنسبة 46% في صندوق Tradr 2x Long MDB Daily ETF الذي أطلقته Tradr ETFs قبل أسبوعين فقط.
تستمر القصة قال مات ماركيويتز، رئيس المنتجات والأسواق المالية في Tradr ETFs، إن الشركة تبحث عن طرق جديدة لاستكشاف موضوع الذكاء الاصطناعي، مشيرًا إلى صندوق ETF بمعدل 2x مرتبط بشركة كونستليشن إنرجي الذي أطلقته في يوليو. ويتوقع أن يرتفع الطلب على توليد الطاقة لدعم مراكز البيانات بالتزامن مع اعتماد الذكاء الاصطناعي.
"هناك مثل هذا العطش للشركات التي تستفيد من ضجة الذكاء الاصطناعي"، قال.
منتجات محفوفة بالمخاطر؟
لكن تقلبات الأسعار في الأسهم الأساسية تضخم تقلبات هذه الصناديق المتداولة، ويحذر النقاد من أن المستثمرين الأفراد الذين هم المستخدمون الرئيسيون قد لا يفهمون تمامًا كيف ستتفاعل هذه الصناديق.
في أواخر يناير، انخفضت أسهم Nvidia بنسبة 17% على تقارير تفيد بأن مختبر الذكاء الاصطناعي الصيني DeepSeek أطلق نموذج لغة كبير كان المستثمرون يعتقدون أنه قد يقلل من هيمنة Nvidia. وانخفضت GraniteShares 2x ETF بنسبة تقارب 34%.
"نحن نقدم ما يريده الناس؛ إذا كان الناس يريدون التعرض للذكاء الاصطناعي، فهذا هو المكان الذي سنركز فيه الموارد"، قال ويل رايند، مؤسس GraniteShares.
الآن هناك عدد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) التي تقدم تعرضًا رافِعًا لنفيديا مثل عدد صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بمؤشر S&P 500 البالغ 52 تريليون دولار.
"إذا أخذت في الاعتبار المخاطر المحيطة بالذكاء الاصطناعي الآن بعد كل مكاسبه، وأضفت مخاطر الرفع المالي على ذلك، حسنًا، هناك المزيد من الإمكانيات للخسائر"، قال ديف نادج، رئيس ومدير الأبحاث في ETF.com.
بينما يمكن أن يختلف الأداء اعتمادًا على كيفية حصول المصدر على الرفع المالي، أو على فترة الاحتفاظ، يشير العديد من التنفيذيين في الصناعة إلى أن العديد من هذه الصناديق المتداولة في البورصة قد حققت نتائج تتماشى عن كثب مع عوائدها المستهدفة التي تبلغ 1.5x أو 2x.
"السهم الأساسي سيفعل ما سيفعله، وظيفتنا هي التأكد من أن صندوق الاستثمار المتداول يقوم بما يقول إنه سيفعله"، كما قال ماركيويتز من ترادر.
بالنسبة للمصدرين، فإن المنتجات جذابة لأنها عمومًا تفرض رسومًا متوسطة تبلغ 0.96% مقارنة بـ 0.54% لصناعة صناديق المؤشرات المتداولة ككل. لكن نادج حذر من أن السوق مزدحم، مضيفًا أنه من المحتمل حدوث "تنقية".
(تقرير من سوزان مكغي؛ تحرير من ميشيل برايس ونيك زيمينسكي)
عرض التعليقات