في الأشهر الأخيرة، توقعت أسعار Cardano (ADA) باستمرار هبوط الاتجاه حيث بدأ العديد من المستثمرين في التخلي عن هذه العملة بعد فترة طويلة من الفشل في استعادة زخم النمو.
يعكس نفس السوق بوضوح "الاستسلام": ADA تواصل التذبذب حول أدنى مستوياتها منذ عدة أشهر. ومع ذلك، السؤال المطروح هو - هل هذه الأصول التي يبدو أنها منسية تستعد بهدوء لاندفاع مذهل؟
نفسية ADA تلامس أدنى مستوى لها في 5 أشهر
وفقًا لبيانات التحليل على السلسلة من Santiment، يشهد Cardano تناقضًا مثيرًا: على الرغم من أن معنويات السوق تجاه هذه العملة قد انخفضت إلى أدنى مستوى سلبي لها خلال الأشهر الخمسة الماضية، إلا أن السعر قد شهد نموًا هادئًا بنسبة 11% فقط في الثلاثين يومًا الأخيرة. يعكس هذا بوضوح الظاهرة الشائعة في سوق العملات الرقمية – عندما تصل التشاؤمية الجماعية إلى ذروتها، قد تبدأ الأصول في جذب تدفقات جديدة من الأموال وتفتح باب الفرصة لدورة ارتفاع مفاجئة.
في وقت كتابة المقال، يتم تداول ADA حول مستوى 0.82 دولار أمريكي، مما يعكس قيمة سوقية تبلغ 30 مليار دولار أمريكي، وهو ما يكفي للحفاظ على موقعها ضمن أفضل 10 عملات مشفرة. تساعد هذه المكانة ADA على البقاء تحت أنظار كل من المستثمرين المؤسسيين والصناديق التي تتابع مؤشرات القيمة الكبيرة، على الرغم من أن العملة قد مرت بفترة هبوط حاد في النصف الأول من هذا العام.
المستثمرون الصبورون، وخاصة المجموعة التي اشترت عندما انخفض السعر بشدة خلال فترة الهبوط التي استمرت لمدة 3 أسابيع الماضية، يأملون حاليا أن يستمر الاتجاه النفسي المتشائم في سوق التجزئة. في الواقع، قد يتحول هذا إلى ميزة: الإحباط واللامبالاة من قبل معظم السوق غالباً ما يخلق بيئة تراكم مثالية لانتعاش قوي لاحق.
تدعم البيانات على السلسلة هذه النقطة. بالتحديد، منذ بداية أغسطس، زادت الحيتان ADA - المحفظات الكبيرة التي تُعتبر عادةً مستثمرين مؤسسيين أو متداولين ذوي تأثير - من أنشطة الشراء. فقط في غضون 30 يومًا، سجلت الشبكة أكثر من 16 صفقة بقيمة تزيد عن مليون دولار أمريكي لكل صفقة، مما يدل على ضغط الشراء المستمر من المستثمرين ذوي رأس المال طويل الأجل. وغالبًا ما يُعتبر التجميع الصامت في نطاق الأسعار المنخفضة إشارة مبكرة لدورة صعود جديدة، عندما تستفيد الأموال الذكية من تشاؤم الحشود لتجميع.
وفقًا لتصريحات ميشيل فان دي بوب، مؤسس ومدير الاستثمار في MN Capital، فإن Cardano لا يزال "نقطة عمياء" بالنسبة لمعظم السوق. لقد ترك العديد من المستثمرين الأفراد ADA بحثًا عن فرص في الأصول ذات التقلبات العالية. ومع ذلك، فإن هذه اللامبالاة قد تتحول إلى ميزة كبيرة لأولئك الذين يتحلون بالصبر في الاحتفاظ على المدى الطويل. مع استمرار نشاط التطوير في نظام Cardano البيئي في التوسع، فإن تقييم ADA المنخفض مقارنة بالإمكانات قد يوفر مجالًا للنمو الكبير في المرحلة التالية.
التحليل الفني: ADA تستعد لارتفاع بنسبة 40%
على إطار الرسم البياني اليومي، يُظهر زوج ADA/USDT هيكلًا تقنيًا واضحًا إلى حد ما: نموذج تراكم وايكوف. يتشكل هذا النموذج بعد فترة توزيع قوية في مارس، عندما قفز السعر إلى مستوى 1.17 دولار أمريكي ولكنه تراجع بسرعة بسبب ضغط جني الأرباح من المستثمرين.
في الفترة من يونيو إلى أغسطس، كانت ADA تتحرك بشكل جانبي بشكل رئيسي ضمن نطاق ضيق، وفي الوقت نفسه تبني منطقة دعم قوية. تحدث عملية التراكم هذه بالتزامن مع تشكيل منحنى بارابولي تدريجي – وهي إشارة نموذجية تشير إلى أن المشترين يزدادون قوة بهدوء ويستعدون لاختراق قد يحدث بشكل غير متوقع.
من الناحية الفنية، تشير بعض الإشارات الهامة إلى دعم هذه الحجة. لا يزال مؤشر RSI تحت مستوى الحياد 50، مما يدل على أن التعافي قد بدأ ولكنه لم ينفجر بعد. عادةً ما تكون هذه المنطقة هي منطقة "تجميع" صامتة قبل أن يدخل السوق في مرحلة تحول واضحة. على الرغم من أن حجم التداول لم ينفجر بعد، إلا أنه يظهر اتجاهًا متزايدًا في مناطق الدعم - وهي سمة شائعة في المرحلة النهائية من نموذج Wyckoff. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال ADA يحتفظ بمستوى فوق EMA لمدة 100 يوم، وهو مستوى دعم ديناميكي مهم، مما يدعم المزيد من التوقعات الصعودية.
رسم بياني لسعر ADA | المصدر: TradingViewمع هذه البيانات، يمكن تصور سيناريوهين لـ ADA. في السيناريو الإيجابي، إذا اكتمل نموذج Wyckoff واستمر الحفاظ على المنحنى التفرعي، فإن ADA لديه القدرة على العودة إلى منطقة 1.17 دولار – مستوى مقاومة مهم تم تحديده في مارس. وهذا يعني أن هناك زيادة محتملة تزيد عن 40% مقارنة بالسعر الحالي. على العكس، في السيناريو السلبي، إذا فقدت ADA منطقة الدعم حول 0.7 دولار، فسوف يتم كسر الهيكل الصاعد، مما يعرض العملة لخطر العودة إلى مرحلة التراكم لفترة طويلة، مما يمدد الاتجاه الجانبي لأسابيع أو حتى لعدة أشهر.
بشكل عام، على الرغم من أن ADA لم تظهر أي إشارات على الانفجار الفوري، إلا أن الهيكل الفني الحالي يميل تمامًا لصالح المشترين. إن الحفاظ على المستويات فوق الدعم المهم، جنبًا إلى جنب مع نموذج وايكوف وإشارات تشكيل منحنى بارابوليك، يشير إلى أن السوق تستعد تدريجيًا لارتفاع جديد - مع هدف قصير الأجل نحو 1 دولار، وأبعد من ذلك 1.17 دولار إذا استمرت الزخم الإيجابي.
العوامل الكلية: قد يصبح الاحتياطي الفيدرالي محفزًا لـ ADA
لا تساهم العوامل الفنية فقط، بل إن الصورة الكلية أيضًا تساهم في تعزيز الثقة في السوق. تقرير الوظائف لشهر أغسطس في الولايات المتحدة يظهر أن هناك 22,000 وظيفة جديدة فقط تم إنشاؤها، وهو انخفاض حاد مقارنة بالرقم 79,000 في الشهر السابق. كما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للنظر في تخفيف السياسة النقدية.
وفقًا للخبير الاقتصادي محمد العريان، فإن هذه البيانات الضعيفة "من المحتمل بشكل كبير" أن تجعل الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة في هذا الشهر، ولا يُستبعد حتى إمكانية اتخاذ خطوة أكثر قوة مع خفض قدره 50 نقطة أساسية.
مع سوق العملات الرقمية، يتم دائمًا اعتبار سيناريو تخفيف السياسة كعامل محفز إيجابي، لأنه يعني أن تدفق الأموال يميل إلى البحث عن الأصول ذات المخاطر العالية بحثًا عن الأرباح. في هذا السياق، يمكن أن تكون Cardano وبعض العملات البديلة الرائدة هي الأسماء التي ستستفيد بشكل واضح، مع زيادة الطلب على الاستثمار وتعزيز الزخم بشكل أقوى.
هيكل السعر في حالة تشكيل
من الناحية الفنية، تُظهر ADA العديد من الإشارات التي تشير إلى أن هيكلًا صعوديًا مستدامًا يتشكل تدريجيًا. أولاً، لا تزال هذه العملة تحتفظ بموقعها فوق خط EMA لمدة 100 يوم - وهو مستوى دعم ديناميكي مهم يعتبره المحللون "دعامة" للاتجاه الصاعد. إن احتفاظ ADA بهذا الوضع يدل على أن القوة الشرائية لا تزال قوية حتى في فترات التصحيح القصيرة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن ADA قد ارتفعت أيضًا من مستويات خطوط موراي ماث، والتي تشتهر بأنها مناطق غالبًا ما تحفز انعكاس الأسعار. وهذا يعزز الرأي القائل بأن السوق في مرحلة بناء قاعدة قوية قبل الدخول في دورة صعود جديدة.
من الجدير بالذكر أن نموذجين فنيين صعوديين قد ظهرا في نفس الوقت. الأول، العلم الصعودي - وهو نموذج يستمر في الاتجاه، وغالبًا ما يشير إلى الاستعداد لعمليات اختراق قوية بعد فترة من الراحة قصيرة الأجل. الثاني، نموذج الرأس والكتفين المعكوس - الذي يُعتبر علامة على انقلاب طويل الأجل، مما يشير إلى أن ADA قد تكون في طريقها للتحول من حالة تراكم إلى اتجاه نمو أكثر وضوحًا.
إذا تم تأكيد هذه الإشارات، فقد تتجه ADA بسرعة نحو منطقة 1.07 دولار، مما يمثل زيادة بنحو 30% مقارنة بالسعر الحالي. على العكس من ذلك، في السيناريو السلبي، فإن فقدان مستوى الدعم المهم عند 0.684 دولار سيؤدي إلى كسر الهيكل الصعودي، مما يضعف آفاق التعافي ويدفع العملة إلى العودة إلى المسار الجانبي.
ETF ADA – الدافع المحتمل التالي
دافع آخر مهم يجذب انتباه المستثمرين هو عامل التنظيم. سيتعين على لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) اتخاذ قرار في أكتوبر بشأن طلب الموافقة على ETF ADA الفوري المقدم من Grayscale. التفاؤل يتزايد بشكل متزايد عند النظر إلى النجاح الأخير لعدة صناديق ETF للعملات المشفرة الأخرى، مما يجعل المحللين يعتقدون أن إمكانية "الضوء الأخضر" لـ ADA لم تعد بعيدة. إذا تحقق هذا السيناريو، فقد تتدفق الأموال المؤسسية بشكل كبير إلى Cardano، مما يعزز مكانتها كواحدة من الشبكات الأساسية Layer-1 في صناعة البلوك تشين.
عند الجمع بين الإشارات الفنية الإيجابية، واحتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وانتشار التكهنات حول صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)، يبدو أن ADA في وضع نادر للانتعاش بقوة. إذا توافرت جميع هذه العوامل، يمكن للعملة أن تستعيد مستوى 1 دولار – وهو مستوى نفسي مهم فقدته لعدة أشهر. في الوقت الحالي، تتجه جميع الأنظار في السوق نحو واشنطن وول ستريت، حيث يمكن أن تصبح قرارات السياسة والتشريع المحفزات الرئيسية للخطوة التالية لـ Cardano.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ترك المستثمرون في الغالب ADA ولكن السعر زاد بهدوء بنسبة 11% - هل تأتي ردّة فعل بنسبة 40%؟
في الأشهر الأخيرة، توقعت أسعار Cardano (ADA) باستمرار هبوط الاتجاه حيث بدأ العديد من المستثمرين في التخلي عن هذه العملة بعد فترة طويلة من الفشل في استعادة زخم النمو.
يعكس نفس السوق بوضوح "الاستسلام": ADA تواصل التذبذب حول أدنى مستوياتها منذ عدة أشهر. ومع ذلك، السؤال المطروح هو - هل هذه الأصول التي يبدو أنها منسية تستعد بهدوء لاندفاع مذهل؟
نفسية ADA تلامس أدنى مستوى لها في 5 أشهر
وفقًا لبيانات التحليل على السلسلة من Santiment، يشهد Cardano تناقضًا مثيرًا: على الرغم من أن معنويات السوق تجاه هذه العملة قد انخفضت إلى أدنى مستوى سلبي لها خلال الأشهر الخمسة الماضية، إلا أن السعر قد شهد نموًا هادئًا بنسبة 11% فقط في الثلاثين يومًا الأخيرة. يعكس هذا بوضوح الظاهرة الشائعة في سوق العملات الرقمية – عندما تصل التشاؤمية الجماعية إلى ذروتها، قد تبدأ الأصول في جذب تدفقات جديدة من الأموال وتفتح باب الفرصة لدورة ارتفاع مفاجئة.
في وقت كتابة المقال، يتم تداول ADA حول مستوى 0.82 دولار أمريكي، مما يعكس قيمة سوقية تبلغ 30 مليار دولار أمريكي، وهو ما يكفي للحفاظ على موقعها ضمن أفضل 10 عملات مشفرة. تساعد هذه المكانة ADA على البقاء تحت أنظار كل من المستثمرين المؤسسيين والصناديق التي تتابع مؤشرات القيمة الكبيرة، على الرغم من أن العملة قد مرت بفترة هبوط حاد في النصف الأول من هذا العام.
المستثمرون الصبورون، وخاصة المجموعة التي اشترت عندما انخفض السعر بشدة خلال فترة الهبوط التي استمرت لمدة 3 أسابيع الماضية، يأملون حاليا أن يستمر الاتجاه النفسي المتشائم في سوق التجزئة. في الواقع، قد يتحول هذا إلى ميزة: الإحباط واللامبالاة من قبل معظم السوق غالباً ما يخلق بيئة تراكم مثالية لانتعاش قوي لاحق.
تدعم البيانات على السلسلة هذه النقطة. بالتحديد، منذ بداية أغسطس، زادت الحيتان ADA - المحفظات الكبيرة التي تُعتبر عادةً مستثمرين مؤسسيين أو متداولين ذوي تأثير - من أنشطة الشراء. فقط في غضون 30 يومًا، سجلت الشبكة أكثر من 16 صفقة بقيمة تزيد عن مليون دولار أمريكي لكل صفقة، مما يدل على ضغط الشراء المستمر من المستثمرين ذوي رأس المال طويل الأجل. وغالبًا ما يُعتبر التجميع الصامت في نطاق الأسعار المنخفضة إشارة مبكرة لدورة صعود جديدة، عندما تستفيد الأموال الذكية من تشاؤم الحشود لتجميع.
وفقًا لتصريحات ميشيل فان دي بوب، مؤسس ومدير الاستثمار في MN Capital، فإن Cardano لا يزال "نقطة عمياء" بالنسبة لمعظم السوق. لقد ترك العديد من المستثمرين الأفراد ADA بحثًا عن فرص في الأصول ذات التقلبات العالية. ومع ذلك، فإن هذه اللامبالاة قد تتحول إلى ميزة كبيرة لأولئك الذين يتحلون بالصبر في الاحتفاظ على المدى الطويل. مع استمرار نشاط التطوير في نظام Cardano البيئي في التوسع، فإن تقييم ADA المنخفض مقارنة بالإمكانات قد يوفر مجالًا للنمو الكبير في المرحلة التالية.
التحليل الفني: ADA تستعد لارتفاع بنسبة 40%
على إطار الرسم البياني اليومي، يُظهر زوج ADA/USDT هيكلًا تقنيًا واضحًا إلى حد ما: نموذج تراكم وايكوف. يتشكل هذا النموذج بعد فترة توزيع قوية في مارس، عندما قفز السعر إلى مستوى 1.17 دولار أمريكي ولكنه تراجع بسرعة بسبب ضغط جني الأرباح من المستثمرين.
في الفترة من يونيو إلى أغسطس، كانت ADA تتحرك بشكل جانبي بشكل رئيسي ضمن نطاق ضيق، وفي الوقت نفسه تبني منطقة دعم قوية. تحدث عملية التراكم هذه بالتزامن مع تشكيل منحنى بارابولي تدريجي – وهي إشارة نموذجية تشير إلى أن المشترين يزدادون قوة بهدوء ويستعدون لاختراق قد يحدث بشكل غير متوقع.
من الناحية الفنية، تشير بعض الإشارات الهامة إلى دعم هذه الحجة. لا يزال مؤشر RSI تحت مستوى الحياد 50، مما يدل على أن التعافي قد بدأ ولكنه لم ينفجر بعد. عادةً ما تكون هذه المنطقة هي منطقة "تجميع" صامتة قبل أن يدخل السوق في مرحلة تحول واضحة. على الرغم من أن حجم التداول لم ينفجر بعد، إلا أنه يظهر اتجاهًا متزايدًا في مناطق الدعم - وهي سمة شائعة في المرحلة النهائية من نموذج Wyckoff. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال ADA يحتفظ بمستوى فوق EMA لمدة 100 يوم، وهو مستوى دعم ديناميكي مهم، مما يدعم المزيد من التوقعات الصعودية.
بشكل عام، على الرغم من أن ADA لم تظهر أي إشارات على الانفجار الفوري، إلا أن الهيكل الفني الحالي يميل تمامًا لصالح المشترين. إن الحفاظ على المستويات فوق الدعم المهم، جنبًا إلى جنب مع نموذج وايكوف وإشارات تشكيل منحنى بارابوليك، يشير إلى أن السوق تستعد تدريجيًا لارتفاع جديد - مع هدف قصير الأجل نحو 1 دولار، وأبعد من ذلك 1.17 دولار إذا استمرت الزخم الإيجابي.
العوامل الكلية: قد يصبح الاحتياطي الفيدرالي محفزًا لـ ADA
لا تساهم العوامل الفنية فقط، بل إن الصورة الكلية أيضًا تساهم في تعزيز الثقة في السوق. تقرير الوظائف لشهر أغسطس في الولايات المتحدة يظهر أن هناك 22,000 وظيفة جديدة فقط تم إنشاؤها، وهو انخفاض حاد مقارنة بالرقم 79,000 في الشهر السابق. كما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3%، مما يزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) للنظر في تخفيف السياسة النقدية.
وفقًا للخبير الاقتصادي محمد العريان، فإن هذه البيانات الضعيفة "من المحتمل بشكل كبير" أن تجعل الاحتياطي الفيدرالي يخفض أسعار الفائدة في هذا الشهر، ولا يُستبعد حتى إمكانية اتخاذ خطوة أكثر قوة مع خفض قدره 50 نقطة أساسية.
مع سوق العملات الرقمية، يتم دائمًا اعتبار سيناريو تخفيف السياسة كعامل محفز إيجابي، لأنه يعني أن تدفق الأموال يميل إلى البحث عن الأصول ذات المخاطر العالية بحثًا عن الأرباح. في هذا السياق، يمكن أن تكون Cardano وبعض العملات البديلة الرائدة هي الأسماء التي ستستفيد بشكل واضح، مع زيادة الطلب على الاستثمار وتعزيز الزخم بشكل أقوى.
هيكل السعر في حالة تشكيل
من الناحية الفنية، تُظهر ADA العديد من الإشارات التي تشير إلى أن هيكلًا صعوديًا مستدامًا يتشكل تدريجيًا. أولاً، لا تزال هذه العملة تحتفظ بموقعها فوق خط EMA لمدة 100 يوم - وهو مستوى دعم ديناميكي مهم يعتبره المحللون "دعامة" للاتجاه الصاعد. إن احتفاظ ADA بهذا الوضع يدل على أن القوة الشرائية لا تزال قوية حتى في فترات التصحيح القصيرة.
بالإضافة إلى ذلك، فإن ADA قد ارتفعت أيضًا من مستويات خطوط موراي ماث، والتي تشتهر بأنها مناطق غالبًا ما تحفز انعكاس الأسعار. وهذا يعزز الرأي القائل بأن السوق في مرحلة بناء قاعدة قوية قبل الدخول في دورة صعود جديدة.
من الجدير بالذكر أن نموذجين فنيين صعوديين قد ظهرا في نفس الوقت. الأول، العلم الصعودي - وهو نموذج يستمر في الاتجاه، وغالبًا ما يشير إلى الاستعداد لعمليات اختراق قوية بعد فترة من الراحة قصيرة الأجل. الثاني، نموذج الرأس والكتفين المعكوس - الذي يُعتبر علامة على انقلاب طويل الأجل، مما يشير إلى أن ADA قد تكون في طريقها للتحول من حالة تراكم إلى اتجاه نمو أكثر وضوحًا.
إذا تم تأكيد هذه الإشارات، فقد تتجه ADA بسرعة نحو منطقة 1.07 دولار، مما يمثل زيادة بنحو 30% مقارنة بالسعر الحالي. على العكس من ذلك، في السيناريو السلبي، فإن فقدان مستوى الدعم المهم عند 0.684 دولار سيؤدي إلى كسر الهيكل الصعودي، مما يضعف آفاق التعافي ويدفع العملة إلى العودة إلى المسار الجانبي.
ETF ADA – الدافع المحتمل التالي
دافع آخر مهم يجذب انتباه المستثمرين هو عامل التنظيم. سيتعين على لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) اتخاذ قرار في أكتوبر بشأن طلب الموافقة على ETF ADA الفوري المقدم من Grayscale. التفاؤل يتزايد بشكل متزايد عند النظر إلى النجاح الأخير لعدة صناديق ETF للعملات المشفرة الأخرى، مما يجعل المحللين يعتقدون أن إمكانية "الضوء الأخضر" لـ ADA لم تعد بعيدة. إذا تحقق هذا السيناريو، فقد تتدفق الأموال المؤسسية بشكل كبير إلى Cardano، مما يعزز مكانتها كواحدة من الشبكات الأساسية Layer-1 في صناعة البلوك تشين.
عند الجمع بين الإشارات الفنية الإيجابية، واحتمالية قيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، وانتشار التكهنات حول صندوق المؤشرات المتداولة (ETF)، يبدو أن ADA في وضع نادر للانتعاش بقوة. إذا توافرت جميع هذه العوامل، يمكن للعملة أن تستعيد مستوى 1 دولار – وهو مستوى نفسي مهم فقدته لعدة أشهر. في الوقت الحالي، تتجه جميع الأنظار في السوق نحو واشنطن وول ستريت، حيث يمكن أن تصبح قرارات السياسة والتشريع المحفزات الرئيسية للخطوة التالية لـ Cardano.
ليلى