في سوق العملات الرقمية، يركز العديد من المستثمرين عادةً على متابعة الأسعار، والرسوم البيانية الفنية، أو الأخبار قصيرة الأمد للتنبؤ باتجاه بيتكوين. ومع ذلك، هناك عامل أهم بكثير ولكن غالبًا ما يتم تجاهله وهو السيولة العالمية - وخاصةً من ميزانيات البنوك المركزية.
لماذا تعتبر السيولة العالمية مهمة؟
بيتكوين و العملات الرقيقة ( الأسهم، الذهب، crypto) جميعها تعتمد على تدفق الأموال. عندما تضخ البنوك المركزية السيولة في النظام المالي، سيتم امتصاص هذه الكمية من الأموال في البداية في الاقتصاد والنظام المصرفي. فقط بعد فترة معينة، يبدأ جزء صغير منها في التدفق إلى قنوات الاستثمار الأكثر مخاطرة، بما في ذلك بيتكوين.
هذا يفسر لماذا:
عندما تتقلص السيولة العالمية ( يقوم البنك المركزي بسحب الأموال، وتضييق الميزانية العمومية )، فإن البيتكوين عادة ما يبقى ثابتًا أو ينخفض قليلاً. عندما تبدأ السيولة في التوسع مرة أخرى، تكون هذه هي الإشارة المبكرة لنمو قوي في الأصول ذات المخاطر.
أخطاء شائعة: النظر فقط إلى عرض النقود الوطنية (M2)
الكثير من الناس عادة ما يتابعون مؤشر M2 لبلد ما، مثل الولايات المتحدة، للتنبؤ بالسوق. ومع ذلك، في عالم مالي معولم، فإن هذا غير كاف.
M2 تعكس فقط السوق المحلية، بينما يمكن أن تأتي تدفقات الأموال العالمية من العديد من البنوك المركزية المختلفة مثل الاحتياطي الفيدرالي (أمريكا)، البنك المركزي الأوروبي (أوروبا)، بنك اليابان (اليابان)، بنك الشعب الصيني (الصين). التأثير ينتشر بشكل أسرع: يميل السيولة من هذه البنوك المركزية إلى التدفق على الفور إلى الأسواق المالية الدولية، مما يؤثر على الأسهم والذهب وبيتكوين بشكل أسرع بكثير من تغيير عرض النقود في دولة منفردة.
درس للمستثمرين في بيتكوين
إذا كنت تنظر فقط إلى سعر بيتكوين أو المؤشرات الفنية، فغالبًا ما ستأتي متأخرًا جدًا مقارنة بدورة تدفق الأموال. ولكن إذا قمت بمراقبة السيولة الإجمالية من البنوك المركزية العالمية عن كثب، فسوف تحصل على إشارة مبكرة وأكثر دقة للتنبؤ:
متى سيكون لدى بيتكوين القدرة على الانفجار بعد مرحلة التراكم. متى يجب أن نكون حذرين لأن التدفقات المالية تُسحب مرة أخرى.
الخاتمة
بيتكوين لا تتحرك بشكل مستقل كما يعتقد العديد من الناس. إنها تتأثر مباشرة بالسيولة العالمية. ستوفر متابعة ميزانيات البنوك المركزية الكبرى رؤية أوضح بكثير من مجرد النظر إلى M2 لكل دولة. في السوق الحالية، من يلتقط الإشارات من تدفقات الأموال العالمية سيتقدم خطوة، بدلاً من مجرد الركض وراء التقلبات القصيرة الأمد للأسعار.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
السيولة العالمية - مفتاح لفهم تقلبات البيتكوين
في سوق العملات الرقمية، يركز العديد من المستثمرين عادةً على متابعة الأسعار، والرسوم البيانية الفنية، أو الأخبار قصيرة الأمد للتنبؤ باتجاه بيتكوين. ومع ذلك، هناك عامل أهم بكثير ولكن غالبًا ما يتم تجاهله وهو السيولة العالمية - وخاصةً من ميزانيات البنوك المركزية. لماذا تعتبر السيولة العالمية مهمة؟ بيتكوين و العملات الرقيقة ( الأسهم، الذهب، crypto) جميعها تعتمد على تدفق الأموال. عندما تضخ البنوك المركزية السيولة في النظام المالي، سيتم امتصاص هذه الكمية من الأموال في البداية في الاقتصاد والنظام المصرفي. فقط بعد فترة معينة، يبدأ جزء صغير منها في التدفق إلى قنوات الاستثمار الأكثر مخاطرة، بما في ذلك بيتكوين. هذا يفسر لماذا: عندما تتقلص السيولة العالمية ( يقوم البنك المركزي بسحب الأموال، وتضييق الميزانية العمومية )، فإن البيتكوين عادة ما يبقى ثابتًا أو ينخفض قليلاً. عندما تبدأ السيولة في التوسع مرة أخرى، تكون هذه هي الإشارة المبكرة لنمو قوي في الأصول ذات المخاطر. أخطاء شائعة: النظر فقط إلى عرض النقود الوطنية (M2) الكثير من الناس عادة ما يتابعون مؤشر M2 لبلد ما، مثل الولايات المتحدة، للتنبؤ بالسوق. ومع ذلك، في عالم مالي معولم، فإن هذا غير كاف. M2 تعكس فقط السوق المحلية، بينما يمكن أن تأتي تدفقات الأموال العالمية من العديد من البنوك المركزية المختلفة مثل الاحتياطي الفيدرالي (أمريكا)، البنك المركزي الأوروبي (أوروبا)، بنك اليابان (اليابان)، بنك الشعب الصيني (الصين). التأثير ينتشر بشكل أسرع: يميل السيولة من هذه البنوك المركزية إلى التدفق على الفور إلى الأسواق المالية الدولية، مما يؤثر على الأسهم والذهب وبيتكوين بشكل أسرع بكثير من تغيير عرض النقود في دولة منفردة. درس للمستثمرين في بيتكوين إذا كنت تنظر فقط إلى سعر بيتكوين أو المؤشرات الفنية، فغالبًا ما ستأتي متأخرًا جدًا مقارنة بدورة تدفق الأموال. ولكن إذا قمت بمراقبة السيولة الإجمالية من البنوك المركزية العالمية عن كثب، فسوف تحصل على إشارة مبكرة وأكثر دقة للتنبؤ: متى سيكون لدى بيتكوين القدرة على الانفجار بعد مرحلة التراكم. متى يجب أن نكون حذرين لأن التدفقات المالية تُسحب مرة أخرى. الخاتمة بيتكوين لا تتحرك بشكل مستقل كما يعتقد العديد من الناس. إنها تتأثر مباشرة بالسيولة العالمية. ستوفر متابعة ميزانيات البنوك المركزية الكبرى رؤية أوضح بكثير من مجرد النظر إلى M2 لكل دولة. في السوق الحالية، من يلتقط الإشارات من تدفقات الأموال العالمية سيتقدم خطوة، بدلاً من مجرد الركض وراء التقلبات القصيرة الأمد للأسعار.