وسعت بلاك روك استراتيجيتها في إيثريوم من خلال صندوق تداول متبادل جديد يدمج مكافآت الستاكينج. يوجه المنتج معظم ممتلكاته من الإيثريوم إلى المدققين المحترفين بدلاً من الحفظ غير النشط. يقدم هذا الهيكل الستاكينج المؤسسي من خلال إطار صندوق تداول متبادل منظم.
توجه بلاك روك عملية ستاكينج إيثريوم عبر مشغلين خارجيين للمدققين
أطلقت بلاك روك صندوق iShares Staked Ethereum Trust ETF تحت رمز ETHB في ناسداك. يجمع الصندوق بين التعرض المباشر للإيثريوم ودخل الستاكينج الناتج عن التحقق من الشبكة. وبالتالي، يتيح الهيكل للمشاركين في السوق المنظمين كسب مكافآت إيثريوم من خلال منتج مالي تقليدي.
يخصص ETHB حوالي 70% إلى 95% من ممتلكاته من الإيثريوم لبنية التحتية للستاكينج. يفوض الصندوق عمل التحقق إلى مشغلين متخصصين بدلاً من بناء أنظمة داخلية. يقلل هذا النهج من التعقيد التشغيلي مع الحفاظ على التعرض لآلية إثبات الحصة في إيثريوم.
تدير شركة Figment جزءًا من شبكة المدققين المستخدمة من قبل ETHB. في حين تدير Galaxy Digital و Attestant عقدًا إضافيًا للمدققين. معًا، تعالج هذه الشركات المعاملات وتقترح الكتل وتقدم الشهادات لإيثريوم المكدس في الصندوق.
يحافظ مشغلو المدققين على أمان شبكة إيثريوم ويؤكدون الكتل نيابة عن الصندوق. مقابل ذلك، توزع الشبكة مكافآت الستاكينج الناتجة عن المشاركة في إثبات الحصة. ثم يوزع الصندوق معظم تلك المكافآت على المساهمين.
ETHB يدمج توليد العائد داخل إطار صندوق تداول منظم
تم إطلاق ETHB بأصول أولية تقدر بين 100 مليون و107 ملايين دولار. وسجل الصندوق أيضًا حجم تداول حوالي 15.5 مليون دولار في أول يوم تداول له. تشير هذه الأرقام المبكرة إلى وجود طلب ملموس على التعرض لإيثريوم المربح من العائد من خلال أدوات مالية منظمة.
في الظروف العادية، يخصص الصندوق معظم ممتلكاته من الإيثريوم لتوليد مكافآت الشبكة. يعيد الصندوق حوالي 82% من إجمالي دخل الستاكينج للمساهمين. في حين يدعم الجزء المتبقي التكاليف التشغيلية وتعويض الشركاء.
حددت بلاك روك رسوم الإدارة عند 0.25% للصندوق. ومع ذلك، خفضت الشركة مؤقتًا الرسوم إلى 0.12% على أول 2.5 مليار دولار من الأصول. يظل هذا الخصم ساريًا خلال السنة الأولى من المنتج ويهدف إلى جذب تدفقات من منتجات العملات الرقمية المنافسة.
تضع استراتيجية الرسوم ETHB في مواجهة صناديق إيثريوم الفورية التي لا توفر مكافآت الستاكينج. من خلال دمج توليد العائد، يقدم المنتج عنصر عائد إضافي بجانب التعرض للسعر. وبالتالي، قد يعيد الهيكل تشكيل المنافسة بين صناديق الأصول الرقمية المتداولة.
مشاركة شبكة إيثريوم تتزايد مع المنتجات المؤسسية
يربط نموذج الستاكينج المستخدم من قبل ETHB رأس المال المؤسسي باقتصاد التحقق في إيثريوم. يحافظ مشغلو العقد من المحترفين على البنية التحتية، بينما يوفر الصندوق سيولة من الإيثريوم المقفل. يوسع هذا الهيكل المشاركة في نظام أمان إثبات الحصة في إيثريوم.
تداول إيثريوم بالقرب من 2201 دولار خلال الفترة المحيطة بإطلاق الصندوق. أظهر السعر زيادة يومية حوالي 6.8% وسط تداول نشط في السوق. خلال نفس الفترة، تراوح سعر الأصول بين حوالي 2041 دولارًا وفوق 2200 دولار بقليل.
اقترب حجم التداول اليومي من 27.7 مليار دولار عبر البورصات الرئيسية. تزامن النشاط القوي مع مستويات قياسية من الإيثريوم المقفل بالفعل في عقود الستاكينج. يمكن أن يعزز المنتجات المؤسسية التي تقوم بعملية الستاكينج من هذا الاتجاه في العرض.
تقلل الصناديق الكبيرة التي تقفل الإيثريوم للتحقق من الكمية المتاحة للتداول الفوري. يمكن أن يضيق ذلك من المعروض المتداول في السوق الأوسع. في الوقت نفسه، توفر الصناديق المنظمة قنوات وصول مألوفة للمؤسسات التي تبحث عن التعرض للبلوكشين.
تم نشر هذا المقال أصلاً بعنوان بلاك روك تطلق صندوق ETHB مع مكافآت ستاكينج إيثريوم على أخبار التشفير العاجلة – مصدر موثوق لأخبار العملات الرقمية، أخبار البيتكوين، وتحديثات البلوكشين.
إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة من مصادر خارجية ولا تمثل آراء أو مواقف Gate. المحتوى المعروض في هذه الصفحة هو لأغراض مرجعية فقط ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية. لا تضمن Gate دقة أو اكتمال المعلومات، ولا تتحمّل أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. تنطوي الاستثمارات في الأصول الافتراضية على مخاطر عالية وتخضع لتقلبات سعرية كبيرة. قد تخسر كامل رأس المال المستثمر. يرجى فهم المخاطر ذات الصلة فهمًا كاملًا واتخاذ قرارات مدروسة بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر. للتفاصيل، يرجى الرجوع إلى
إخلاء المسؤولية.
مقالات ذات صلة
مئات من محافظ إيثريوم الخاملة تم استنزافها بواسطة عنوان واحد
ووفقاً لـ ChainCatcher، نقلاً عن المحلل Wazz، تم تفريغ مئات محافظ Ethereum الخاملة، كان العديد منها غير نشط منذ أكثر من سبع سنوات، عبر العنوان نفسه على شبكة ETH الرئيسية. أكد أحد أعضاء فريق Aragon @TheTakenUser أن محفظته قد تأثرت. لا تزال الأسباب الجذرية غير واضحة، رغم أن تحليل المجتمع س
GateNewsمنذ 19 د
مؤسسة إيثريوم تبيع 10,000 ETH إلى Bitmine مقابل 23 مليون دولار، ما يرفع إجمالي الأسبوع إلى 47 مليون دولار
وفقاً لـ The Block، باعت مؤسسة Ethereum 10,000 ETH إلى Tom Lee، عبر شركة Bitmine Immersion Technologies، يوم الجمعة، بقيمة تقارب 23 مليون دولار. وقع.ت المعاملة تماماً بعد أسبوع واحد من بيع المؤسسة 10,000 ETH أخرى كانت قيمتها تقارب 24 مليون دولار إلى المشتري نفسه. دفعت Bitmine
GateNewsمنذ 1 س
يمتلك حيتان Hyperliquid مراكز بقيمة 3.914 مليار دولار بنسبة 1.03 بين الطول والقصير
تُظهر بيانات Coinglass أن حيتان Hyperliquid تحتفظ حاليًا بمراكز بقيمة 3.914 مليار دولار، مع نسبة طويلة إلى قصيرة تبلغ 1.03. تبلغ قيمة المراكز الطويلة 1.982 مليار دولار (50.64% من إجمالي الحيازات)، في حين تبلغ قيمة المراكز القصيرة 1.932 مليار دولار (49.36%). بدأت إحدى عناوين الحيتان الرئيسية مركزًا طويلًا برافعة 20x
GateNewsمنذ 2 س
يُدرك متداول تحقيق عائدات بنسبة 183 ضعفًا على ASTEROID خلال 15 يومًا، ويحوّل 3 ETH إلى 550 ETH
وفقاً لـ PANews، في 3 مايو، حوّل متداول مُعرّف بـ 0xaA5 3 ETH إلى 550 ETH خلال 15 يوماً عبر التداول برمز ASTEROID. اشترى المتداول 4.28 مليار رمز ASTEROID مقابل 3 ETH، ثم باع كامل مركزه مقابل 550 ETH (بما يعادل نحو 1.27 مليون دولار)، محققاً نسبة 183x
GateNewsمنذ 2 س
مؤسسة إيثريوم تبيع 10,000 ETH إلى Bitmine مقابل $23M يوم الجمعة، بإجمالي $47M خلال الأسبوع
بحسب The Block، باعت مؤسسة إيثريوم 10,000 ETH بقيمة تقارب 23 مليون دولار إلى Tom Lee's Bitmine Immersion Technologies يوم الجمعة، ما رفع إجمالي مبيعات ETH إلى Bitmine إلى نحو 47 مليون دولار خلال أسبوع واحد. تمت المعاملة الأحدث بسعر متوسط قدره 2,292.15 دولارًا لكل…
GateNewsمنذ 8 س
لي يكسينغ هوانغ يزيد مركز شراء ETH الطويل المُقوَّى بالرافعة إلى أكثر من 30 مليون دولار بعِتاد 25x، مع نقطة التصفية عند 2,229 دولار
وبحسب مراقبة HyperInsight، في 2 مايو، قام المتداول هوانغ ليكسينغ (المعروف باسم "ماجي") بزيادة مركزه الطويل المرهون على ETH إلى أكثر من 30 مليون دولار باستخدام رافعة مالية 25x، بسعر دخول عند 2,311 وسعر تصفية عند 2,229. كما أنه يحتفظ بمركز طويل مرهون على بيتكوين برافعة مالية 40x بقيمة 28.5 مليون دولار مع
GateNewsمنذ 12 س
