في الآونة الأخيرة، أثار مفهوم "XRPFi" نقاشًا واسعًا في عالم العملات المشفرة. يجمع XRPFi بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتنشيط XRP، هذه الأصول المشفرة القديمة، ودفع تطوير XRPL ونظام Ripple البيئي.
XRP كواحدة من الأصول الرئيسية في سوق العملات المشفرة، تبلغ قيمتها السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، وهي تأتي في المرتبة الثانية بعد البيتكوين بين العملات المشفرة غير القائمة على العقود الذكية. حققت XRP تطبيقاً مستقراً في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن XRP تفتقر منذ فترة طويلة إلى دعم العقود الذكية في المجال السلسلي، مما يجعل من الصعب عليها الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للـ DeFi، وهذه التناقضات أصبحت تدريجياً محور اهتمام الصناعة.
مع تحسن بيئة التنظيم، وزيادة القيمة السوقية للعملة المستقرة Ripple RLUSD، بالإضافة إلى الاهتمام المستمر لسوق XRP ETF، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP في الارتفاع تدريجياً. بدأ المزيد من المؤسسات والمستثمرين الأفراد في الاهتمام بكيفية تعزيز عوائد XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما أدى أيضاً إلى ظهور مفهوم "XRPFi".
شبكة Flare: مزود بنية تحتية لـ XRPFi
في عملية تطوير XRPFi، تعتبر شبكة Flare مقدمة للبنية التحتية الأساسية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والثبات، إلا أن لديه قيودًا فطرية في الوظائف التعاقدية والقابلية للتجميع المطلوبة في DeFi. تعمل Flare على تمكين XRP تقنيًا، لتصبح الجسر المركزي الذي يربط بين XRPL التقليدي وبيئة DeFi متعددة السلاسل.
Flare هو بلوكتشين L1 متوافق مع EVM، صُمم لتحقيق التفاعل بين السلاسل المتعددة. بروتوكول FAssets الخاص به يمكنه تحويل أصول مثل XRP غير الذكية إلى FXRP، مما يتيح لها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في الأنشطة الرئيسية للعائد على الشبكة مثل الإيثار وتعدين السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي مُصدر وفقًا لمعيار OFT القائم على LayerZero، وتتمتع بالتشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقتران USD₮0 مع XRP، يمكن استخدامها ليس فقط لبناء عمق تداول وحلول ضمان الإقراض، ولكن أيضًا لربط نظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
أظهرت البيانات الرسمية أن نظام Flare البيئي شهد نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو ، تجاوزت القيمة السوقية 157 مليون دولار ، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إطلاق USD₮0 ، حيث يبلغ إجمالي المعروض من USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. على المدى الطويل ، من المتوقع أن تنمو القيمة السوقية لـ Flare بنسبة تتجاوز 400٪ من فبراير 2024 إلى فبراير 2025. في الوقت نفسه ، قامت Flare بدمج العديد من أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL ، مما يقلل من عوائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج دوار": USD₮0 يوفر مصدر رأس المال، وFXRP يحقق قابلية تجميع العقود، والتزاوج بين الاثنين يجلب السيولة، مما يعزز المزيد من تطبيقات DeFi والسيناريوهات العملية، وبالتالي يعيد تغذية القيمة الإيكولوجية الطويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال الأصول غير الذكية مثل البيتكوين ودوغكوين إلى منصتها، لتوسيع نطاق تطبيقات هذه الأصول في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عوائد XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، بهدف سد الفجوة في العائدات والمنتجات المالية المتعلقة بـ XRP. اعتبارًا من 8 يونيو، جذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، مما يجعلها واحدة من المشاركين الرئيسيين في مجال XRPFi.
تقدم Doppler Finance فئتين رئيسيتين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في الأولى بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما تستكشف الثانية مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض، واستراتيجيات العملات المستقرة، والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم حفظ الأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم وتداول الفارق. يتم إعادة العوائد إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
فيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بربط نظام XRPL البيئي الجانبي، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في اتفاقية إقراض متوافقة مع التدقيق، يمكنك كسب الفوائد أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون بتقديم أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التسوية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدم XRP كضمان لاقتراض العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة. تعتمد Doppler نسبة LTV محافظة، وتقوم بتعديل المراكز ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الإيداع السائل واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين القيام بإيداع رافعة مالية بنقرة واحدة في برك LST المحددة، خاصة حول رموز السلسلة الجانبية. تعمل هذه الآلية على تبسيط العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لخفض المخاطر بشكل أكبر، يقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى وجود بركة أساسية تحتوي على أصول رئيسية مثل XRP و USDC، يخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة ذات الرافعة المالية، وسوق معزول يحتوي على رموز الألعاب.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بالانتقال عبر السلاسل والأمان والتنفيذ الاستراتيجي المتقدم، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تتبنى Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال الحفظ المؤسسي، اختارت المنصة مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحافظ الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. فيما يتعلق بالتحكم الكمي، تتبنى المنصة نموذج تعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم الجزء الأكبر من العمليات ك"هيكل عقود الإقراض" لضمان إمكانية استرداد رأس المال في الحالات غير القصوى.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة الخضوع لعملية تدقيق صارمة، بما في ذلك الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول المدارة، والمخاطر المالية، لتقييم واختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
آفاق وتحديات XRPFi
مع تزايد المنافسة في نظام إيثريوم البيئي للتمويل اللامركزي، تتجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم تُستغل بشكل كامل بعد. ظهور XRPFi يملأ الفراغ الذي طالما عانت منه XRP "القيمة السوقية العالية، استخدام السلسلة المنخفض". من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، تمكن XRP التي تفتقر إلى قدرة العقود الذكية من دخول نظام التمويل اللامركزي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام تشمل عوائد CeDeFi، والتخزين السائل، وما إلى ذلك، وهي لا تملك فقط مسارات تطبيق عملية، بل تستثمر أيضًا في تعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
من الناحية المنطقية، فإن تطور XRPFi يرد على الطلب العاجل الناجم عن تفعيل XRP وتطوير نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن النظام البيئي لـ XRPFi لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن خطط منتجات Flare و Doppler واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج XRP، هذه الأصول المشفرة التقليدية، في السرد الجديد لـ DeFi، لا يزال يحتاج إلى اختبار الزمن.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
ForkMonger
· 08-13 22:03
همم، ريبل تحاول البقاء ذات صلة... مجرد بروتوكول مركزي آخر يتظاهر بأنه تمويل لامركزي، سمحت.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RunWhenCut
· 08-11 11:17
العملة القديمة للإقلاع دائماً ببطء خطوة واحدة عن الآخرين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
سواء داخل السلسلة أو خارج السلسلة، المهم أنه ارتفع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidityWizard
· 08-11 11:13
من الناحية النظرية، فإن القيمة السوقية لـ xrp البالغة 134 مليار دولار غير مستغلة بشكل كبير بدون DeFi... تشير معامل الارتباط إلى 47% من القيمة الواقعة في الفخ
ظهور XRPFi: Flare و Doppler يقودان XRP لدخول بيئة التمويل اللامركزي
XRPFi: تفعيل مسار جديد للقيمة السوقية لـ XRP
في الآونة الأخيرة، أثار مفهوم "XRPFi" نقاشًا واسعًا في عالم العملات المشفرة. يجمع XRPFi بين XRP والتمويل اللامركزي (DeFi)، ويُعتبر وسيلة جديدة لتنشيط XRP، هذه الأصول المشفرة القديمة، ودفع تطوير XRPL ونظام Ripple البيئي.
XRP كواحدة من الأصول الرئيسية في سوق العملات المشفرة، تبلغ قيمتها السوقية حالياً حوالي 134.4 مليار دولار، وهي تأتي في المرتبة الثانية بعد البيتكوين بين العملات المشفرة غير القائمة على العقود الذكية. حققت XRP تطبيقاً مستقراً في القطاع المالي التقليدي بفضل قدرتها على الدفع عبر الحدود بسرعة وبتكلفة منخفضة. ومع ذلك، فإن XRP تفتقر منذ فترة طويلة إلى دعم العقود الذكية في المجال السلسلي، مما يجعل من الصعب عليها الاندماج في النظام البيئي الرئيسي للـ DeFi، وهذه التناقضات أصبحت تدريجياً محور اهتمام الصناعة.
مع تحسن بيئة التنظيم، وزيادة القيمة السوقية للعملة المستقرة Ripple RLUSD، بالإضافة إلى الاهتمام المستمر لسوق XRP ETF، بدأت توقعات المستثمرين لمستقبل XRP في الارتفاع تدريجياً. بدأ المزيد من المؤسسات والمستثمرين الأفراد في الاهتمام بكيفية تعزيز عوائد XRP وكفاءة استخدام الأصول من خلال DeFi، مما أدى أيضاً إلى ظهور مفهوم "XRPFi".
شبكة Flare: مزود بنية تحتية لـ XRPFi
في عملية تطوير XRPFi، تعتبر شبكة Flare مقدمة للبنية التحتية الأساسية. على الرغم من أن دفتر أستاذ XRP (XRPL) يظهر أداءً ممتازًا من حيث السرعة والثبات، إلا أن لديه قيودًا فطرية في الوظائف التعاقدية والقابلية للتجميع المطلوبة في DeFi. تعمل Flare على تمكين XRP تقنيًا، لتصبح الجسر المركزي الذي يربط بين XRPL التقليدي وبيئة DeFi متعددة السلاسل.
Flare هو بلوكتشين L1 متوافق مع EVM، صُمم لتحقيق التفاعل بين السلاسل المتعددة. بروتوكول FAssets الخاص به يمكنه تحويل أصول مثل XRP غير الذكية إلى FXRP، مما يتيح لها القدرة على استدعاء العقود، وبالتالي الاندماج بسلاسة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية والتداول والمشتقات. من خلال هذه الآلية، يمكن لحاملي XRP المشاركة في الأنشطة الرئيسية للعائد على الشبكة مثل الإيثار وتعدين السيولة.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت Flare عملة مستقرة USD₮0، كأصل أصلي مُصدر وفقًا لمعيار OFT القائم على LayerZero، وتتمتع بالتشغيل البيني الأصلي عبر السلاسل. بعد اقتران USD₮0 مع XRP، يمكن استخدامها ليس فقط لبناء عمق تداول وحلول ضمان الإقراض، ولكن أيضًا لربط نظام USDT البيئي، مما يضخ "قاعدة رأس المال" ذات السيولة العالية في نظام XRPFi.
أظهرت البيانات الرسمية أن نظام Flare البيئي شهد نموًا ملحوظًا مؤخرًا: حتى 10 يونيو ، تجاوزت القيمة السوقية 157 مليون دولار ، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى إطلاق USD₮0 ، حيث يبلغ إجمالي المعروض من USD₮0 حوالي 92.1 مليون دولار. على المدى الطويل ، من المتوقع أن تنمو القيمة السوقية لـ Flare بنسبة تتجاوز 400٪ من فبراير 2024 إلى فبراير 2025. في الوقت نفسه ، قامت Flare بدمج العديد من أدوات المحفظة المتوافقة مع XRPL ، مما يقلل من عوائق دخول المستخدمين.
تصف Flare نظام XRPFi الخاص بها بأنه "نموذج دوار": USD₮0 يوفر مصدر رأس المال، وFXRP يحقق قابلية تجميع العقود، والتزاوج بين الاثنين يجلب السيولة، مما يعزز المزيد من تطبيقات DeFi والسيناريوهات العملية، وبالتالي يعيد تغذية القيمة الإيكولوجية الطويلة الأجل لـ XRP.
في المستقبل، تخطط Flare لإدخال الأصول غير الذكية مثل البيتكوين ودوغكوين إلى منصتها، لتوسيع نطاق تطبيقات هذه الأصول في مجال DeFi.
Doppler Finance: بناء مصفوفة عوائد XRPFi
بينما تبني Flare التوافق مع السلسلة، قامت Doppler Finance بتصميم مجموعة كاملة من آليات العائد حول XRP، بهدف سد الفجوة في العائدات والمنتجات المالية المتعلقة بـ XRP. اعتبارًا من 8 يونيو، جذب هذا المنصة أكثر من 30 مليون دولار من القيمة السوقية، مما يجعلها واحدة من المشاركين الرئيسيين في مجال XRPFi.
تقدم Doppler Finance فئتين رئيسيتين من منتجات العائد: عائد CeDeFi واستراتيجيات DeFi على السلسلة. يتم إدارة الأصول في الأولى بشكل رئيسي من خلال الحفظ على مستوى المؤسسات والعمليات الكمية، بينما تستكشف الثانية مشاهد العائد على السلسلة بما في ذلك الإقراض، واستراتيجيات العملات المستقرة، والتخزين.
في نموذج CeDeFi، يقوم المستخدمون بإيداع XRP في عنوان مخصص، حيث يتم حفظ الأصول من قبل الوصي، ويتم نقلها وفقًا للخطة إلى منصة التداول لتنفيذ استراتيجيات كمية مثل التحكيم وتداول الفارق. يتم إعادة العوائد إلى حسابات المستخدمين بعد التسوية خارج السلسلة.
فيما يتعلق بالعوائد على السلسلة، يقوم Doppler بنشاط بربط نظام XRPL البيئي الجانبي، بما في ذلك الشبكات المتوافقة مع EVM والبروتوكولات الناشئة. تشمل استراتيجياته:
إقراض XRP: من خلال إيداع XRP في اتفاقية إقراض متوافقة مع التدقيق، يمكنك كسب الفوائد أو المكافآت الأصلية. يقوم المقترضون بتقديم أصول أخرى كضمان، وتدير المنصة عملية التسوية تلقائيًا لضمان الأمان.
استراتيجية عائدات العملات المستقرة: استخدم XRP كضمان لاقتراض العملات المستقرة، ثم نشرها في بروتوكول عائدات العملات المستقرة. تعتمد Doppler نسبة LTV محافظة، وتقوم بتعديل المراكز ديناميكيًا لتحقيق عائدات منخفضة المخاطر.
الإيداع السائل واستراتيجيات الرافعة المالية: يمكن للمستخدمين القيام بإيداع رافعة مالية بنقرة واحدة في برك LST المحددة، خاصة حول رموز السلسلة الجانبية. تعمل هذه الآلية على تبسيط العمليات المعقدة من خلال العقود الآلية، مما يحسن تجربة المستخدم.
لخفض المخاطر بشكل أكبر، يقوم Doppler Finance ببناء سوق إقراض معزول عن المخاطر، مما يسمح لبرك الأصول المختلفة بالعمل بشكل مستقل، وبالتالي تجنب تأثير الأصول ذات التقلبات العالية على استقرار النظام ككل. بالإضافة إلى وجود بركة أساسية تحتوي على أصول رئيسية مثل XRP و USDC، يخطط Doppler Finance أيضًا لإطلاق عدة أسواق معزولة، بما في ذلك بركة LST المصممة خصيصًا للزراعة ذات الرافعة المالية، وسوق معزول يحتوي على رموز الألعاب.
نظرًا لأن XRPFi تتعلق بالانتقال عبر السلاسل والأمان والتنفيذ الاستراتيجي المتقدم، فإن آلية الأمان أصبحت جزءًا مهمًا من تصميم المشروع. حاليًا، تتبنى Doppler Finance آلية متعددة الطبقات لإدارة المخاطر.
في مجال الحفظ المؤسسي، اختارت المنصة مقدمي الخدمة الرائدين في الصناعة، وتضمن أمان الأصول من خلال إدارة المحافظ الباردة، والتحقق على السلسلة، وعزل الإفلاس. فيما يتعلق بالتحكم الكمي، تتبنى المنصة نموذج تعاون متعدد الاستراتيجيات والفرق، وتصمم الجزء الأكبر من العمليات ك"هيكل عقود الإقراض" لضمان إمكانية استرداد رأس المال في الحالات غير القصوى.
بالإضافة إلى ذلك، يجب على جميع الأطراف المتعاونة الخضوع لعملية تدقيق صارمة، بما في ذلك الأداء التاريخي، واستقرار الاستراتيجيات، وحجم الأصول المدارة، والمخاطر المالية، لتقييم واختيار المؤسسات المؤهلة للمشاركة.
آفاق وتحديات XRPFi
مع تزايد المنافسة في نظام إيثريوم البيئي للتمويل اللامركزي، تتجه الأنظار في السوق نحو الأصول ذات القيمة السوقية العالية التي لم تُستغل بشكل كامل بعد. ظهور XRPFi يملأ الفراغ الذي طالما عانت منه XRP "القيمة السوقية العالية، استخدام السلسلة المنخفض". من خلال تقنيات مثل بروتوكول FAssets لشبكة Flare، تمكن XRP التي تفتقر إلى قدرة العقود الذكية من دخول نظام التمويل اللامركزي. تعمل Doppler Finance على بناء مجموعة كاملة من آليات العائد المستدام تشمل عوائد CeDeFi، والتخزين السائل، وما إلى ذلك، وهي لا تملك فقط مسارات تطبيق عملية، بل تستثمر أيضًا في تعزيز الأمان وتجربة المستخدم.
من الناحية المنطقية، فإن تطور XRPFi يرد على الطلب العاجل الناجم عن تفعيل XRP وتطوير نظام Ripple البيئي. ولكن يجب الإشارة إلى أن النظام البيئي لـ XRPFi لا يزال في مرحلة مبكرة. على الرغم من أن خطط منتجات Flare و Doppler واضحة نسبياً، إلا أن حجم المستخدمين الإجمالي، وعمق السيولة، ونضج البروتوكول لا يزال بحاجة إلى التحقق. كيف ستندمج XRP، هذه الأصول المشفرة التقليدية، في السرد الجديد لـ DeFi، لا يزال يحتاج إلى اختبار الزمن.