توقعات بيئة التمويل اللامركزي لعام 2024: الاتجاهات الرئيسية وتوجهات التطوير
في السنوات الأخيرة، شهد مجال التمويل اللامركزي تطوراً سريعاً وتحولاً. من المشاريع التجريبية الأولى، إلى كونها اليوم بنية تحتية لا غنى عنها في مجال العملات المشفرة. على الرغم من أن بعض المشاريع قد تميزت، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. حيث تعمل جميع المشاريع بنشاط على تطوير منتجات جديدة لتوسيع حصتها في السوق. فما هي الاتجاهات التي قد يظهرها مجال التمويل اللامركزي في عام 2024؟ فيما يلي توقعات وتحليلات لبعض الاتجاهات الرئيسية في مجال التمويل اللامركزي.
مع التطور والنضوج المستمرين في مجال التمويل اللامركزي، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التمويل اللامركزي لا تكتفي بالأعمال الأساسية الفردية، بل تأمل في التحول إلى منصات تقدم خدمات متكاملة.
في العام الماضي، شهدنا العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المعروفة تتوسع في نطاق أعمالها. على سبيل المثال، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول الإقراض المعروف بعد إطلاق DAO الفرعي الخاص به على إيثريوم بسرعة إلى 1.65 مليار دولار، ليصبح واحدًا من المنصات الرئيسية للإقراض. كما أطلقت بعض منصات التداول اللامركزية (DEX) وبروتوكولات الإقراض عملاتها المستقرة الخاصة بها. وهناك بعض البروتوكولات التي أطلقت تطبيقات محفظة، وحتى استحوذت على منصات NFT.
في سلاسل الكتل العامة الناشئة، رأينا أيضًا بعض المشاريع التي طورت مجموعة من وظائف التمويل اللامركزي دفعة واحدة، بما في ذلك العملات المستقرة، وتبادل اللامركزية، ومنصات الإطلاق، والرهانات السائلة، مما يغطي تقريبًا جميع أنشطة التمويل اللامركزي الشائعة باستثناء الإقراض.
لقد أصبحت منصة بروتوكولات التمويل اللامركزي اتجاهًا واضحًا، مما يعكس نضوج تطوير التمويل اللامركزي وزيادة حدة المنافسة. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه في التعزيز في المستقبل.
استمرارية مزايا المشاريع الرائدة
بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي الرئيسية كانت موجودة قبل الجولة الأخيرة من السوق الصاعدة، وقد عززت مكانتها باستمرار في التطور المستمر للسوق، مما يظهر تأثيرات الشبكة القوية وقوة العلامة التجارية، بالإضافة إلى التحديثات المستمرة. على المدى القصير، من المحتمل أن تستمر هذه المشاريع في احتلال حصة سوقية رئيسية، مما يجعل من الصعب استبدالها بسهولة.
على سبيل المثال، أعلنت منصة DEX رائدة عن إصدار جديد يسمح بزيادة مجموعة من الوظائف المخصصة من خلال "خطاف"؛ كما اقترحت أيضًا خطة لتوقيع الطلبات خارج السلسلة، مع التسوية على السلسلة من خلال مزاد هولندي. النسخة الجديدة من منصة الإقراض الرئيسية حسّنت كفاءة رأس المال، ووسعت عبر عدة سلاسل، مما عزز مكانتها في السوق.
تشير البيانات إلى أن إحدى منصات التداول اللامركزية (DEX) الرائدة لا تزال تحتل حوالي 55% من حصة السوق على سلاسل EVM المتوافقة الرئيسية.
! [معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات والاتجاهات الرئيسية لتوقعات الصناعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp019283746574839201
تراجع تعدين السيولة، تدفق الأموال نحو المشاريع الفعالة
في سلاسل الكتل العامة مثل Ethereum وSolana وBNB والتي تمتلك بيئات ناضجة، أصبح تعدين السيولة شيئًا من الماضي. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العائد الحقيقي" لجذب الأموال، بينما تميل الأموال أيضًا إلى التوجه نحو الأماكن الأكثر كفاءة.
في الآونة الأخيرة، مع تطور نظام Solana وارتفاع سعر SOL، أظهرت منصات DEX فيه كفاءة عالية في رأس المال. يعتمد مقدمو السيولة الحاليون بشكل أساسي على إيرادات رسوم التداول الحقيقية، وقد تجذب هذه المشاريع المزيد من الأموال على المدى القصير.
على سبيل المثال، وفقًا لبيانات يوم معين، فإن تجمعات SOL/USDC و SOL/USDT في DEX معين على سولانا، تحقق متوسط دخل يومي من رسوم التداول قريبًا أو يتجاوز 0.5%. بالمقابل، فإن أزواج التداول الثلاثة الأولى من ETH/العملات المستقرة على إيثريوم، توفر دخلًا يوميًا من السيولة يبلغ فقط 0.068% و 0.077% و 0.127%.
في ظل الفجوة الكبيرة في الربحية، من المحتمل أن يتحول مزودو السيولة المحترفون إلى مشاريع ذات ربحية أعلى وكفاءة رأس المال. هذا لا يعني أن مشاريع التمويل اللامركزي الرائدة ستفقد ميزتها، لا تزال تتمتع بأسس أفضل وأمان أعلى واستقرار، لكن قد يكون معدل النمو أبطأ نسبيًا. قد تحافظ المشاريع الناشئة خلال فترة الزخم على معدل نمو أسرع، في حين أن توقعات النمو المستقبلي ستنعكس أيضًا في أسعار الرموز، لكن ما إذا كان هذا النمو يمكن أن يستمر هو سؤال آخر.
LST يقود نمو TVL في سلسلة الكتل الجديدة
على الرغم من أن مشاريع الإقراض السائل موجودة منذ فترة طويلة على العديد من سلاسل الكتل التي تعتمد آلية إثبات الحصة، إلا أن رموز الإقراض السائل (LST) لم تبدأ النقاش حولها بشكل واسع إلا قبل ترقية إيثيريوم في شانغهاي. اليوم، أصبحت إحدى الشركات الرائدة في الإقراض السائل المشروع الذي لديه أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL).
تظهر هذه الظاهرة أيضًا على سولانا، حيث احتل مشروعان من مشاريع الرهن السائل المرتبتين المركزين الأولين في TVL الخاص بإيكولوجيا سولانا. لم تقم هذه المشاريع فقط بقيادة نمو TVL الأخير لسولانا، ولكنها أيضًا من خلال توقعات الإطلاق والتحفيز المستمر لاستخدام LST في بروتوكولات التمويل اللامركزي، ساهمت في تعزيز TVL في النظام الإيكولوجي بأسره.
يبدو أن سلاسل الكتل العامة الأخرى التي تأمل في زيادة TVL قد اكتشفت أيضًا أهمية LST في تعزيز النظام البيئي. على سبيل المثال، في نظام بيئي جديد لسلسلة كتل معينة، تصل APR لزوج تداول LST على أحد DEXs إلى 49.04%، حيث يأتي 48.09% منها من المكافآت الرسمية. في نظام بيئي آخر لسلسلة الكتل، طورت شركة رائدة في الإقراض أيضًا أعمال LST، حيث تجاوز TVL الناتج عن LST حاليًا TVL الناتج عن أعمال الإقراض.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024: الاتجاهات الرئيسية والتوقعات الصناعية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dfcda414786fc03a49e210f0fb59a4f5.webp(
قد تشهد Perp DEX突破ًا
لقد كانت بورصات العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) محل اهتمام كبير، وظهرت بعض المشاريع الناجحة. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الرئيسية الحالية لبورصات Perp DEX تتمتع بمزايا وعيوب مختلفة من حيث تجربة الاستخدام.
على سبيل المثال، فإن النسخة v1 من مشروع ما تعاني من عدم توازن نسبة الشراء والبيع في الأسواق الأحادية، مما يجعلها غير ودية لمقدمي السيولة؛ وفي الوقت نفسه، فإن الرسوم المختلفة التي يتم تحصيلها من المتداولين مرتفعة أيضًا. النسخة v2 أدخلت انزلاق التداول لتحقيق التوازن بين الشراء والبيع، ولكن هذا جلب عدم اليقين للمستخدمين. في مشروع آخر، تتقلب معدلات التمويل بشكل كبير، واستخدام الأوراق خارج السلسلة يؤدي إلى وجود تأخير بين الطلب والتنفيذ.
ظهرت بعض مشاريع Perp DEX الأخيرة بخصائص جذابة. على سبيل المثال، في حوض DLP لأحد المشاريع، تصل عوائد توفير السيولة لبعض أزواج التداول لمدة 30 يومًا إلى مئات أو حتى آلاف النقاط المئوية. على الرغم من أن استخدام الرافعة المالية لتوفير السيولة ينطوي على مخاطر كبيرة، إلا أنه قد يجلب أيضًا عوائد أعلى. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض المشاريع التي تقدم حلول Perp DEX بكفاءة مالية أعلى.
الفرص والتحديات للأصول الواقعية
توجد بعض الجدل حول مشاريع الأصول في العالم الحقيقي (RWA). عادة ما تحتاج إلى الاعتماد على كيان واحد، مما قد يواجه تحديات تنظيمية، وهذا لا يتماشى تمامًا مع مفهوم اللامركزية في التمويل اللامركزي.
في الوقت الحالي، يبدو أن سندات الخزانة الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن أن يكون له تطبيق واسع النطاق في الأصول الحقيقية. بينما يمكن أيضًا توكين العقارات، والأعمال الفنية، إلا أنه بسبب خصائصها غير القياسية، لا تزال تفتقر إلى السيولة على السلسلة.
مع تغير توقعات رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تنخفض عائدات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بشكل كبير في عام 2024، مما سيؤثر بشكل مباشر على عائدات منتجات RWA. في الوقت نفسه، إذا دخل سوق العملات المشفرة في سوق صاعدة، فإن الطلب على العملات المستقرة قد يزداد، مما قد يقلل من جاذبية هذه المنتجات. وفقًا للبيانات الأخيرة من مشروع RWA معروف، بدأت كمية إصدارات العملات المستقرة في الانخفاض منذ أواخر أكتوبر.
على الرغم من ذلك، لا يزال العديد من رواد أعمال التشفير مهتمين باستكشاف هذا المجال. قد يؤدي ذلك إلى إدخال مؤسسات مالية تقليدية مؤثرة كشركاء في RWA، على الأقل سيصبح سردًا جذابًا.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024 قبل النظرة: الاتجاهات الرئيسية للصناعة وتوقعات الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0b77a5d5c7e3ff41aa8960c4859d79c.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
10
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketBuilder
· 08-16 05:38
TVL ارتفع ارتفع ارتفع才是硬道理
شاهد النسخة الأصليةرد0
LayoffMiner
· 08-16 03:26
TVL لا يمكن مقارنتها بالسنة قبل الماضية، ما هي التوقعات؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-c802f0e8
· 08-15 20:08
يجب رسم BTC الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
airdrop_huntress
· 08-13 07:30
كيف ارتفع tvl مرة أخرى، أليس مجرد مضاربة؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
Fren_Not_Food
· 08-13 07:25
هذا العام أشعر أنني حررت نفسي
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkMonger
· 08-13 07:25
هههه سنة أخرى من بروتوكول داروينية... البقاء للأكثر قابلية للاستغلال بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetective
· 08-13 07:11
هذا عام آخر جيد لخداع الناس لتحقيق الربح
شاهد النسخة الأصليةرد0
GhostAddressMiner
· 08-13 07:10
حتى الـ TVL يجب أن يتم تعديله، يمكن رؤية تلك المجموعة من عمال نقل الأموال بوضوح.
2024年التمويل اللامركزي 六大趋势：بروتوكولالمنصة化、头部优势与新兴机遇
توقعات بيئة التمويل اللامركزي لعام 2024: الاتجاهات الرئيسية وتوجهات التطوير
في السنوات الأخيرة، شهد مجال التمويل اللامركزي تطوراً سريعاً وتحولاً. من المشاريع التجريبية الأولى، إلى كونها اليوم بنية تحتية لا غنى عنها في مجال العملات المشفرة. على الرغم من أن بعض المشاريع قد تميزت، إلا أن المنافسة في هذا المجال تزداد حدة. حيث تعمل جميع المشاريع بنشاط على تطوير منتجات جديدة لتوسيع حصتها في السوق. فما هي الاتجاهات التي قد يظهرها مجال التمويل اللامركزي في عام 2024؟ فيما يلي توقعات وتحليلات لبعض الاتجاهات الرئيسية في مجال التمويل اللامركزي.
! معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: اتجاهات واتجاهات الصناعة الرئيسية
اتجاه منصة البروتوكولات
مع التطور والنضوج المستمرين في مجال التمويل اللامركزي، بدأت البروتوكولات الرئيسية في التمويل اللامركزي لا تكتفي بالأعمال الأساسية الفردية، بل تأمل في التحول إلى منصات تقدم خدمات متكاملة.
في العام الماضي، شهدنا العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي المعروفة تتوسع في نطاق أعمالها. على سبيل المثال، وصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لبروتوكول الإقراض المعروف بعد إطلاق DAO الفرعي الخاص به على إيثريوم بسرعة إلى 1.65 مليار دولار، ليصبح واحدًا من المنصات الرئيسية للإقراض. كما أطلقت بعض منصات التداول اللامركزية (DEX) وبروتوكولات الإقراض عملاتها المستقرة الخاصة بها. وهناك بعض البروتوكولات التي أطلقت تطبيقات محفظة، وحتى استحوذت على منصات NFT.
في سلاسل الكتل العامة الناشئة، رأينا أيضًا بعض المشاريع التي طورت مجموعة من وظائف التمويل اللامركزي دفعة واحدة، بما في ذلك العملات المستقرة، وتبادل اللامركزية، ومنصات الإطلاق، والرهانات السائلة، مما يغطي تقريبًا جميع أنشطة التمويل اللامركزي الشائعة باستثناء الإقراض.
لقد أصبحت منصة بروتوكولات التمويل اللامركزي اتجاهًا واضحًا، مما يعكس نضوج تطوير التمويل اللامركزي وزيادة حدة المنافسة. من المحتمل أن يستمر هذا الاتجاه في التعزيز في المستقبل.
استمرارية مزايا المشاريع الرائدة
بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي الرئيسية كانت موجودة قبل الجولة الأخيرة من السوق الصاعدة، وقد عززت مكانتها باستمرار في التطور المستمر للسوق، مما يظهر تأثيرات الشبكة القوية وقوة العلامة التجارية، بالإضافة إلى التحديثات المستمرة. على المدى القصير، من المحتمل أن تستمر هذه المشاريع في احتلال حصة سوقية رئيسية، مما يجعل من الصعب استبدالها بسهولة.
على سبيل المثال، أعلنت منصة DEX رائدة عن إصدار جديد يسمح بزيادة مجموعة من الوظائف المخصصة من خلال "خطاف"؛ كما اقترحت أيضًا خطة لتوقيع الطلبات خارج السلسلة، مع التسوية على السلسلة من خلال مزاد هولندي. النسخة الجديدة من منصة الإقراض الرئيسية حسّنت كفاءة رأس المال، ووسعت عبر عدة سلاسل، مما عزز مكانتها في السوق.
تشير البيانات إلى أن إحدى منصات التداول اللامركزية (DEX) الرائدة لا تزال تحتل حوالي 55% من حصة السوق على سلاسل EVM المتوافقة الرئيسية.
! [معاينة النظام البيئي للتمويل اللامركزي 2024: الاتجاهات والاتجاهات الرئيسية لتوقعات الصناعة](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0aa7d34371f4ab90a4a16a3637aad38.webp019283746574839201
تراجع تعدين السيولة، تدفق الأموال نحو المشاريع الفعالة
في سلاسل الكتل العامة مثل Ethereum وSolana وBNB والتي تمتلك بيئات ناضجة، أصبح تعدين السيولة شيئًا من الماضي. تعتمد المشاريع بشكل أكبر على "العائد الحقيقي" لجذب الأموال، بينما تميل الأموال أيضًا إلى التوجه نحو الأماكن الأكثر كفاءة.
في الآونة الأخيرة، مع تطور نظام Solana وارتفاع سعر SOL، أظهرت منصات DEX فيه كفاءة عالية في رأس المال. يعتمد مقدمو السيولة الحاليون بشكل أساسي على إيرادات رسوم التداول الحقيقية، وقد تجذب هذه المشاريع المزيد من الأموال على المدى القصير.
على سبيل المثال، وفقًا لبيانات يوم معين، فإن تجمعات SOL/USDC و SOL/USDT في DEX معين على سولانا، تحقق متوسط دخل يومي من رسوم التداول قريبًا أو يتجاوز 0.5%. بالمقابل، فإن أزواج التداول الثلاثة الأولى من ETH/العملات المستقرة على إيثريوم، توفر دخلًا يوميًا من السيولة يبلغ فقط 0.068% و 0.077% و 0.127%.
في ظل الفجوة الكبيرة في الربحية، من المحتمل أن يتحول مزودو السيولة المحترفون إلى مشاريع ذات ربحية أعلى وكفاءة رأس المال. هذا لا يعني أن مشاريع التمويل اللامركزي الرائدة ستفقد ميزتها، لا تزال تتمتع بأسس أفضل وأمان أعلى واستقرار، لكن قد يكون معدل النمو أبطأ نسبيًا. قد تحافظ المشاريع الناشئة خلال فترة الزخم على معدل نمو أسرع، في حين أن توقعات النمو المستقبلي ستنعكس أيضًا في أسعار الرموز، لكن ما إذا كان هذا النمو يمكن أن يستمر هو سؤال آخر.
LST يقود نمو TVL في سلسلة الكتل الجديدة
على الرغم من أن مشاريع الإقراض السائل موجودة منذ فترة طويلة على العديد من سلاسل الكتل التي تعتمد آلية إثبات الحصة، إلا أن رموز الإقراض السائل (LST) لم تبدأ النقاش حولها بشكل واسع إلا قبل ترقية إيثيريوم في شانغهاي. اليوم، أصبحت إحدى الشركات الرائدة في الإقراض السائل المشروع الذي لديه أعلى قيمة إجمالية مقفلة (TVL).
تظهر هذه الظاهرة أيضًا على سولانا، حيث احتل مشروعان من مشاريع الرهن السائل المرتبتين المركزين الأولين في TVL الخاص بإيكولوجيا سولانا. لم تقم هذه المشاريع فقط بقيادة نمو TVL الأخير لسولانا، ولكنها أيضًا من خلال توقعات الإطلاق والتحفيز المستمر لاستخدام LST في بروتوكولات التمويل اللامركزي، ساهمت في تعزيز TVL في النظام الإيكولوجي بأسره.
يبدو أن سلاسل الكتل العامة الأخرى التي تأمل في زيادة TVL قد اكتشفت أيضًا أهمية LST في تعزيز النظام البيئي. على سبيل المثال، في نظام بيئي جديد لسلسلة كتل معينة، تصل APR لزوج تداول LST على أحد DEXs إلى 49.04%، حيث يأتي 48.09% منها من المكافآت الرسمية. في نظام بيئي آخر لسلسلة الكتل، طورت شركة رائدة في الإقراض أيضًا أعمال LST، حيث تجاوز TVL الناتج عن LST حاليًا TVL الناتج عن أعمال الإقراض.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024: الاتجاهات الرئيسية والتوقعات الصناعية])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dfcda414786fc03a49e210f0fb59a4f5.webp(
قد تشهد Perp DEX突破ًا
لقد كانت بورصات العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) محل اهتمام كبير، وظهرت بعض المشاريع الناجحة. ومع ذلك، لا تزال المشاريع الرئيسية الحالية لبورصات Perp DEX تتمتع بمزايا وعيوب مختلفة من حيث تجربة الاستخدام.
على سبيل المثال، فإن النسخة v1 من مشروع ما تعاني من عدم توازن نسبة الشراء والبيع في الأسواق الأحادية، مما يجعلها غير ودية لمقدمي السيولة؛ وفي الوقت نفسه، فإن الرسوم المختلفة التي يتم تحصيلها من المتداولين مرتفعة أيضًا. النسخة v2 أدخلت انزلاق التداول لتحقيق التوازن بين الشراء والبيع، ولكن هذا جلب عدم اليقين للمستخدمين. في مشروع آخر، تتقلب معدلات التمويل بشكل كبير، واستخدام الأوراق خارج السلسلة يؤدي إلى وجود تأخير بين الطلب والتنفيذ.
ظهرت بعض مشاريع Perp DEX الأخيرة بخصائص جذابة. على سبيل المثال، في حوض DLP لأحد المشاريع، تصل عوائد توفير السيولة لبعض أزواج التداول لمدة 30 يومًا إلى مئات أو حتى آلاف النقاط المئوية. على الرغم من أن استخدام الرافعة المالية لتوفير السيولة ينطوي على مخاطر كبيرة، إلا أنه قد يجلب أيضًا عوائد أعلى. بالإضافة إلى ذلك، هناك بعض المشاريع التي تقدم حلول Perp DEX بكفاءة مالية أعلى.
الفرص والتحديات للأصول الواقعية
توجد بعض الجدل حول مشاريع الأصول في العالم الحقيقي (RWA). عادة ما تحتاج إلى الاعتماد على كيان واحد، مما قد يواجه تحديات تنظيمية، وهذا لا يتماشى تمامًا مع مفهوم اللامركزية في التمويل اللامركزي.
في الوقت الحالي، يبدو أن سندات الخزانة الأمريكية هي الاتجاه الوحيد الذي يمكن أن يكون له تطبيق واسع النطاق في الأصول الحقيقية. بينما يمكن أيضًا توكين العقارات، والأعمال الفنية، إلا أنه بسبب خصائصها غير القياسية، لا تزال تفتقر إلى السيولة على السلسلة.
مع تغير توقعات رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تنخفض عائدات سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل بشكل كبير في عام 2024، مما سيؤثر بشكل مباشر على عائدات منتجات RWA. في الوقت نفسه، إذا دخل سوق العملات المشفرة في سوق صاعدة، فإن الطلب على العملات المستقرة قد يزداد، مما قد يقلل من جاذبية هذه المنتجات. وفقًا للبيانات الأخيرة من مشروع RWA معروف، بدأت كمية إصدارات العملات المستقرة في الانخفاض منذ أواخر أكتوبر.
على الرغم من ذلك، لا يزال العديد من رواد أعمال التشفير مهتمين باستكشاف هذا المجال. قد يؤدي ذلك إلى إدخال مؤسسات مالية تقليدية مؤثرة كشركاء في RWA، على الأقل سيصبح سردًا جذابًا.
![التمويل اللامركزي الإيكولوجيا 2024 قبل النظرة: الاتجاهات الرئيسية للصناعة وتوقعات الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b0b77a5d5c7e3ff41aa8960c4859d79c.webp(