تقرير بحثي شامل حول Pangolin (PNG)

مكانة Pangolin وأهميته

Pangolin (PNG) هو بورصة لامركزية (DEX) تعمل على بلوكتشين Avalanche، وتعتمد نموذج صانع السوق الآلي (AMM) ذاته المستخدم في Uniswap. تم إطلاق Pangolin في 2021 لتقديم خدمات تداول لامركزية فعّالة ومدفوعة بالمجتمع للمستخدمين على شبكتي Ethereum وAvalanche.

بصفته بروتوكولاً محورياً للبنية التحتية للتمويل اللامركزي (DeFi) على Avalanche، يمكّن Pangolin تداول الرموز بين الأفراد دون وسطاء. ويتميز رمز الحوكمة الخاص به، PNG، بالتوزيع المجتمعي الكامل، ما يضمن المشاركة اللامركزية في اتخاذ القرارات داخل النظام البيئي.

في ديسمبر 2025، بلغ رأس مال Pangolin السوقي نحو 22.61 مليون دولار، مع معروض متداول يبلغ 224.37 مليون رمز PNG (41.71% من إجمالي المعروض). يخدم البروتوكول 37,938 حامل رمز ويواصل دعم التداول اللامركزي عبر عدة شبكات بلوكتشين.

يستعرض هذا التقرير تحليلاً متكاملاً للهندسة التقنية لـ Pangolin، أدائه السوقي، آليات تشغيله، وتأثيره على النظام البيئي.

النشأة ومسيرة التطور

خلفية الإطلاق

أُطلق Pangolin في 2021 استجابةً للطلب المتزايد على حلول التداول اللامركزي على شبكات بلوكتشين عالية الأداء. صُمم خصيصاً لمنظومة Avalanche بهدف تكرار نموذج AMM الخاص بـ Uniswap، مع الاستفادة من سرعة Avalanche وانخفاض رسوم معاملاته.

جاء المشروع لمعالجة تحديات أساسية في التمويل اللامركزي:

• ارتفاع رسوم المعاملات على الشبكات المزدحمة
• بطء تسوية المعاملات
• انخفاض كفاءة التداول في بيئات البلوكتشين الناشئة
• صعوبة الوصول لتوفير السيولة من المجتمع

أتاح الإطلاق على Avalanche للمتداولين ومزودي السيولة منصة تجمع بين أمان وشفافية البورصات اللامركزية وأداء البلوكتشين من الطبقة الأولى.

المحطات البارزة

• يونيو 2021: إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Pangolin على Avalanche C-Chain، ليدخل التداول اللامركزي بآليات AMM إلى النظام البيئي لـ Avalanche.
• 2021: بدء توزيع رمز PNG، وتفعيل الحوكمة المجتمعية الكاملة للبروتوكول.
• فبراير 2021 - أعلى سعر تاريخي: بلغ رمز PNG ذروته عند 18.85 دولار، ما عكس التبني المجتمعي المبكر والحماس.
• 2021-2023: حافظ Pangolin على ريادته كأحد أهم DEX على Avalanche، بدعم آلاف أزواج التداول ومليارات من حجم التداول.
• مستمر: تطوير مستمر لمجمعات السيولة وآليات الحوكمة وعمليات التكامل للحفاظ على التنافسية في مجال DeFi.

على مدار تاريخه التشغيلي، حظي Pangolin بدعم مجتمع Avalanche واستفاد من التبني المؤسسي للشبكة نفسها.

آلية عمل Pangolin

تداول لامركزي بلا سلطة مركزية

يعمل Pangolin على شبكة موزعة بالكامل من العقد حول العالم عبر بلوكتشين Avalanche. بخلاف البورصات المركزية، لا توجد جهة واحدة تتحكم في أموال المستخدمين أو عمليات التداول.

كل مشارك يحتفظ بنسخة من سجل التداول، ويشارك الجميع في التحقق الجماعي من المعاملات وتحقيق الإجماع. هذه البنية تتيح:

• إلغاء مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بالحفظ المركزي للأصول
• شفافية كاملة عبر سجلات معاملات علنية قابلة للتدقيق
• مقاومة للرقابة بتوزيع السيطرة على عدة عقد مستقلة
• تمكين المستخدمين من السيطرة المباشرة على أصولهم

الأساس البلوكتشيني

تعتمد عمليات Pangolin على بلوكتشين Avalanche، وهو دفتر أستاذ موزع يسجل كل معاملة بشكل دائم.

أبرز الميزات التقنية:

• سجلات معاملات غير قابلة للتغيير: ترتبط كل معاملة تشفيرياً بالكتل السابقة، ما يمنع تغيير التاريخ
• شفافية عامة: جميع أنشطة التداول والسيولة متاحة للعرض على مستكشف كتل Avalanche C-Chain
• تحقق موزع: يضمن إجماع Avalanche أمان الشبكة دون الاعتماد على جهة واحدة
• سعة معالجة عالية: تتيح بنية Avalanche تسوية معاملات سريعة وتقلل التأخير مقارنة بالشبكات الأقدم

تقوم العقود الذكية على Avalanche بأتمتة وظائف Pangolin الأساسية—توفير السيولة، مبادلة الرموز، والحوكمة—لتقديم تمويل قابل للبرمجة وموثوق بدون وسطاء.

إجماع عادل وأمان الشبكة

يستفيد Pangolin من آلية إثبات الحصة (PoS) في Avalanche، التي تحمي الشبكة من خلال مشاركة المدققين.

آلية العمل:

• المدققون يضعون رموز AVAX للمشاركة في التحقق من الكتل
• المكافآت توزع وفقاً للحصة والمشاركة
• العقوبات تردع السلوك الضار عبر آليات الاقتطاع

هذا التصميم يضمن:

• كفاءة طاقية مقارنة بأنظمة إثبات العمل
• نهائية سريعة بتأكيد شبه فوري للمعاملات
• أمان اقتصادي عبر مواءمة حوافز المدققين
• إمكانية وصول للمشاركين برأس مال متوسط ليصبحوا مدققين في الشبكة

تُنفذ عقود Pangolin الذكية ضمن بيئة آمنة، ما يضمن معالجة التداولات والسيولة بدقة تشفيرية عالية.

معاملات آمنة وشفافة

يعتمد Pangolin بروتوكولات تشفير معيارية لضمان أمان المعاملات:

العناصر التشفيرية الرئيسية:

• المفاتيح الخاصة: رموز سرية للمستخدمين لتفويض وتوقيع المعاملات
• المفاتيح العامة: مشتقة وتعمل كمُعرّفات مشابهة لأرقام الحسابات
• التواقيع الرقمية: إثباتات تشفير تؤكد صحة المعاملة دون كشف المفتاح الخاص
• تدقيق العقود الذكية: منطق التداول مبرمج في عقود ذكية قابلة للتدقيق، ما يقلل الحاجة للثقة بأي وسيط

تسلسل المعاملة على Pangolin:

1. يبدأ المستخدم مبادلة رمز عبر واجهة Pangolin
2. يتحقق العقد الذكي من التفويض وتوفر السيولة
3. تنفذ المبادلة بشكل ذري—تكتمل بالكامل أو تُلغى
4. تسجل المعاملة بشكل دائم على بلوكتشين Avalanche
5. يتسلم المستخدم الرموز مع إثبات ملكية كامل

هذا التصميم يضمن:

• عدم الإنكار: لا يمكن إنكار المعاملات من قبل الموقعين
• شفافية: جميع التداولات قابلة للتحقق العلني
• عدم القابلية للتغيير: لا يمكن عكس أو تعديل المعاملات المؤكدة
• سيطرة المستخدم: يحتفظ المتداولون بالحفظ المباشر دون الثقة بوسيط

الأداء السوقي الحالي

مؤشرات السعر والسوق

في 22 ديسمبر 2025:

توزيع الرموز

الأداء السعري التاريخي

• أعلى سعر تاريخي: 18.85 دولار (19 فبراير 2021)
• أدنى سعر تاريخي: 0.01180712 دولار (25 أكتوبر 2023)
• أعلى سعر خلال 24 ساعة: 0.0437 دولار
• أدنى سعر خلال 24 ساعة: 0.04035 دولار
• الانخفاض من الذروة حتى الآن: 77.68% من أعلى سعر تاريخي

الوصول إلى المنصة والمجتمع

القنوات الرسمية

يمكن للمستخدمين والمطورين التفاعل مع Pangolin عبر:

• الموقع الرسمي: https://pangolin.exchange/
• تويتر: https://twitter.com/pangolindex
• العقد الذكي: منشور على Avalanche C-Chain بالعنوان 0x60781C2586D68229fde47564546784ab3fACA982
• مستكشف الكتل: https://cchain.explorer.avax.network/

إمكانية التداول

يتوفر رمز PNG للتداول على Gate.com وأربع بورصات عملات رقمية أخرى، ما يوفر سيولة عبر عدة منصات.

الملخص

يعد Pangolin بروتوكولاً محورياً للبنية التحتية في DeFi على Avalanche، ويوفر خدمات تداول فعالة وشفافة ومدفوعة بالمجتمع عبر آليات بورصة لامركزية مثبتة. رغم تقلبات السوق الحالية، فإن الأساس التقني والحوكمة الشفافة والمجتمع النشط تجعل من Pangolin بروتوكولاً بارزاً في DeFi على Avalanche.

تقرير أداء سوق Pangolin (PNG)

أداء Pangolin في السوق

نظرة عامة على التداول

في 22 ديسمبر 2025، بلغ المعروض المتداول من Pangolin (PNG) 224,373,971 رمزاً من إجمالي 538,000,000 رمز، مع حد أقصى ثابت للمعروض عند 538,000,000 رمز، ما يعكس نموذج توكنوميكس مخفف ومحدد السقف.

يشكل المعروض المتداول حالياً نحو 41.71% من إجمالي المعروض، ما يشير إلى وجود كمية كبيرة من الرموز قيد الاحتياطي أو الإصدار التدريجي. PNG هو رمز حوكمة موزع بالكامل على المجتمع، ما يؤثر على ديناميكيات العرض وآليات السوق.

تقلب الأسعار

بلغ Pangolin أعلى سعر له عند 18.85 دولار في 19 فبراير 2021، ما عكس حماس السوق المبكر وزخم التبني لمنصة التداول اللامركزي على Avalanche.

وسجل الرمز أدنى سعر عند 0.01180712 دولار في 25 أكتوبر 2023، في فترة تصحيح بارزة بالسوق.

في الوقت الحالي، يتم تداول PNG عند 0.04203 دولار، ما يعكس تقلباً كبيراً عبر تاريخه. ويظهر الأداء السنوي انخفاضاً بنسبة -87.97%، بينما تظهر فترة الثلاثين يوماً مكسباً معتدلاً بنسبة 2.07%.

اطلع على سعر PNG الحالي عبر Gate.com

التحركات السعرية الأخيرة

• ساعة واحدة: +1.01% (0.04203 دولار)
• 24 ساعة: -1.89% (0.04203 دولار)
• 7 أيام: -7.32% (0.04203 دولار)
• 30 يوماً: +2.07% (0.04203 دولار)
• سنة واحدة: -87.97% (0.04203 دولار)

مؤشرات السوق

• القيمة السوقية: 9,430,438.00 دولار أمريكي
• التقييم المخفف بالكامل: 22,612,140.00 دولار أمريكي
• حجم التداول خلال 24 ساعة: 16,380.97 دولار أمريكي
• هيمنة السوق: 0.00069%
• عدد حاملي الرموز: 37,938 عنواناً

معلومات الشبكة

تم نشر PNG على Avalanche C-Chain بعنوان العقد: 0x60781C2586D68229fde47564546784ab3fACA982. الرمز متاح للتداول عبر منصات متعددة، منها Gate.com، ويدعم شبكتي Ethereum وAvalanche.

تقرير تحليل شامل لـ Pangolin (PNG)

نظرة عامة

Pangolin (PNG) هو بورصة لامركزية (DEX) على Avalanche، ويعتمد نموذج AMM الخاص بـ Uniswap. في 22 ديسمبر 2025، جاء PNG في المرتبة 1202 في القيمة السوقية بسعر 0.04203 دولار وتقييم مخفف بالكامل 22.61 مليون دولار.

المؤشرات الرئيسية:

• السعر الحالي: 0.04203 دولار
• تغير 24 ساعة: -1.89%
• القيمة السوقية: 9.43 مليون دولار
• المعروض المتداول: 224,373,971 PNG
• إجمالي المعروض: 538,000,000 PNG
• أعلى سعر تاريخي: 18.85 دولار (19 فبراير 2021)
• أدنى سعر تاريخي: 0.01180712 دولار (25 أكتوبر 2023)

النظام البيئي والتطبيقات

الاستخدامات الأساسية

يرتكز نظام Pangolin البيئي على بنية تحتية للتداول اللامركزي:

• تداول DeFi: يعمل Pangolin كبورصة لامركزية على Avalanche، ويتيح للمستخدمين تداول الرموز عبر آلية AMM، ويوفر مبادلات رموز لامركزية بدون وسطاء، مستفيداً من معاملات Avalanche السريعة والمنخفضة التكلفة.

• توفير السيولة: يمكن للمستخدمين توفير السيولة عبر إيداع أزواج الرموز في مجمعات Pangolin، والحصول على رسوم تداول، ما يعزز عمق السيولة في النظام البيئي.

دعم الشبكات المتعددة

يمكن تداول PNG على منصات تدعم شبكتي Ethereum وAvalanche، ما يتيح سيولة عبر السلاسل ونطاق وصول أوسع للمستخدمين.

التحديات والجدل

يواجه Pangolin عدة تحديات رئيسية:

• المنافسة السوقية: بيئة DEX تنافسية مع هيمنة منصات كبرى مثل Uniswap. يجب على Pangolin الابتكار للحفاظ على مكانته.

• تقلب الأسعار: شهد الرمز تراجعاً كبيراً بنحو 87.97% خلال سنة، ما يعكس ضغوط السوق وتراجع ثقة المستثمرين.

• الاعتماد على الشبكة: نجاح Pangolin مرتبط بتطور واعتماد Avalanche في السوق.

• تحديات السيولة: أحجام تداول منخفضة (16,380.97 دولار خلال 24 ساعة) مقارنة بمنافسي DEX الكبار، ما قد يؤثر على تجربة المستخدم وكفاءة التداول.

مجتمع Pangolin والرأي الاجتماعي

تفاعل المجتمع

يحافظ Pangolin على حضور مجتمعي نشط عبر المنصات الاجتماعية. ويضم المشروع حالياً 37,938 حامل رمز، ما يعكس قاعدة مستخدمين موزعة في نظام Avalanche DeFi.

يتفاعل المجتمع عبر مناقشات حول دور Pangolin وعمليات الحوكمة بواسطة رمز PNG.

الحضور على وسائل التواصل الاجتماعي

القنوات الرسمية:

• X (تويتر): @pangolindex
• الموقع الرسمي: https://pangolin.exchange/

يناقش المستخدمون على X تحديثات بروتوكول Pangolin، فرص السيولة، وموقعه في مشهد DEX التنافسي.

محاور النقاش الرئيسية

يركز النقاش المجتمعي على:

• منافسة DEX: تحليل مزايا Pangolin وموقعه مقارنة بمنصات DEX الأخرى على Avalanche وعبر السلاسل
• ديناميكيات السيولة: مناقشة تكوين المجمعات، الرسوم، وفرص الزراعة بالعائد
• نمو Avalanche: اهتمام المجتمع بتبني Avalanche وتأثير ذلك على فائدة Pangolin وحجم التداول

مصادر إضافية

• الموقع الرسمي: زر Pangolin Exchange لمزايا المنصة، أدوات التداول، وتحديثات النظام البيئي.

• العقد الذكي: عنوان عقد Pangolin على Avalanche C-Chain: 0x60781C2586D68229fde47564546784ab3fACA982

  • تم التحقق عبر مستكشف Avalanche C-Chain

• تحديثات X: تابع @pangolindex على X للإعلانات الفورية حول تحديثات المنصة، فعاليات السيولة، ومبادرات الحوكمة.

تحليل الأداء السعري

اتجاهات الأسعار

شهد PNG انخفاضاً طويل الأمد في قيمته، فيما تدل التقلبات القصيرة الأجل على استمرار نشاط السوق.

كيفية اقتناء واستخدام Pangolin (PNG)

1. قنوات الشراء

يمكنك شراء PNG عبر Gate.com، الذي يوفر أزواج تداول مع عملات مستقرة وعملات رقمية رئيسية.

2. التخزين والإدارة

خزن رموز PNG بأمان باستخدام محافظ متوافقة مع Avalanche تدعم شبكة C-Chain.

3. المشاركة في المنصة

استخدم منصة Pangolin.exchange من أجل:

• مبادلة الرموز عبر واجهة DEX
• توفير السيولة لمجمعات التداول
• كسب رسوم تداول كمزود سيولة
• المشاركة في الحوكمة عبر امتلاك رموز PNG

4. المساهمة في النظام البيئي

يمكن للمطورين البناء على عقود Pangolin الذكية أو التكامل مع بروتوكول AMM لإنشاء تطبيقات DeFi إضافية على Avalanche.

الملخص

Pangolin بورصة لامركزية مدفوعة بالمجتمع على Avalanche، وتوفر تداول رموز شفاف وفعّال دون وسطاء. يتيح رمز PNG الموزع بالكامل للمجتمع المشاركة في اتخاذ قرارات البروتوكول وتطوير النظام البيئي.

نقاط القوة:

• بنية تحتية لتداول لامركزي على بلوكتشين عالي الأداء
• حوكمة مجتمعية
• تكامل مع نظام Avalanche المتنامي

التحديات:

• انخفاض سعري كبير خلال سنة
• منافسة قوية من منصات DEX الكبرى
• أحجام تداول متوسطة مقارنة بالمنافسين
• الاعتماد على تبني Avalanche

رغم العوائق السوقية، يواصل Pangolin أداءه كمنصة DEX فاعلة ويظل لاعباً مهماً في DeFi على Avalanche. سواء كنت تستكشف فرص DeFi على Avalanche أو تريد فهم آليات البورصات اللامركزية، فإن Pangolin خيار جدير بالاعتبار ضمن استراتيجية محفظتك الرقمية.

الأسئلة الشائعة

ما استخدام ملف PNG؟

يُستخدم ملف PNG للصور عالية الجودة ذات الخلفيات الشفافة، وهو مثالي للشعارات والرسومات التي تتضمن نصوصاً. يدعم PNG الضغط بدون فقدان، ما يحافظ على جودة الصورة ويجعله مناسباً لتصميم الويب والمحتوى الرقمي الذي يحتاج لوضوح وتأثيرات شفافية.

ما الفرق بين PNG وJPEG؟

JPEG يستخدم ضغطاً مع فقدان البيانات لحجم ملفات أصغر، وهو مناسب للصور الفوتوغرافية، بينما PNG يستخدم ضغطاً بدون فقدان للحفاظ على الجودة الكاملة للرسومات والشعارات، كما يدعم الشفافية، على عكس JPEG.

كيف أحول صورتي إلى PNG؟

استخدم أداة تحويل الصور عبر الإنترنت. حمّل الصورة، اختر PNG كصيغة إخراج، ثم نزّل الملف المحول. معظم الأدوات مجانية وتدعم تنسيقات إدخال متعددة مثل JPG وBMP وGIF.

هل PNG مجرد صورة فوتوغرافية؟

لا، PNG هو تنسيق ملفات صور يمكنه تخزين صور فوتوغرافية، رسومات، وتصاميم بصرية متنوعة. لا يقتصر على الصور الفوتوغرافية فقط.