دخول dYdX إلى نظام كوزموس: تحليل الحوافز وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخل dYdX v4، المصمم على أساس Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا وفتح وظائف التداول. حاليًا، يعمل الإصدار v4 على Cosmos بالتزامن مع الإصدار v3 على StarkEx، ولا يزال معظم حجم التداول مركّزًا على v3. هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية تحتفظ بوظائف v3 وقاعدة مستخدميها، وتضع أيضًا أساسًا للتطور الابتكاري لـ v4 على المنصة الجديدة.
في ظل التقلبات الكبيرة في السوق الحالية، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، وأظهر رمز المنصة المرتبط أداءً لافتًا. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، مع زيادة تصل إلى 54.45% خلال سبعة أيام. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا يبلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. كمشروع ذو أكبر قيمة سوقية في هذا المجال، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة الربحية لـ DYDX
في التحديث الأخير لـ dYdX، كانت أكبر نقطة اهتمام للمستثمرين هي تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري ومصدقي رموز DYDX. يعني هذا التغيير أن الرسوم لم تعد تُجمع من قبل الشركة المشغلة، بل تُعاد مباشرة إلى حاملي الرموز.
بالمقارنة مع حلول العقود الدائمة الأخرى ومنصات DEX الفورية، يعتمد dYdX على نمط تداول دفتر الطلبات، وليس هناك مزودي سيولة سلبيين. يمكن لمصنعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير الموزعة، بينما يتم توزيع جميع الرسوم الناتجة عن التداول على المراهنين. يعزز هذا النمط بشكل كبير من ربحية dYdX مقارنة بالمشاريع الأخرى.
وفقًا لبيانات أحدث، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار، وبناءً على رسوم قدرها 8.67 مليون دولار خلال الـ 30 يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى 105 مليون دولار. نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) هي 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات التخزين إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة التقديرية لها حدود معينة، حيث تتطلب افتراض أن حجم التداول سيبقى ثابتًا وأنه سيتم تحويله بالكامل إلى v4، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا أقل من 20% من الإجمالي.
اتباع نهج متعدد لتعزيز انتقال حجم التداول
لتشجيع التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX التدابير التالية:
تخصيص 20 مليون دولار من رموز DYDX لتحفيز إطلاق الإصدار الرابع.
إطلاق وحدة مكافآت تداول جديدة، تعتمد على توزيع المكافآت بناءً على رسوم التداول في كل كتلة.
تقديم رسوم تداول مخفضة في بداية v4.
تقليل خصم رسوم التداول والمكافآت والمكافآت LP لـ v3 تدريجياً.
فتح وحدة استثمار v4، يسمح بنقل DYDX من الإيثيريوم إلى سلسلة dYdX وإجراء الاستثمار.
دعم واسع في نظام Cosmos البيئي
نظرًا لحجم القيمة السوقية لـ DYDX، فقد أعربت العديد من مشاريع نظام Cosmos البيئي عن دعمها:
Circle أطلقت USDC الأصلية على Noble ، وتخطط لدعم بروتوكول النقل بين الشبكات (CCTP).
قررت Stride تطوير رمز مميز للإيداع السائل stDYDX لـ DYDX.
يمكن استخدام DYDX في تطبيقات DeFi مثل Levana و Shade Protocol، لتوفير السيولة أو المشاركة في التداول.
الخاتمة
تم إطلاق dYdX على شكل سلسلة تطبيقات ضمن نظام Cosmos البيئي، مما يوفر لملاك رموز DYDX طرق جديدة للحصول على القيمة. على الرغم من أن حجم التداول في v4 صغير حاليًا، إلا أنه من المتوقع أن يتم نقل حجم التداول تدريجياً من v3 إلى v4 مع تنفيذ مختلف حوافز. لن تؤثر هذه التحولات فقط على نظام dYdX البيئي، بل قد يكون لها أيضًا تأثير عميق على شبكة Cosmos بأكملها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 6
أعجبني
6
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 08-14 00:22
وفقًا لتحليل تباعد MACD، نحن على وشك مواجهة تحول في الاتجاه! لقد اكتمل التأسيس القوي، ويمكننا الآن الدخول بمركز ثقيل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OffchainOracle
· 08-12 16:24
أخيرًا وصلت النسخة 4، هذه المرة لنرى من سيشتكي من البطء بعد الآن.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ColdWalletGuardian
· 08-11 00:53
الأفكار كلها داخل السلسلة لا يمكن لأحد أن يأخذها
شاهد النسخة الأصليةرد0
ser_we_are_ngmi
· 08-11 00:53
الآن تم فتح v3 و v4 معًا!
شاهد النسخة الأصليةرد0
PriceOracleFairy
· 08-11 00:51
همم... إن هجرة السيولة هذه تعيد لي ذكريات من أيام ltcm بصراحة... الانتقال من v3 إلى v4 قد يكون إعدادًا مثيرًا للربح إذا كنت تعرف أين تبحث *wink*
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHuntress
· 08-11 00:47
تابع حركة المحفظة، الفريق مؤخرًا يقوم بعملية dump، لا تدع السوق الصاعدة تخدعك
تم إطلاق سلسلة dYdX v4 وارتفع الحجم ، وارتفعت عملة DYDX بأكثر من 54%.
دخول dYdX إلى نظام كوزموس: تحليل الحوافز وأداء السوق
في 13 نوفمبر، دخل dYdX v4، المصمم على أساس Cosmos SDK وTendermint، رسميًا مرحلة البيتا وفتح وظائف التداول. حاليًا، يعمل الإصدار v4 على Cosmos بالتزامن مع الإصدار v3 على StarkEx، ولا يزال معظم حجم التداول مركّزًا على v3. هذه الاستراتيجية المزدوجة المتوازية تحتفظ بوظائف v3 وقاعدة مستخدميها، وتضع أيضًا أساسًا للتطور الابتكاري لـ v4 على المنصة الجديدة.
في ظل التقلبات الكبيرة في السوق الحالية، شهدت منصات العقود الآجلة المستمرة على السلسلة حجم تداول ملحوظ، وأظهر رمز المنصة المرتبط أداءً لافتًا. اعتبارًا من 16 نوفمبر، وصل سعر رمز DYDX إلى 4.02 دولار، مع زيادة تصل إلى 54.45% خلال سبعة أيام. تشير البيانات إلى أن متوسط حجم التداول اليومي لـ dYdX مؤخرًا يبلغ حوالي 1.7 مليار دولار، متجاوزًا ذروة حجم التداول اليومي في الشهرين الأولين من الأشهر الثلاثة الماضية. كمشروع ذو أكبر قيمة سوقية في هذا المجال، تعكس أداء dYdX في السوق الاهتمام الكبير والاستجابة الإيجابية من المستثمرين.
تحليل القدرة الربحية لـ DYDX
في التحديث الأخير لـ dYdX، كانت أكبر نقطة اهتمام للمستثمرين هي تخصيص جميع رسوم التداول على شكل USDC لمستثمري ومصدقي رموز DYDX. يعني هذا التغيير أن الرسوم لم تعد تُجمع من قبل الشركة المشغلة، بل تُعاد مباشرة إلى حاملي الرموز.
بالمقارنة مع حلول العقود الدائمة الأخرى ومنصات DEX الفورية، يعتمد dYdX على نمط تداول دفتر الطلبات، وليس هناك مزودي سيولة سلبيين. يمكن لمصنعي السوق النشطين الحصول على مكافآت من رموز DYDX غير الموزعة، بينما يتم توزيع جميع الرسوم الناتجة عن التداول على المراهنين. يعزز هذا النمط بشكل كبير من ربحية dYdX مقارنة بالمشاريع الأخرى.
وفقًا لبيانات أحدث، تبلغ القيمة السوقية المتداولة لـ DYDX حوالي 720 مليون دولار، وبناءً على رسوم قدرها 8.67 مليون دولار خلال الـ 30 يومًا الماضية، من المتوقع أن تصل الرسوم السنوية إلى 105 مليون دولار. نسبة السعر إلى الرسوم (P/F) هي 6.6، ومن المتوقع أن تصل عائدات التخزين إلى 14.6%. ومع ذلك، فإن هذه الطريقة التقديرية لها حدود معينة، حيث تتطلب افتراض أن حجم التداول سيبقى ثابتًا وأنه سيتم تحويله بالكامل إلى v4، مع تجاهل حقيقة أن DYDX المتداول حاليًا أقل من 20% من الإجمالي.
اتباع نهج متعدد لتعزيز انتقال حجم التداول
لتشجيع التداول على الانتقال من v3 إلى v4، اتخذت dYdX التدابير التالية:
دعم واسع في نظام Cosmos البيئي
نظرًا لحجم القيمة السوقية لـ DYDX، فقد أعربت العديد من مشاريع نظام Cosmos البيئي عن دعمها:
الخاتمة
تم إطلاق dYdX على شكل سلسلة تطبيقات ضمن نظام Cosmos البيئي، مما يوفر لملاك رموز DYDX طرق جديدة للحصول على القيمة. على الرغم من أن حجم التداول في v4 صغير حاليًا، إلا أنه من المتوقع أن يتم نقل حجم التداول تدريجياً من v3 إلى v4 مع تنفيذ مختلف حوافز. لن تؤثر هذه التحولات فقط على نظام dYdX البيئي، بل قد يكون لها أيضًا تأثير عميق على شبكة Cosmos بأكملها.