الاحتياطي الفيدرالي (FED) رسمياً يبدأ جولة جديدة من خفض أسعار الفائدة، حيث تم خفض النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس ليصبح بين 4.75% و 5.00%. وهذا يدل على أن السيولة العالمية ستدخل مرحلة جديدة من التيسير، مما يوفر فرصاً جديدة للمستثمرين.
نتيجة لذلك، ارتفعت الأسواق المالية العالمية بشكل عام. سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة، بينما كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تبرز بشكل خاص. كما استفاد سوق العملات المشفرة من توقعات خفض الفائدة، حيث تجاوز سعر بيتكوين 66000 دولار في مرحلة ما، ويبدو أن جولة جديدة من الارتفاعات في الأسعار تلوح في الأفق.
قبل خفض سعر الفائدة، كانت البيانات الاقتصادية التي نشرتها الولايات المتحدة مختلطة. عدد الوظائف غير الزراعية زاد بمقدار 142,000، وهو أقل من المتوقع؛ بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس بنسبة 2.5% على أساس سنوي، مما يمثل انخفاضاً لمدة 5 أشهر متتالية. في ظل الظروف الحالية لخفض أسعار الفائدة، قد تصبح بيانات التوظيف التي جاءت أقل من المتوقع عاملاً إيجابياً، مما يزيد من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة.
كانت نسبة خفض الفائدة هذه أكبر قليلاً من توقعات وول ستريت. تاريخياً، يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) عادةً بخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط عندما تواجه الاقتصاد مخاطر ركود. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول في حديثه إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق يمكن التحكم فيه، ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود. وهذا يشير إلى أن خفض الفائدة هذه المرة هو "خفض احترازي للفائدة"، حيث يأمل الاحتياطي الفيدرالي (FED) من خلال الإجراءات النشطة في التصدي للمخاطر الاقتصادية المحتملة.
من التجارب التاريخية، غالبًا ما تؤدي خفض أسعار الفائدة الوقائية إلى دفع سوق الأصول العالمية نحو الصعود، مما يؤدي أيضًا إلى انخفاض قيمة الدولار. لذلك، لدينا أسباب للاعتقاد بأن جولة خفض أسعار الفائدة هذه ستؤدي إلى مزيد من ارتفاع أسعار الأصول.
بعد الإعلان عن خفض سعر الفائدة، كانت ردود فعل سوق الأسهم الأمريكية قوية. شهدت اليومين السابقين انخفاضًا كبيرًا، لكن بعد خفض سعر الفائدة، ارتفعت السوق بشكل مباشر، وسجل مؤشر S&P 500 رقمًا قياسيًا تاريخيًا جديدًا. كانت أداء أسهم الشركات الصغيرة، مؤشر روثر 2000، لافتًا بشكل خاص، حيث إن زيادة الميل نحو المخاطر في السوق عادة ما تدفع الأسهم ذات التقلبات العالية للارتفاع أولاً.
ومع ذلك، يبدو أن صناديق التحوط لديها وجهة نظر مختلفة. وفقًا لبيانات مجموعة جولدمان ساكس، قامت صناديق التحوط مؤخرًا بشراء الأسهم الأمريكية في قطاع التكنولوجيا ووسائل الإعلام والاتصالات بأسرع وتيرة خلال أربعة أشهر، مستمرة في الرهان على المواضيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وهذا يعكس وجود انقسامات في السوق بشأن الاتجاه المستقبلي، حيث يراهن البعض على الركود، ويتداول آخرون على خفض أسعار الفائدة، بينما لا يزال البعض متفائلًا بشأن الابتكار التكنولوجي.
من منظور السوق العالمية، فإن خفض أسعار الفائدة قد حقق فعلاً تأثيرات إيجابية. باستثناء الولايات المتحدة، سجلت مؤشرات السوق في ألمانيا والهند وإندونيسيا وسنغافورة مستويات قياسية جديدة، وكانت أسواق آسيا والمحيط الهادئ بارزة بشكل خاص. وهذا يدل على أن المستثمرين العالميين بشكل عام لديهم نظرة متفائلة تجاه بيئة الاستثمار بعد خفض أسعار الفائدة.
تأثير خفض سعر الفائدة يمتد أيضًا إلى مجال العملات المشفرة. تُظهر بيانات ETF الخاصة بالبيتكوين أن معظم المؤسسات زادت من حيازتها للبيتكوين بعد خفض سعر الفائدة. من أدنى مستوى حوالي 53000 دولار، ارتفعت الأسعار إلى أكثر من 66000 دولار، ويمكن القول إن سعر البيتكوين قد حقق انتعاشًا كبيرًا. كأصل ذو مخاطر، من المؤكد أن البيتكوين ستستفيد أيضًا من الفوائد الناتجة عن خفض سعر الفائدة.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) على الإيثيريوم تدفقات نقدية متتالية نادرة منذ إدراجها. بالنظر إلى أن سعر صرف ETH/BTC قد انخفض إلى أقل من 0.04، قد يكون الإيثيريوم حاليًا ذا قيمة استثمارية عالية، ويمكن النظر في تخصيص معتدل في التوزيع الأصول المستقبلية.
من الجدير بالذكر أن تقريرًا بحثيًا حديثًا أصدرته بلاك روك قد أثار اهتمامًا واسعًا. يشير التقرير إلى أن البيتكوين كأداة فريدة لتنويع المخاطر، فإن جاذبيته تكمن في انفصاله عن العوامل التقليدية التي تؤثر على المخاطر والعوائد. العديد من المستثمرين يسعون إلى التحوط من مخاطر الدولار ومشكلات الدين الأمريكي من خلال البيتكوين.
مع تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية، وزيادة القلق بشأن ديون الولايات المتحدة وعجزها، بالإضافة إلى تفاقم عدم الاستقرار السياسي العالمي، قد يُنظر إلى البيتكوين على أنها أداة مهمة بشكل متزايد لتنويع المخاطر. لديها القدرة على مساعدة المستثمرين في مواجهة العوامل المالية والنقدية والجيوسياسية التي قد تواجه محافظهم الاستثمارية.
بشكل عام، جاء周期 تخفيف السيولة العالمي كما هو متوقع، حيث أظهر الاحتياطي الفيدرالي (FED) عزيمته على مواجهة المخاطر الاقتصادية من خلال خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. في هذا السياق، شهدت جميع أنواع الأصول العالمية اتجاهًا تصاعديًا، سواء كانت أصولًا ذات مخاطر أو أصولًا ملاذ آمن. في بيئة الدولار المخففة، فإن نمط الارتفاع العام في السوق ليس مفاجئًا. لذلك، قد يكون من الحكمة تخصيص جزء معتدل من المحفظة للعملات المشفرة، حيث يمكن أن يستفيد المستثمرون من مكافآت تخفيف السيولة، بالإضافة إلى التحوط من المخاطر الناجمة عن مشكلة الديون الأمريكية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 25
أعجبني
25
10
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MEV_Whisperer
· 08-12 04:14
السوق الصاعدة养牛蛙
شاهد النسخة الأصليةرد0
ProbablyNothing
· 08-11 21:56
أتطلع إلى عملتك، استعد للقمر
شاهد النسخة الأصليةرد0
AllInDaddy
· 08-11 20:36
كل شيء لبيتكوين! اهزم المضاربين!
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinMarathoner
· 08-11 01:29
تمامًا مثل الاصطدام بالجدار عند الميل 20... هذا التغيير من الاحتياطي الفيدرالي هو نسيمنا الثاني للماراثون المقبل. تكديس الساتوشيات منذ 2018، لا زلت أستثمر بشكل دوري.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بيتكوين تجاوز 66000 دولار عملة عالمية تستقبل فرص جديدة
الاحتياطي الفيدرالي (FED)降息周期开启，全球资产迎来新机遇
الاحتياطي الفيدرالي (FED) رسمياً يبدأ جولة جديدة من خفض أسعار الفائدة، حيث تم خفض النطاق المستهدف لمعدل الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس ليصبح بين 4.75% و 5.00%. وهذا يدل على أن السيولة العالمية ستدخل مرحلة جديدة من التيسير، مما يوفر فرصاً جديدة للمستثمرين.
نتيجة لذلك، ارتفعت الأسواق المالية العالمية بشكل عام. سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة، بينما كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تبرز بشكل خاص. كما استفاد سوق العملات المشفرة من توقعات خفض الفائدة، حيث تجاوز سعر بيتكوين 66000 دولار في مرحلة ما، ويبدو أن جولة جديدة من الارتفاعات في الأسعار تلوح في الأفق.
قبل خفض سعر الفائدة، كانت البيانات الاقتصادية التي نشرتها الولايات المتحدة مختلطة. عدد الوظائف غير الزراعية زاد بمقدار 142,000، وهو أقل من المتوقع؛ بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس بنسبة 2.5% على أساس سنوي، مما يمثل انخفاضاً لمدة 5 أشهر متتالية. في ظل الظروف الحالية لخفض أسعار الفائدة، قد تصبح بيانات التوظيف التي جاءت أقل من المتوقع عاملاً إيجابياً، مما يزيد من توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة.
كانت نسبة خفض الفائدة هذه أكبر قليلاً من توقعات وول ستريت. تاريخياً، يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) عادةً بخفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط عندما تواجه الاقتصاد مخاطر ركود. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول في حديثه إن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق يمكن التحكم فيه، ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود. وهذا يشير إلى أن خفض الفائدة هذه المرة هو "خفض احترازي للفائدة"، حيث يأمل الاحتياطي الفيدرالي (FED) من خلال الإجراءات النشطة في التصدي للمخاطر الاقتصادية المحتملة.
من التجارب التاريخية، غالبًا ما تؤدي خفض أسعار الفائدة الوقائية إلى دفع سوق الأصول العالمية نحو الصعود، مما يؤدي أيضًا إلى انخفاض قيمة الدولار. لذلك، لدينا أسباب للاعتقاد بأن جولة خفض أسعار الفائدة هذه ستؤدي إلى مزيد من ارتفاع أسعار الأصول.
! التقرير الشهري ل WealthBee Macro: خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، وجولة جديدة من سوق العملات المشفرة في الطريق
بعد الإعلان عن خفض سعر الفائدة، كانت ردود فعل سوق الأسهم الأمريكية قوية. شهدت اليومين السابقين انخفاضًا كبيرًا، لكن بعد خفض سعر الفائدة، ارتفعت السوق بشكل مباشر، وسجل مؤشر S&P 500 رقمًا قياسيًا تاريخيًا جديدًا. كانت أداء أسهم الشركات الصغيرة، مؤشر روثر 2000، لافتًا بشكل خاص، حيث إن زيادة الميل نحو المخاطر في السوق عادة ما تدفع الأسهم ذات التقلبات العالية للارتفاع أولاً.
ومع ذلك، يبدو أن صناديق التحوط لديها وجهة نظر مختلفة. وفقًا لبيانات مجموعة جولدمان ساكس، قامت صناديق التحوط مؤخرًا بشراء الأسهم الأمريكية في قطاع التكنولوجيا ووسائل الإعلام والاتصالات بأسرع وتيرة خلال أربعة أشهر، مستمرة في الرهان على المواضيع المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وهذا يعكس وجود انقسامات في السوق بشأن الاتجاه المستقبلي، حيث يراهن البعض على الركود، ويتداول آخرون على خفض أسعار الفائدة، بينما لا يزال البعض متفائلًا بشأن الابتكار التكنولوجي.
من منظور السوق العالمية، فإن خفض أسعار الفائدة قد حقق فعلاً تأثيرات إيجابية. باستثناء الولايات المتحدة، سجلت مؤشرات السوق في ألمانيا والهند وإندونيسيا وسنغافورة مستويات قياسية جديدة، وكانت أسواق آسيا والمحيط الهادئ بارزة بشكل خاص. وهذا يدل على أن المستثمرين العالميين بشكل عام لديهم نظرة متفائلة تجاه بيئة الاستثمار بعد خفض أسعار الفائدة.
تأثير خفض سعر الفائدة يمتد أيضًا إلى مجال العملات المشفرة. تُظهر بيانات ETF الخاصة بالبيتكوين أن معظم المؤسسات زادت من حيازتها للبيتكوين بعد خفض سعر الفائدة. من أدنى مستوى حوالي 53000 دولار، ارتفعت الأسعار إلى أكثر من 66000 دولار، ويمكن القول إن سعر البيتكوين قد حقق انتعاشًا كبيرًا. كأصل ذو مخاطر، من المؤكد أن البيتكوين ستستفيد أيضًا من الفوائد الناتجة عن خفض سعر الفائدة.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) على الإيثيريوم تدفقات نقدية متتالية نادرة منذ إدراجها. بالنظر إلى أن سعر صرف ETH/BTC قد انخفض إلى أقل من 0.04، قد يكون الإيثيريوم حاليًا ذا قيمة استثمارية عالية، ويمكن النظر في تخصيص معتدل في التوزيع الأصول المستقبلية.
من الجدير بالذكر أن تقريرًا بحثيًا حديثًا أصدرته بلاك روك قد أثار اهتمامًا واسعًا. يشير التقرير إلى أن البيتكوين كأداة فريدة لتنويع المخاطر، فإن جاذبيته تكمن في انفصاله عن العوامل التقليدية التي تؤثر على المخاطر والعوائد. العديد من المستثمرين يسعون إلى التحوط من مخاطر الدولار ومشكلات الدين الأمريكي من خلال البيتكوين.
مع تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية، وزيادة القلق بشأن ديون الولايات المتحدة وعجزها، بالإضافة إلى تفاقم عدم الاستقرار السياسي العالمي، قد يُنظر إلى البيتكوين على أنها أداة مهمة بشكل متزايد لتنويع المخاطر. لديها القدرة على مساعدة المستثمرين في مواجهة العوامل المالية والنقدية والجيوسياسية التي قد تواجه محافظهم الاستثمارية.
بشكل عام، جاء周期 تخفيف السيولة العالمي كما هو متوقع، حيث أظهر الاحتياطي الفيدرالي (FED) عزيمته على مواجهة المخاطر الاقتصادية من خلال خفض أسعار الفائدة بشكل كبير. في هذا السياق، شهدت جميع أنواع الأصول العالمية اتجاهًا تصاعديًا، سواء كانت أصولًا ذات مخاطر أو أصولًا ملاذ آمن. في بيئة الدولار المخففة، فإن نمط الارتفاع العام في السوق ليس مفاجئًا. لذلك، قد يكون من الحكمة تخصيص جزء معتدل من المحفظة للعملات المشفرة، حيث يمكن أن يستفيد المستثمرون من مكافآت تخفيف السيولة، بالإضافة إلى التحوط من المخاطر الناجمة عن مشكلة الديون الأمريكية.
! التقرير الشهري ل WealthBee Macro: خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، وجولة جديدة من سوق العملات المشفرة في الطريق