تعتبر الأصول الواقعية (RWA) فئة أصول ناشئة في صناعة الأصول الرقمية ، وهي تحظى باهتمام متزايد. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يشير إلى اهتمام المستثمرين المتزايد بهذه المنتجات المالية المبتكرة وارتفاع الطلب عليها. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالتطبيق الواسع لتقنية البلوكشين. من خلال التشفير، يمكن عرض الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية بشكل رقمي على البلوكشين. وقد جلبت هذه العملية عدة مزايا رئيسية:
ملكية الأصول قابلة للتقسيم: الأصول التي لم تكن قابلة للتقسيم سابقًا يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات رمزية أصغر، مما يتيح المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة.
تعزيز السيولة: تم تبسيط عملية تداول الأصول من خلال توكنها، مما يُتوقع أن يزيد من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.
زيادة الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكتشين أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل.
يمكن أن تكون RWA مصدرًا للعائدات في التمويل اللامركزي (DeFi) بعد توكنها على السلسلة. من المتوقع أن يصل حجم سوق توكن الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
من المتوقع أن تحتل إحدى المؤسسات المالية موقعًا متميزًا في هذه الموجة من النمو بفضل منتجها من التوكنات الحكومية، حيث يستمر اهتمام المستثمرين في الارتفاع. أصبحت الأصول الحقيقية تدريجياً جوهر سوق التمويل اللامركزي القائم على الأسهم والأصول المادية والدخل الثابت، مع ظهور المزيد والمزيد من المشاريع ذات الصلة.
ستتناول هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA الخاص بـ Web3. بعد تطوير طويل، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل نقطة تحول مهمة لهذا المشروع.
نظرة عامة على الشبكة
Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة للتوافق والتمويل اللامركزي. يركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، ويهدف إلى تحقيق التوافق التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يسهل Dusk Network المعاملات الآمنة للأصول الحقيقية على سلسلة الكتل.
تستخدم شبكة Dusk آلية توافق فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية، مما يضمن السرية والامتثال. تهدف هذه المنصة إلى تبسيط الأسواق التنظيمية من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية، مع الاستمرار في الامتثال للمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية
حلول البلوكشين التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: يهدف Dusk Network إلى تلبية احتياجات المؤسسات التنظيمية. إنه بلوكشين مفتوح المصدر، عام، وغير مصرح به، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامه.
حماية الخصوصية: تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية، من أجل توكينغ، وتصفية وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel، الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في سلسلة Dusk، كما طوروا نسخة خارج السلسلة تُدعى Shelter، مخصصة للـ KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات وحماية البيانات.
عقود ذكية سرية: Dusk هي واحدة من أولى سلاسل الكتل التي تتمتع بعقود ذكية سرية أصلية، حيث يمكن إنشاء وإصدار الأوراق المالية الرقمية المدعومة بالخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية من خلال أتمتة التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع البقاء متوافقة بينما تستفيد من مزايا الشبكات العامة في التطبيقات المالية.
تطبيقات تقنية المعرفة الصفرية
تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، وهي تقنية تسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير متقدمة قائمة على المعرفة الصفرية، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
تعتبر شبكة Dusk مشاركًا فريدًا في مجال الأصول الرقمية RWA، حيث تركز على الامتثال التنظيمي وتؤكد على حماية الخصوصية. بالمقارنة مع المنافسين الرئيسيين، تتمثل ميزة Dusk في بلوكتشين المدعوم بالخصوصية، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات dApps المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال.
ومع ذلك، تواجه Dusk بعض التحديات: انخفاض الوعي، حجم السوق الصغير، ولا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحد تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي من جاذبيتها لمشاريع البلوكشين والأصول الرقمية الأوسع.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو الأساس لشبكة Dusk، التفاصيل كالتالي:
القيمة السوقية: 2.2072 مليون دولار ( بناءً على العرض المتداول والسعر )
الترتيب: #271
إجمالي التقييم المخفف ( FDV ): 2.3765 مليون دولار ( بناءً على الإجمالي المعروض والسعر )
الترتيب:#350
العرض المتداول: 4.6962 مليون DUSK( 46.96% من الحد الأقصى للإمداد )
إجمالي العرض: 5亿DUSK
الحد الأقصى للعرض: 10亿DUSK
تتضمن استخدامات العملة الرمزية التشفير والتعويض، دفع رسوم المعاملات وتكاليف الغاز، بالإضافة إلى إجراء المدفوعات داخل الشبكة وكضمان لإصدار الأصول الرقمية.
الفريق والنظام البيئي
فريق Dusk Network يجمع بين الخبرة التقنية والتجارية، بقيادة المؤسسين إيمانويل فرانكوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيل بول. لديهم خبرة من مؤسسات وشركات رائدة، مدعومين من 17 عضوًا في الفريق الفني و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
لقد جمعت هذه المشروع مبلغًا كبيرًا من الأموال، بما في ذلك مليون دولار تم جمعها في ICO لعام 2020، و8.08 مليون دولار تم جمعها من خلال بيع خاص مدعوم من قبل منصة تداول معروفة في عام 2018، ومليون دولار تم جمعها من صندوق Seed الخاص بـ BlockVenture.
من خلال التعاون مع NPEX، تقوم شبكة Dusk بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بتقنية البلوكشين في أوروبا. تضع هذه الخطوة Dusk في موقع جيد في ظل تزايد شعبية توكنات الأصول الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
تحليل آفاق التنمية
عوامل الصعود:
السرد القوي للأصول الرقمية المدعومة، حيث أبدت المؤسسات المالية الكبرى اهتمامًا بالأصول الرقمية المدعومة الفعلية
الفرص في الأصول الرقمية في السوق الخاص هائلة
أول بورصة للأسهم قائمة على التشفير في أوروبا
دعم البرمجة متعددة اللغات
برنامج منح Dusk يعزز الابتكار
الشبكة الرئيسية ستنطلق في الربع الثاني من عام 2024
عوامل الانخفاض:
مواجهة ضغط المنافسة من مشاريع الأصول الرقمية الأخرى
لم تثر اهتمام الأموال الذكية بشكل ملحوظ بعد
قد تكون الاستراتيجية التي تركز على بنية تحتية لرموز الأصول المادية معرضة للمخاطر
تواجه تحديات تنظيمية معقدة
بشكل عام، تتمتع شبكة Dusk بميزة فريدة في مجال الأصول الرقمية RWA، لكنها لا تزال بحاجة إلى التغلب على بعض التحديات لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
صعود RWA: شبكة Dusk تقود الابتكار في البلوكتشين الصديق للتنظيم
صعود الأصول الواقعية في صناعة الأصول الرقمية
تعتبر الأصول الواقعية (RWA) فئة أصول ناشئة في صناعة الأصول الرقمية ، وهي تحظى باهتمام متزايد. اعتبارًا من مايو 2024، تجاوز حجم سوق RWA 6.6 مليار دولار، مما يشير إلى اهتمام المستثمرين المتزايد بهذه المنتجات المالية المبتكرة وارتفاع الطلب عليها. يرتبط صعود RWA ارتباطًا وثيقًا بالتطبيق الواسع لتقنية البلوكشين. من خلال التشفير، يمكن عرض الأصول المادية مثل العقارات والسلع وحقوق الملكية الفكرية بشكل رقمي على البلوكشين. وقد جلبت هذه العملية عدة مزايا رئيسية:
ملكية الأصول قابلة للتقسيم: الأصول التي لم تكن قابلة للتقسيم سابقًا يمكن الآن تقسيمها إلى وحدات رمزية أصغر، مما يتيح المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة.
تعزيز السيولة: تم تبسيط عملية تداول الأصول من خلال توكنها، مما يُتوقع أن يزيد من سيولة الأسواق التقليدية غير السائلة.
زيادة الشفافية والأمان: تضمن تقنية البلوكتشين أمان وشفافية المعاملات، مما يقلل من مخاطر الطرف المقابل.
يمكن أن تكون RWA مصدرًا للعائدات في التمويل اللامركزي (DeFi) بعد توكنها على السلسلة. من المتوقع أن يصل حجم سوق توكن الأصول إلى 10 تريليون دولار بحلول عام 2030.
من المتوقع أن تحتل إحدى المؤسسات المالية موقعًا متميزًا في هذه الموجة من النمو بفضل منتجها من التوكنات الحكومية، حيث يستمر اهتمام المستثمرين في الارتفاع. أصبحت الأصول الحقيقية تدريجياً جوهر سوق التمويل اللامركزي القائم على الأسهم والأصول المادية والدخل الثابت، مع ظهور المزيد والمزيد من المشاريع ذات الصلة.
ستتناول هذه المقالة شبكة Dusk، وهو مشروع بنية تحتية يركز على الامتثال في مجال RWA الخاص بـ Web3. بعد تطوير طويل، من المقرر إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Dusk في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل نقطة تحول مهمة لهذا المشروع.
نظرة عامة على الشبكة
Dusk Network هو منصة بلوكتشين مصممة للتوافق والتمويل اللامركزي. يركز على إصدار الأوراق المالية الرقمية، ويهدف إلى تحقيق التوافق التلقائي مع حماية خصوصية بيانات المستخدمين. من خلال دمج الخصوصية والامتثال، يسهل Dusk Network المعاملات الآمنة للأصول الحقيقية على سلسلة الكتل.
تستخدم شبكة Dusk آلية توافق فريدة تجمع بين PoS وتقنية التشفير ذات المعرفة الصفرية، مما يضمن السرية والامتثال. تهدف هذه المنصة إلى تبسيط الأسواق التنظيمية من خلال القضاء على الوسطاء ذوي التكاليف العالية، مع الاستمرار في الامتثال للمعايير التنظيمية.
الميزات الرئيسية
حلول البلوكشين التي تتوافق مع متطلبات التنظيم: يهدف Dusk Network إلى تلبية احتياجات المؤسسات التنظيمية. إنه بلوكشين مفتوح المصدر، عام، وغير مصرح به، مما يتيح للشركات من جميع الأحجام استخدامه.
حماية الخصوصية: تقدم Dusk نظامًا يركز على الخصوصية، من أجل توكينغ، وتصفية وتسوية الأدوات المالية. لقد طوروا بروتوكول Citadel، الذي يدمج نظام الهوية الذاتية في سلسلة Dusk، كما طوروا نسخة خارج السلسلة تُدعى Shelter، مخصصة للـ KYC الخاص بالمؤسسات. يمكن للمستخدمين اختيار الكشف عن المعلومات وحماية البيانات.
عقود ذكية سرية: Dusk هي واحدة من أولى سلاسل الكتل التي تتمتع بعقود ذكية سرية أصلية، حيث يمكن إنشاء وإصدار الأوراق المالية الرقمية المدعومة بالخصوصية. هذا يبسط العمليات التجارية من خلال أتمتة التدقيق، وتقليل التكاليف الإدارية والقانونية، وزيادة الكفاءة العامة. يمكن للمؤسسات أيضًا الاستفادة من هذه العقود، مع البقاء متوافقة بينما تستفيد من مزايا الشبكات العامة في التطبيقات المالية.
تطبيقات تقنية المعرفة الصفرية
تستخدم Dusk تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZKP)، وهي تقنية تسمح بالتحقق دون الكشف عن البيانات الأساسية. من خلال دمج PLONK - وهي تقنية تشفير متقدمة قائمة على المعرفة الصفرية، تضمن Dusk حماية قوية للخصوصية.
! شبكة الغسق: سلسلة RWA العامة التي تأخذ في الاعتبار الامتثال والخصوصية
تحليل هيكل المنافسة
تعتبر شبكة Dusk مشاركًا فريدًا في مجال الأصول الرقمية RWA، حيث تركز على الامتثال التنظيمي وتؤكد على حماية الخصوصية. بالمقارنة مع المنافسين الرئيسيين، تتمثل ميزة Dusk في بلوكتشين المدعوم بالخصوصية، والعقود الذكية السرية، والامتثال التنظيمي، مما يجعلها خيارًا مثاليًا لتطبيقات dApps المالية والمؤسسات التي تحتاج إلى الخصوصية والامتثال.
ومع ذلك، تواجه Dusk بعض التحديات: انخفاض الوعي، حجم السوق الصغير، ولا تزال في مرحلة مبكرة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحد تركيزها على الخصوصية والامتثال التنظيمي من جاذبيتها لمشاريع البلوكشين والأصول الرقمية الأوسع.
اقتصاد التوكنات
رمز DUSK هو الأساس لشبكة Dusk، التفاصيل كالتالي:
تتضمن استخدامات العملة الرمزية التشفير والتعويض، دفع رسوم المعاملات وتكاليف الغاز، بالإضافة إلى إجراء المدفوعات داخل الشبكة وكضمان لإصدار الأصول الرقمية.
الفريق والنظام البيئي
فريق Dusk Network يجمع بين الخبرة التقنية والتجارية، بقيادة المؤسسين إيمانويل فرانكوني، وفولفيو فينتوريلي، وجيل بول. لديهم خبرة من مؤسسات وشركات رائدة، مدعومين من 17 عضوًا في الفريق الفني و9 أعضاء في لجنة الاستشارات.
لقد جمعت هذه المشروع مبلغًا كبيرًا من الأموال، بما في ذلك مليون دولار تم جمعها في ICO لعام 2020، و8.08 مليون دولار تم جمعها من خلال بيع خاص مدعوم من قبل منصة تداول معروفة في عام 2018، ومليون دولار تم جمعها من صندوق Seed الخاص بـ BlockVenture.
من خلال التعاون مع NPEX، تقوم شبكة Dusk بإنشاء أول بورصة للأوراق المالية مدفوعة بتقنية البلوكشين في أوروبا. تضع هذه الخطوة Dusk في موقع جيد في ظل تزايد شعبية توكنات الأصول الرقمية في أوروبا، ومن المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 3.7 مليار دولار بحلول عام 2032.
تحليل آفاق التنمية
عوامل الصعود:
عوامل الانخفاض:
بشكل عام، تتمتع شبكة Dusk بميزة فريدة في مجال الأصول الرقمية RWA، لكنها لا تزال بحاجة إلى التغلب على بعض التحديات لتحقيق النجاح على المدى الطويل.