وصل مؤشر الخوف والطمع الحالي إلى 74، وهو في منطقة الطمع، مما يدل على أن مشاعر الاستثمار في السوق متفائلة بشكل عام. من الجدير بالذكر أن هذا المؤشر شهد انخفاضًا كبيرًا في يونيو، وفي أوائل يوليو انخفض إلى أدنى مستوى له هذا العام بأقل من 30، ثم شهد انتعاشًا ملحوظًا.
ديناميات سوق العقود
من 5 يوليو، استمر حجم عقود البيتكوين في CME في الزيادة حتى 23 يوليو عندما حدث انخفاض في الحجم. بعد 28 يوليو، شهد الحجم انتعاشًا مرة أخرى. تعكس هذه التغييرات تحولًا في موقف المشاركين في السوق: في بداية يوليو، كان المستثمرون متفائلين بشأن الاتجاه المستقبلي، وعندما اقترب منتصف الشهر من مستوى الضغط، اختار بعض المستثمرين تقليص المراكز، ولكن بعد أن ألقى شخصية مهمة خطابًا في نهاية الشهر، على الرغم من أن سعر البيتكوين انخفض لفترة قصيرة، إلا أن الانتعاش السريع دفع بعض المستثمرين للعودة إلى السوق.
في الأسبوع الماضي (من 16 إلى 23 يوليو)، زادت مراكز البيع في صندوق الرافعة المالية لبيتكوين في CME بمقدار 103 عقد، مما يعادل 515 بيتكوين. عادةً ما يعني ارتفاع هذا المؤشر أن أموال التحكيم تزيد أيضًا من مراكزها في السوق الفوري. عندما ينخفض المؤشر إلى نقطة التحول، فإنه غالبًا ما يشير إلى احتمال حدوث زيادة في الأسعار بعد تغطية مراكز البيع.
بدأت مراكز الشراء في البيتكوين على منصة تداول معينة تتراكم منذ أن وصلت إلى القاع في 16 مارس (المتوافق مع ذروة الأسعار) ، ولا تزال تحتفظ بمستويات عالية ، لكن زخم النمو قد تباطأ.
وصل مذبذب عرض العملة المستقرة (SSRO) إلى أدنى مستوى له في 9 يوليو، أقل من مستوى أغسطس وسبتمبر من العام الماضي، مما يشير إلى انخفاض حاد في حماس المشاركين في السوق. ومع ذلك، فقد شكل ذلك أيضًا نقطة تحول محتملة، حيث بدأ المؤشر في الانتعاش من أدنى مستوياته. بالنسبة لبعض العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الصغيرة، قد يوفر هذا المستوى النسبي المنخفض ظروفًا أفضل للانتعاش.
تظهر تغييرات نسبة حاملي العملات من حاملي المدى الطويل أن حاملي المدى الطويل استمروا في تقليل حيازاتهم خلال المرحلة الرئيسية من الارتفاع من ديسمبر 2023 إلى أبريل 2024. ولكن منذ أبريل، مع دخول البيتكوين في نطاق تقلب واسع، توقف حاملو المدى الطويل عن البيع وفضلوا الاستمرار في الاحتفاظ.
تاريخياً، عادة ما يصاحب السوق الصاعد انخفاض في نسبة حاملي العملات على المدى الطويل مرتين، حيث غالباً ما تكون نسبة الانخفاض في المرة الثانية أكبر من الأولى. في الوقت الحالي، لم تدخل صافي الأرباح والخسائر غير المحققة لحاملي العملات على المدى الطويل في منطقة المخاطر العالية (أكثر من 0.75)، مما قد يعني أن هذه الجولة لم تصل بعد إلى ذروتها.
عندما يكون مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة لحاملي المدى القصير قريبًا من 0 أو أقل خلال سوق صاعدة، غالبًا ما يشير ذلك إلى قاع مرحلي. لقد حدث مرتين في عام 2024 أن كان هذا المؤشر أقل من 0، وكانت المرة الأخيرة بين نهاية يونيو وبداية يوليو. في 15 يوليو، عاد هذا المؤشر إلى ما فوق 0، وبالإشارة إلى نفس الاتجاه العام الماضي في سبتمبر، قد يكون هذا مؤشرًا على بدء جولة جديدة من الارتفاع.
! [دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-effdf02d89248138d197eda540c817ed.webp019283746574839201
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مشاعر السوق والبيانات داخل السلسلة: تراكم المراكز الطويلة لبيتكوين وتحسن مؤشرات المحتفظين على المدى القصير
تحليل مشاعر السوق والبيانات داخل السلسلة
مؤشرات مشاعر المستثمرين
وصل مؤشر الخوف والطمع الحالي إلى 74، وهو في منطقة الطمع، مما يدل على أن مشاعر الاستثمار في السوق متفائلة بشكل عام. من الجدير بالذكر أن هذا المؤشر شهد انخفاضًا كبيرًا في يونيو، وفي أوائل يوليو انخفض إلى أدنى مستوى له هذا العام بأقل من 30، ثم شهد انتعاشًا ملحوظًا.
ديناميات سوق العقود
من 5 يوليو، استمر حجم عقود البيتكوين في CME في الزيادة حتى 23 يوليو عندما حدث انخفاض في الحجم. بعد 28 يوليو، شهد الحجم انتعاشًا مرة أخرى. تعكس هذه التغييرات تحولًا في موقف المشاركين في السوق: في بداية يوليو، كان المستثمرون متفائلين بشأن الاتجاه المستقبلي، وعندما اقترب منتصف الشهر من مستوى الضغط، اختار بعض المستثمرين تقليص المراكز، ولكن بعد أن ألقى شخصية مهمة خطابًا في نهاية الشهر، على الرغم من أن سعر البيتكوين انخفض لفترة قصيرة، إلا أن الانتعاش السريع دفع بعض المستثمرين للعودة إلى السوق.
في الأسبوع الماضي (من 16 إلى 23 يوليو)، زادت مراكز البيع في صندوق الرافعة المالية لبيتكوين في CME بمقدار 103 عقد، مما يعادل 515 بيتكوين. عادةً ما يعني ارتفاع هذا المؤشر أن أموال التحكيم تزيد أيضًا من مراكزها في السوق الفوري. عندما ينخفض المؤشر إلى نقطة التحول، فإنه غالبًا ما يشير إلى احتمال حدوث زيادة في الأسعار بعد تغطية مراكز البيع.
! دورة رأس المال: متتبع البيانات الأسبوعي على السلسلة (20240729)
اتجاهات سوق السلع الفورية
بدأت مراكز الشراء في البيتكوين على منصة تداول معينة تتراكم منذ أن وصلت إلى القاع في 16 مارس (المتوافق مع ذروة الأسعار) ، ولا تزال تحتفظ بمستويات عالية ، لكن زخم النمو قد تباطأ.
! دورة رأس المال: متتبع البيانات على السلسلة لمدة أسبوع واحد (20240729)
عرض العملات المستقرة ومشاركة السوق
وصل مذبذب عرض العملة المستقرة (SSRO) إلى أدنى مستوى له في 9 يوليو، أقل من مستوى أغسطس وسبتمبر من العام الماضي، مما يشير إلى انخفاض حاد في حماس المشاركين في السوق. ومع ذلك، فقد شكل ذلك أيضًا نقطة تحول محتملة، حيث بدأ المؤشر في الانتعاش من أدنى مستوياته. بالنسبة لبعض العملات المشفرة ذات القيمة السوقية الصغيرة، قد يوفر هذا المستوى النسبي المنخفض ظروفًا أفضل للانتعاش.
! دورة رأس المال: متتبع البيانات على السلسلة لمدة أسبوع واحد (20240729)
تغيير هيكل حاملي البيتكوين
تظهر تغييرات نسبة حاملي العملات من حاملي المدى الطويل أن حاملي المدى الطويل استمروا في تقليل حيازاتهم خلال المرحلة الرئيسية من الارتفاع من ديسمبر 2023 إلى أبريل 2024. ولكن منذ أبريل، مع دخول البيتكوين في نطاق تقلب واسع، توقف حاملو المدى الطويل عن البيع وفضلوا الاستمرار في الاحتفاظ.
! دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)
تاريخياً، عادة ما يصاحب السوق الصاعد انخفاض في نسبة حاملي العملات على المدى الطويل مرتين، حيث غالباً ما تكون نسبة الانخفاض في المرة الثانية أكبر من الأولى. في الوقت الحالي، لم تدخل صافي الأرباح والخسائر غير المحققة لحاملي العملات على المدى الطويل في منطقة المخاطر العالية (أكثر من 0.75)، مما قد يعني أن هذه الجولة لم تصل بعد إلى ذروتها.
عندما يكون مؤشر صافي الأرباح والخسائر غير المحققة لحاملي المدى القصير قريبًا من 0 أو أقل خلال سوق صاعدة، غالبًا ما يشير ذلك إلى قاع مرحلي. لقد حدث مرتين في عام 2024 أن كان هذا المؤشر أقل من 0، وكانت المرة الأخيرة بين نهاية يونيو وبداية يوليو. في 15 يوليو، عاد هذا المؤشر إلى ما فوق 0، وبالإشارة إلى نفس الاتجاه العام الماضي في سبتمبر، قد يكون هذا مؤشرًا على بدء جولة جديدة من الارتفاع.
! [دورة رأس المال: أسبوع واحد على متتبع البيانات على السلسلة (20240729)](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-effdf02d89248138d197eda540c817ed.webp019283746574839201