ما هي Osmosis (OSMO)؟

Osmosis (OSMO) هو بروتوكول صانع سوق آلي (AMM) متطور صُمم خصيصًا لمنظومة Cosmos (ATOM). واستلهم Osmosis من منصات DEX المعروفة مثل Balancer وUniswap ليقدم مجموعة متكاملة من الأدوات التي تتجاوز تبادل الرموز التقليدي، إذ يركز على تزويد المستخدمين بميزات التمويل اللامركزي (DeFi) المتقدمة في بيئة متعددة السلاسل.

ماذا تعني Osmosis؟ من أبرز خصائص Osmosis مفهوم مجمع السيولة السيادي، الذي يتيح للمطورين بناء AMM مخصصة بالكامل. ويستطيع المستخدمون أيضًا ضبط مجمعات السيولة بمعايير فريدة، مثل المنحنيات الترابطية والمجمعات متعددة الأصول بأوزان مخصصة. يمنح ذلك مرونة كاملة في تخصيص المجمعات، ويُلغي النسبة الصارمة 50:50 للأصول التي تفرضها بروتوكولات AMM التقليدية، مما يمنح منشئي المجمعات سيطرة شاملة على تصميمها.

ما الذي يميز Osmosis؟

يتفرد بروتوكول Osmosis عن بروتوكولات أسواق المال AMM الأخرى بثلاث ميزات جوهرية.

أولاً، توفر Osmosis نظام مجمع سيولة قابل للتخصيص بدرجة كبيرة. إذ تُلزم البورصات اللامركزية التقليدية مزودي السيولة (LPs) بتوفير رمزين بنسب متساوية، بينما تزيل Osmosis هذا القيد، وتتيح لمزودي السيولة إنشاء مجمعات متعددة الرموز وتحديد النسب بحرية.

ماذا تعني Osmosis؟ تعكس بنية Osmosis إدراكها لاحتياجات أسواق DeFi المتقدمة إلى حلول مرنة للمشاركين، مثل متداولي المراجحة ومزودي السيولة، الذين يبحثون عن فرص السوق ويعدّلون المعايير آنياً. تمكّن Osmosis مزودي السيولة من تحديد عوامل أساسية مثل حدود الانزلاق السعري ورسوم المعاملات بشكل مستقل، ما يمنحهم القدرة على تطبيق استراتيجيات سيولة مثالية حسب ظروف السوق.

الرموز الاقتصادية (Tokenomics)

تُعد OSMO رمز الحوكمة الأصلي لبروتوكول Osmosis، بإجمالي معروض ثابت يبلغ مليار رمز. عند الإطلاق، تم إصدار 100 مليون رمز OSMO وقُسمت مناصفة بين مستلمي التوزيع المجاني (Airdrop) والاحتياطيات الاستراتيجية.

يتبع إصدار الرموز جدول "التثليث"؛ حيث تُصدر رموز جديدة في نهاية كل حقبة يومية، وينخفض الإصدار بمقدار الثلث سنويًا: 300 مليون OSMO في السنة الأولى، و200 مليون في الثانية، و133 مليونًا في الثالثة، وتستمر هذه الآلية في السنوات التالية.

توزع الرموز الجديدة كالتالي: 25% لمكافآت التخزين (Staking)، 25% لحوافز المطورين، 45% لتعدين السيولة، و5% لصندوق المجتمع.

وتشكل مكافآت تعدين السيولة النسبة الأكبر من التوزيع الكلي للرموز بـ40.5%، تليها حوافز المطورين ومكافآت التخزين بنسبة 22.5% لكل منهما، ثم صندوق المجتمع بنسبة 4.5%، وأخيرًا الاحتياطيات الاستراتيجية والتوزيع المجاني بنسبة 5% لكل منهما. يهدف هذا التوزيع إلى دعم نمو البروتوكول واستدامته على المدى الطويل.

كيف تتم حماية شبكة Osmosis؟

تقوم Osmosis على سلسلة Cosmos، وهي سلسلة بلوكشين من الجيل الجديد (Layer 1)، وغالبًا ما تُسمى "بلوكشين 3.0" بفضل ميزاتها المتقدمة في التوافق التشغيلي.

ماذا تعني Osmosis؟ يعتمد Cosmos على آلية إجماع إثبات الحصة (PoS)، ما يمكّن من ترابط سلاسل الكتل في "شبكة سلاسل الكتل". وتواجه هذه البنية تحديات تقنية البلوكشين الحديثة مثل قابلية التوسع، وسرعة المعاملات، وتكاليفها.

من خلال بناء شبكة بلوكشين متوافقة، تقدم Cosmos أداءً يفوق السلاسل المنافسة، حيث يستفيد المستخدمون من رسوم منخفضة وسرعة إنهاء معاملات عالية دون التأثير سلبًا على تجربة المستخدم. ويعزز هذا المزيج من الأمان والكفاءة اعتمادية وفائدة بروتوكول Osmosis.

الخلاصة

ماذا تعني Osmosis؟ Osmosis (OSMO) هو بروتوكول مبتكر يتجاوز قيود أنظمة AMM التقليدية ويفتح آفاقًا جديدة في DeFi. بفضل مجمعاته القابلة للتخصيص، وتحكمه المرن في المعايير، وبنيته القوية المدعومة من Cosmos، يسهم في رسم مستقبل DeFi متعدد السلاسل. كما أن معروضه البالغ مليار رمز، وجدول الإصدار المرحلي، والتوزيع المتوازن يعزز الاستدامة والنمو المجتمعي طويل الأمد. ويعكس إدراج OSMO في أكبر بورصات العملات الرقمية مصداقية المشروع وقبوله السوقي. تستعد Osmosis للعب دور محوري في تطوير منظومة تمويل لامركزية أكثر كفاءة وقابلية للتكيّف.

الأسئلة الشائعة

ما هي Osmosis؟

Osmosis هي بورصة لامركزية (DEX) ضمن منظومة Cosmos، تتيح للمستخدمين مبادلة الرموز، وتوفير السيولة، وكسب المكافآت عبر مجمعات السيولة.

كيف تعمل Osmosis؟

تعمل Osmosis كبورصة لامركزية، ما يتيح مبادلة الأصول المبنية على Cosmos، بحيث يستطيع المستخدمون عبر مجمعات السيولة تبادل الأصول بكفاءة بين سلاسل متنوعة مع تقليل الانزلاق السعري.