الهيمنة السوقية لـ Aave: عملاق تأثير الشبكة في مجال التمويل اللامركزي
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. بعد خمس سنوات من تراكم السوق، أصبحت Aave بلا شك الرائدة في هذا المجال. بفضل قاعدة مستخدمين تضم الملايين وأعمق برك السيولة في الصناعة، تقدم Aave مزايا لا تضاهى من حيث تأثيرات الحجم وتأثيرات الشبكة للمشاريع التي تم بناؤها على منصتها، وهي ميزة تنافسية يصعب تقليدها من قبل المنصات الأخرى.
يمكن لمشاريع التعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، وكتلة كبيرة من المستخدمين، وسيولة كافية على الفور، وهذه العناصر إذا تم بناؤها بشكل مستقل، عادة ما تحتاج إلى سنوات عديدة. يمكننا أن نسمي هذه الميزة الفريدة "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليا هي أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من إجمالي سوق التمويل اللامركزي ، وتحتل حصة 51% في سوق الإقراض. لقد تجاوز حجم الإيداعات الصافية لأفي 49 مليار دولار ، وهذه الرقم بحد ذاته مثير للإعجاب ، لكن الأهم هو قدرة أفي على الاختراق في السوق.
فيما يلي بعض الحالات النموذجية:
بعد توسيع أعمال sUSDe من Ethena على Aave ، ارتفع مبلغ الودائع من 2 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار في غضون شهرين فقط.
بعد أسابيع من انضمام Pendle إلى Aave، قام المستخدمون بإيداع PT Tokens بقيمة مليار دولار، وقد تضاعف الآن إلى ملياري دولار، مما جعل Aave أكبر سوق لتوريد Tokens Pendle.
بعد إدراج rsETH من KelpDAO في بروتوكول Aave، ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) من 65000 ETH إلى 255000 ETH في غضون أربعة أشهر، أي بزيادة تقارب 4 مرات.
تعتبر Aave أيضًا موطنًا لحوالي 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave حققت ما يقرب من مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهو انتشار عميق نادر في هذا المجال.
آلية تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المنصات يمكن أن تجذب الودائع من خلال مكافآت الرموز و تعدين العائدات، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في خلق طلب على استخدام الأصول. هذه هي الميزة الفريدة لـ Aave.
تجاوز حجم الاقتراض النشط على منصة Aave 18 مليار دولار، متفوقًا بشكل كبير على إجمالي جميع المنافسين. وهذا يعني أنه عند قيام المستخدمين بإيداع الأصول في Aave، يتم إما اقتراض هذه الأصول أو استخدامها كضمان للاقتراض من أصول أخرى، مما يجعل الأموال دائمًا في حالة تدفق فعالة.
تشكّل هذه الآلية دورة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو عندما تقوم فرق بالتطوير بناءً على Aave، فإنهم جميعًا يستفيدون من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سوف يستمتع جميع المشاركين بالفوائد الاقتصادية الحقيقية الناتجة عن قاعدة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي تختار التطوير على أساس Aave، فإن هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد أثبت Aave نفسه في السوق على مدى خمس سنوات، متجاوزًا عدة دورات اقتصادية، وحافظ دائمًا على ثقة المطورين والمستخدمين. كمنصة تدير أموالًا تقدر بعشرات المليارات، فإن موثوقية Aave تتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مطوري منصة Aave لن يتعرضوا لقيود الحجم. مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى، فإن Aave قادر على دعم كميات أعلى من الودائع والاقتراض، مما يجعل جميع أنواع التطبيقات المالية التكنولوجية، من المستوى التجزئة إلى المستوى المؤسسي، قادرة على النمو بشكل مستقر على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد القوة الدافعة وراء تأثير Aave بشكل أكبر. ستوفر بنية الإصدار الجديد قنوات وصول أوسع للأصول للمطورين والمستخدمين، بالإضافة إلى خيارات استراتيجيات الإقراض الأكثر مرونة.
ستصبح جميع العوامل التي تجعل Aave تحتل مكانة مهمة في مجال التمويل اللامركزي أكثر بروزًا وأهمية في المستقبل. من المتوقع أن تتعزز الهيمنة السوقية لـ Aave، مما يستمر في قيادة اتجاه تطوير صناعة التمويل اللامركزي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
Aave تهيمن على سوق التمويل اللامركزي: تأثير الشبكة يخلق عمالقة الصناعة
الهيمنة السوقية لـ Aave: عملاق تأثير الشبكة في مجال التمويل اللامركزي
في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، غالبًا ما تكون تأثيرات الشبكة هي العامل الحاسم في تحديد النجاح أو الفشل. بعد خمس سنوات من تراكم السوق، أصبحت Aave بلا شك الرائدة في هذا المجال. بفضل قاعدة مستخدمين تضم الملايين وأعمق برك السيولة في الصناعة، تقدم Aave مزايا لا تضاهى من حيث تأثيرات الحجم وتأثيرات الشبكة للمشاريع التي تم بناؤها على منصتها، وهي ميزة تنافسية يصعب تقليدها من قبل المنصات الأخرى.
يمكن لمشاريع التعاون مع Aave الحصول على بنية تحتية ناضجة، وكتلة كبيرة من المستخدمين، وسيولة كافية على الفور، وهذه العناصر إذا تم بناؤها بشكل مستقل، عادة ما تحتاج إلى سنوات عديدة. يمكننا أن نسمي هذه الميزة الفريدة "أثر Aave".
الوضع السوقي لـ Aave
Aave حاليا هي أكبر بروتوكول في مجال التمويل اللامركزي ، حيث تمثل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 21% من إجمالي سوق التمويل اللامركزي ، وتحتل حصة 51% في سوق الإقراض. لقد تجاوز حجم الإيداعات الصافية لأفي 49 مليار دولار ، وهذه الرقم بحد ذاته مثير للإعجاب ، لكن الأهم هو قدرة أفي على الاختراق في السوق.
فيما يلي بعض الحالات النموذجية:
تعتبر Aave أيضًا موطنًا لحوالي 50% من سوق العملات المستقرة النشطة، وهي القناة الرئيسية لتداول البيتكوين في التمويل اللامركزي. من الجدير بالذكر أن Aave حققت ما يقرب من مليار دولار من القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على أربعة شبكات بلوكتشين مستقلة رئيسية، وهو انتشار عميق نادر في هذا المجال.
آلية تشكيل تأثير Aave
على الرغم من أن العديد من المنصات يمكن أن تجذب الودائع من خلال مكافآت الرموز و تعدين العائدات، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في خلق طلب على استخدام الأصول. هذه هي الميزة الفريدة لـ Aave.
تجاوز حجم الاقتراض النشط على منصة Aave 18 مليار دولار، متفوقًا بشكل كبير على إجمالي جميع المنافسين. وهذا يعني أنه عند قيام المستخدمين بإيداع الأصول في Aave، يتم إما اقتراض هذه الأصول أو استخدامها كضمان للاقتراض من أصول أخرى، مما يجعل الأموال دائمًا في حالة تدفق فعالة.
تشكّل هذه الآلية دورة إيجابية: عندما يتم إدراج أصول جديدة في سوق Aave، أو عندما تقوم فرق بالتطوير بناءً على Aave، فإنهم جميعًا يستفيدون من هذا الطلب المستمر. في النهاية، سوف يستمتع جميع المشاركين بالفوائد الاقتصادية الحقيقية الناتجة عن قاعدة المستخدمين النشطة الكبيرة.
بالنسبة للفرق التي تختار التطوير على أساس Aave، فإن هذه النقطة مهمة بشكل خاص. لقد أثبت Aave نفسه في السوق على مدى خمس سنوات، متجاوزًا عدة دورات اقتصادية، وحافظ دائمًا على ثقة المطورين والمستخدمين. كمنصة تدير أموالًا تقدر بعشرات المليارات، فإن موثوقية Aave تتجاوز بكثير العديد من البروتوكولات الناشئة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن مطوري منصة Aave لن يتعرضوا لقيود الحجم. مقارنةً بالبروتوكولات الأخرى، فإن Aave قادر على دعم كميات أعلى من الودائع والاقتراض، مما يجعل جميع أنواع التطبيقات المالية التكنولوجية، من المستوى التجزئة إلى المستوى المؤسسي، قادرة على النمو بشكل مستقر على هذه المنصة.
آفاق المستقبل
مع اقتراب إطلاق Aave V4، ستزداد القوة الدافعة وراء تأثير Aave بشكل أكبر. ستوفر بنية الإصدار الجديد قنوات وصول أوسع للأصول للمطورين والمستخدمين، بالإضافة إلى خيارات استراتيجيات الإقراض الأكثر مرونة.
ستصبح جميع العوامل التي تجعل Aave تحتل مكانة مهمة في مجال التمويل اللامركزي أكثر بروزًا وأهمية في المستقبل. من المتوقع أن تتعزز الهيمنة السوقية لـ Aave، مما يستمر في قيادة اتجاه تطوير صناعة التمويل اللامركزي.