صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ لديها إمكانيات كبيرة للتطور
في 24 أبريل، أعلنت شركة Hua Xia Fund (هونغ كونغ) أن صندوق Bitcoin ETF وصندوق Ethereum ETF الخاصين بها قد حصلوا على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وسيتم إصدارهما في 29 أبريل 2024، وسيتم إدراجهما في بورصة هونغ كونغ في 30 أبريل. وهذا يعني أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة العالمية الثانية التي توافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة. وهذا يعني أن المستثمرين العاديين يمكنهم أيضًا الاستثمار في الأصول الرقمية من خلال الاشتراك في هذه الصناديق المتداولة في البورصة.
تأسست شركة Huaxia Fund (Hong Kong) على أساس أعمال إدارة الأصول التقليدية، وأضفت أعمال إدارة الأصول الرقمية، لتصبح أول مؤسسة تحصل على هذا النوع من الموافقة بين الشركات التابعة لأكبر شركات الصناديق في الصين في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع مدير إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات العائلية في الشركة، زو هاوكوانغ، سنتعرف على أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان سياسة تطوير الأصول المشفرة في أكتوبر 2022، تسعى هونغ كونغ لتصبح مركزًا عالميًا لـ Web3.0. في مارس من هذا العام، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع صندوق رمل مبتكرة، تغطي العملات الرقمية المركزية بالجملة، والرموز المستقرة، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF الخاص بالبيتكوين والإيثيريوم قريبًا، يُظهر دعم حكومة هونغ كونغ القوي لتطوير بيئة الأصول المشفرة بشكل متوافق.
توجد اختلافات وميزات ملحوظة في نهج التنظيم في هونغ كونغ مقارنة بالولايات المتحدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والمادي، حيث يمكن للمتداولين المشاركين استخدام البيتكوين أو الإيثيريوم مباشرة للاكتتاب أو استرداد حصص ETF، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالتداول النقدي. على الرغم من أن سوق ETF للبيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ، كواحدة من أوائل المناطق التي وافقت على ETF للإيثيريوم الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، قد تكون أكثر ميزة.
تؤكد الإطار التنظيمي والتراخيص الذي تنفذه هونغ كونغ على الامتثال الصارم لمعايير مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC) ومعرفة رموزك (KYT). تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن إشراف الولايات المتحدة على منصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء ليس كاملاً.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، والمستثمرين الدوليين المتوافقين مع اللوائح الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين الاستثمار مؤقتاً في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في هونغ كونغ. يمكن استشارة شركات الوساطة وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة أي تعديلات تنظيمية محتملة قد تصدر في المستقبل.
قدم تشو هاوكانغ نظرية الأصول الرقمية ثلاثية الأبعاد، وهي الدفاع، التنويع، واتخاذ القرار، حيث يتم تحليل استثمار الأصول الرقمية من ثلاثة جوانب: الدفاع من المخاطر، تنويع المحفظة، واتخاذ قرارات الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن أن تخفف خاصية البيتكوين اللامركزية نظريًا المخاطر النظامية للأنظمة المالية التقليدية، كما أن تقلب الأسعار ينخفض مع مرور الوقت.
تتميز البيتكوين بخصائص فريدة مثل الندرة، والسيولة، والقابلية للتقسيم، والقدرة على الحمل، والقابلية للتحويل، والقابلية للاستبدال، والقدرة على التدقيق، والشفافية. على المدى الطويل، تكون للبيتكوين علاقة منخفضة مع فئات الأصول التقليدية، مما يمكن أن يحقق تنوعًا جيدًا في المحفظة الاستثمارية. ومع ذلك، فإن الخصائص المضاربية للبيتكوين وتقلباته القصيرة الأجل تجعل قرارات الاستثمار فيها معقدة.
تشير البيانات إلى أن العائد السنوي للاستثمار في البيتكوين خلال السنوات السبع الماضية يقارب 60٪، وهو أعلى بكثير من متوسط العائد للأصول الرئيسية الأخرى. في السنوات الخمس الماضية، كانت أفضل المحافظ الاستثمارية هي التي تحتوي على أكبر نسبة من استثمار البيتكوين.
تتمتع شركة 华夏基金 (هونغ كونغ) بقدرة إدارة قوية لصناديق المؤشرات المتداولة وخبرة غنية. الشركة هي أكبر مُصدر لصناديق المؤشرات المتداولة في الصين، حيث تدير أصولًا تزيد عن 2.15 تريليون يوان، وقد حافظت على المركز الأول في الصين لمدة 18 عامًا متتالية. في سوق صناديق المؤشرات المتداولة في هونغ كونغ، تدير 华夏基金 (هونغ كونغ) العديد من منتجات صناديق المؤشرات المتداولة العالمية أو الأكبر في هونغ كونغ.
بالنسبة لحجم تدفق الأموال الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في هونغ كونغ، يمكن الرجوع إلى أداء السوق الأمريكية. كان حجم صندوق بيتكوين القائم على الأصول من شركة إدارة أصول أمريكية كبيرة عند الإطلاق 10.45 مليون دولار، وبعد ثلاثة أشهر، نما إلى 17.2 مليار دولار، بزيادة تقارب 1700 مرة. وهذا يظهر الإمكانات الهائلة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية، كما يبرز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية على مستوى العالم.
يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن الاستثمار في الأصول الرقمية ينطوي على مخاطر متعددة، بما في ذلك مخاطر التركيز، مخاطر الصناعة، مخاطر المضاربة، المخاطر غير المتوقعة، مخاطر تقلب الأسعار الشديدة، مخاطر تركيز الملكية، مخاطر التنظيم، مخاطر الاحتيال، مخاطر التلاعب في السوق، مخاطر الثغرات الأمنية، مخاطر الأمن السيبراني، مخاطر التلاعب المحتمل في شبكة البيتكوين، مخاطر الانقسام، مخاطر الاستخدام غير القانوني ومخاطر فروق التوقيت في التداول، وغيرها. يجب على المستثمرين عند النظر في الاستثمار في الأصول الرقمية أو المنتجات ذات الصلة أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية، وقدرتهم على تحمل المخاطر وتقلبات السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
3
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BearMarketBarber
· 08-10 01:34
اشترِ! هذه الموجة للقمر في هونغ كونغ
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugDocScientist
· 08-10 01:32
هونغ كونغ حقاً فهمت الأمر جيداً، هذه الموجة مستقرة.
تمت الموافقة على ETF لأصل رقمي في هونغ كونغ ، مما يجعلها رائدة في سوق فوري لإثيريوم.
صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ لديها إمكانيات كبيرة للتطور
في 24 أبريل، أعلنت شركة Hua Xia Fund (هونغ كونغ) أن صندوق Bitcoin ETF وصندوق Ethereum ETF الخاصين بها قد حصلوا على موافقة هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ، وسيتم إصدارهما في 29 أبريل 2024، وسيتم إدراجهما في بورصة هونغ كونغ في 30 أبريل. وهذا يعني أن هونغ كونغ أصبحت المنطقة العالمية الثانية التي توافق على مثل هذه المنتجات بعد الولايات المتحدة. وهذا يعني أن المستثمرين العاديين يمكنهم أيضًا الاستثمار في الأصول الرقمية من خلال الاشتراك في هذه الصناديق المتداولة في البورصة.
تأسست شركة Huaxia Fund (Hong Kong) على أساس أعمال إدارة الأصول التقليدية، وأضفت أعمال إدارة الأصول الرقمية، لتصبح أول مؤسسة تحصل على هذا النوع من الموافقة بين الشركات التابعة لأكبر شركات الصناديق في الصين في هونغ كونغ. من خلال مقابلة حصرية مع مدير إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات العائلية في الشركة، زو هاوكوانغ، سنتعرف على أحدث التطورات في مجال الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان سياسة تطوير الأصول المشفرة في أكتوبر 2022، تسعى هونغ كونغ لتصبح مركزًا عالميًا لـ Web3.0. في مارس من هذا العام، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع صندوق رمل مبتكرة، تغطي العملات الرقمية المركزية بالجملة، والرموز المستقرة، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF الخاص بالبيتكوين والإيثيريوم قريبًا، يُظهر دعم حكومة هونغ كونغ القوي لتطوير بيئة الأصول المشفرة بشكل متوافق.
توجد اختلافات وميزات ملحوظة في نهج التنظيم في هونغ كونغ مقارنة بالولايات المتحدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والمادي، حيث يمكن للمتداولين المشاركين استخدام البيتكوين أو الإيثيريوم مباشرة للاكتتاب أو استرداد حصص ETF، بينما تسمح الولايات المتحدة فقط بالتداول النقدي. على الرغم من أن سوق ETF للبيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حالياً، إلا أن هونغ كونغ، كواحدة من أوائل المناطق التي وافقت على ETF للإيثيريوم الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، قد تكون أكثر ميزة.
تؤكد الإطار التنظيمي والتراخيص الذي تنفذه هونغ كونغ على الامتثال الصارم لمعايير مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة عميلك (KYC) ومعرفة رموزك (KYT). تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل، فإن إشراف الولايات المتحدة على منصات تداول الأصول الرقمية والأوصياء ليس كاملاً.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، والمستثمرين الدوليين المتوافقين مع اللوائح الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين الاستثمار مؤقتاً في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في هونغ كونغ. يمكن استشارة شركات الوساطة وقنوات البيع بشأن مؤهلات الاستثمار المحددة، ومتابعة أي تعديلات تنظيمية محتملة قد تصدر في المستقبل.
قدم تشو هاوكانغ نظرية الأصول الرقمية ثلاثية الأبعاد، وهي الدفاع، التنويع، واتخاذ القرار، حيث يتم تحليل استثمار الأصول الرقمية من ثلاثة جوانب: الدفاع من المخاطر، تنويع المحفظة، واتخاذ قرارات الاستثمار. على سبيل المثال، يمكن أن تخفف خاصية البيتكوين اللامركزية نظريًا المخاطر النظامية للأنظمة المالية التقليدية، كما أن تقلب الأسعار ينخفض مع مرور الوقت.
تتميز البيتكوين بخصائص فريدة مثل الندرة، والسيولة، والقابلية للتقسيم، والقدرة على الحمل، والقابلية للتحويل، والقابلية للاستبدال، والقدرة على التدقيق، والشفافية. على المدى الطويل، تكون للبيتكوين علاقة منخفضة مع فئات الأصول التقليدية، مما يمكن أن يحقق تنوعًا جيدًا في المحفظة الاستثمارية. ومع ذلك، فإن الخصائص المضاربية للبيتكوين وتقلباته القصيرة الأجل تجعل قرارات الاستثمار فيها معقدة.
تشير البيانات إلى أن العائد السنوي للاستثمار في البيتكوين خلال السنوات السبع الماضية يقارب 60٪، وهو أعلى بكثير من متوسط العائد للأصول الرئيسية الأخرى. في السنوات الخمس الماضية، كانت أفضل المحافظ الاستثمارية هي التي تحتوي على أكبر نسبة من استثمار البيتكوين.
تتمتع شركة 华夏基金 (هونغ كونغ) بقدرة إدارة قوية لصناديق المؤشرات المتداولة وخبرة غنية. الشركة هي أكبر مُصدر لصناديق المؤشرات المتداولة في الصين، حيث تدير أصولًا تزيد عن 2.15 تريليون يوان، وقد حافظت على المركز الأول في الصين لمدة 18 عامًا متتالية. في سوق صناديق المؤشرات المتداولة في هونغ كونغ، تدير 华夏基金 (هونغ كونغ) العديد من منتجات صناديق المؤشرات المتداولة العالمية أو الأكبر في هونغ كونغ.
بالنسبة لحجم تدفق الأموال الأولي لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة في هونغ كونغ، يمكن الرجوع إلى أداء السوق الأمريكية. كان حجم صندوق بيتكوين القائم على الأصول من شركة إدارة أصول أمريكية كبيرة عند الإطلاق 10.45 مليون دولار، وبعد ثلاثة أشهر، نما إلى 17.2 مليار دولار، بزيادة تقارب 1700 مرة. وهذا يظهر الإمكانات الهائلة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية، كما يبرز الميزة التنافسية لهونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية على مستوى العالم.
يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن الاستثمار في الأصول الرقمية ينطوي على مخاطر متعددة، بما في ذلك مخاطر التركيز، مخاطر الصناعة، مخاطر المضاربة، المخاطر غير المتوقعة، مخاطر تقلب الأسعار الشديدة، مخاطر تركيز الملكية، مخاطر التنظيم، مخاطر الاحتيال، مخاطر التلاعب في السوق، مخاطر الثغرات الأمنية، مخاطر الأمن السيبراني، مخاطر التلاعب المحتمل في شبكة البيتكوين، مخاطر الانقسام، مخاطر الاستخدام غير القانوني ومخاطر فروق التوقيت في التداول، وغيرها. يجب على المستثمرين عند النظر في الاستثمار في الأصول الرقمية أو المنتجات ذات الصلة أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية، وقدرتهم على تحمل المخاطر وتقلبات السوق.