المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

ما هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA)؟

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) هو أداة تحليل فني تُستخدم لمتابعة تحركات سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. بخلاف المتوسط المتحرك البسيط (SMA) الذي يعامل جميع نقاط البيانات بالتساوي، يمنح EMA وزناً أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، ما يجعله أكثر استجابة لتحركات السوق السريعة وتغيرات الأسعار قصيرة الأجل.

يتشابه EMA مع المتوسط المتحرك الوزني (WMA) من حيث إعطاء أهمية أكبر للبيانات الأحدث، لكن تختلف منهجيتهما: إذ يمنح EMA وزناً أسيًا، بينما يمنح WMA وزناً خطيًا. تتيح هذه المنهجية الأسية للمتداولين رصد الاتجاهات السعرية بشكل ديناميكي والتفاعل بسرعة مع تغيرات السوق.

كيفية حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

تعتمد طريقة حساب EMA على التركيز على بيانات الأسعار الحديثة من خلال نظام وزن أسي. يمكن تطبيق EMA على أطر زمنية متعددة، سواء يومية أو ساعية أو أسبوعية، حسب استراتيجية التداول. ويتم حساب EMA وفق الصيغة التالية:

EMA = (سعر الإغلاق − EMA السابق) × المضاعف + EMA السابق

حيث:

• سعر الإغلاق هو آخر سعر تم تداوله في الفترة. في الرسم البياني اليومي، هو سعر الإغلاق اليومي للشمعة. إذا لم تُغلق الفترة الحالية بعد، يتم استخدام بيانات الفترة السابقة.

• EMA السابق هو قيمة EMA المحسوبة للفترة الماضية. إذا لم تكن هناك قيمة EMA سابقة، يمكن استخدام المتوسط المتحرك البسيط (SMA) كنقطة بداية (انظر المثال أدناه).

• المضاعف = 2 / (n + 1) هو معامل التنعيم الذي يحدد مقدار الوزن للأسعار الأخيرة، وترتبط قيمته بعدد الفترات (n) المختارة للتحليل.

مثال على حساب المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

لنستعرض مثالاً عمليًا لحساب EMA لفترة 10 أيام. عند عدم وجود قيمة EMA سابقة، يجب أولاً حساب SMA كأساس.

1. البدء بـ SMA.

افترض أن أسعار الإغلاق من اليوم 1 حتى اليوم 10 هي: 50، 57، 58، 53، 55، 49، 56، 54، 63، 64.

تطبيق معادلة SMA:

SMA = (50 + 57 + 58 + 53 + 55 + 49 + 56 + 54 + 63 + 64) / 10 = 55.9

2. حساب المضاعف.

المضاعف = 2 / (10 + 1) = 2 / 11 = 0.1818

3. حساب EMA.

إذا كان سعر الإغلاق في اليوم 11 هو 60، يمكن حساب EMA وفق الصيغة:

EMA = (60 − 55.9) × 0.1818 + 55.9 = 56.64

في هذا المثال، EMA لفترة 10 أيام تساوي 56.64. وتصبح هذه القيمة "EMA السابق" لحساب EMA لليوم التالي، بحيث يتجدد المؤشر عند توفر بيانات أسعار جديدة.

استخدام المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) في تداول العملات الرقمية

تُستخدم المتوسطات المتحركة الأسية في تداول العملات الرقمية كأدوات فعالة لتحليل اتجاه السوق واتخاذ قرارات تداول مبنية على معلومات دقيقة. ويعتمد المتداولون على EMA في عدة استخدامات رئيسية:

1. تحديد الاتجاه. يستخدم المتداولون EMA لتحديد اتجاه وقوة الاتجاهات. يشير EMA الصاعد إلى اتجاه صاعد وزخم شرائي، أما EMA الهابط فيشير إلى اتجاه هابط وضغط بيعي. بملاحظة ميل واتجاه EMA، يمكن للمتداول تحديد ميل السوق بسرعة.

2. استراتيجية تقاطع EMA. تعتمد هذه الاستراتيجية على مقارنة EMAين بفترتين مختلفتين، عادة EMA قصير الأجل (مثل 10 أيام) وEMA طويل الأجل (مثل 50 يومًا). تحدث إشارة شراء عندما يتقاطع EMA القصير فوق EMA الطويل، مما يشير إلى زخم صاعد. بينما تظهر إشارة بيع عند تقاطع EMA القصير أسفل EMA الطويل، فيدل على ضعف الزخم أو انعكاس محتمل.

3. الجمع بين EMA وSMA. كثير من المتداولين يجمعون بين EMA وSMA للحصول على رؤية أعمق لاتجاهات السوق وتحديد الانعكاسات المحتملة. ونظرًا لاستجابة EMA العالية لتحركات الأسعار الجديدة، فقد يظهر أحيانًا إشارات خاطئة في الأسواق المتذبذبة. لذا، عند تأكيد إشارات EMA بإشارات SMA التي تظهر بعد عدة فترات، يقل احتمال التصرف وفق إشارات خاطئة. وعند توافق المؤشرين، تزداد فرص تغير الاتجاه الحقيقي بشكل كبير.

4. تقاطع السعر مع EMA. يراقب بعض المتداولين لحظات تقاطع سعر السوق فوق أو تحت خط EMA. عندما يعبر السعر فوق EMA، قد يدل على فرصة شراء، إذ يتداول الأصل فوق متوسطه الحديث. وحين يعبر السعر أسفل EMA، فقد يشير إلى فرصة بيع نتيجة تداوله دون متوسطه السعري الأخير.

الخلاصة

يعد المتوسط المتحرك الأسي أداة تحليل فني متعددة الاستعمالات، توفر للمتداولين تمثيلاً أكثر ديناميكية واستجابة لاتجاهات الأسعار عبر التركيز على بيانات حديثة. في تداول العملات الرقمية، يمكّن EMA المتداولين من تحديد الاتجاهات، والتعرف على الانعكاسات المحتملة، وتوليد إشارات التقاطع للدخول والخروج. ومع ذلك، مثل جميع مؤشرات التحليل الفني، قد ينتج عن EMA إشارات خاطئة في ظروف سوقية معينة. ولتقليل المخاطر وتحسين الدقة، يعتمد المتداولون المحترفون عادة على مؤشرات فنية متعددة مع EMA، مع دمجها بأدوات واستراتيجيات إدارة المخاطر لاتخاذ قرارات تداول أكثر وعيًا.

الأسئلة الشائعة

ما هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA)؟ وما الفرق بينه وبين المتوسط المتحرك البسيط (SMA)؟

يمنح EMA وزناً أكبر للأسعار الحديثة، ما يجعله أسرع استجابة لتغير الأسعار. في حين يعامل SMA جميع الأسعار بالتساوي خلال الفترة. يُستخدم EMA لالتقاط الاتجاهات قصيرة الأجل، بينما يعكس SMA الاتجاه السعري العام.

ما هي صيغة حساب EMA؟ وكيف يمكن حساب قيم EMA يدويًا؟

صيغة EMA: EMA(t) = β × EMA(t-1) + (1 - β) × السعر الحالي، حيث β هو معامل الوزن (عادة بين 0.9 و0.999). للحساب اليدوي، يبدأ بالقيمة الأولية ويُطبق المعادلة تدريجيًا لتحديث قيم EMA خطوة بخطوة.

كيف يمكن استخدام EMA للحكم على الاتجاه واتخاذ قرارات التداول في الأسهم أو العملات الرقمية؟

يمنح EMA وزناً أعلى للأسعار الأخيرة، ما يجعله فعالًا في تحديد الاتجاهات. يشير "التقاطع الذهبي" (تقاطع EMA القصير فوق EMA الطويل) إلى بداية اتجاه صاعد، أما "تقاطع الموت" فيشير إلى اتجاه هابط. ويُنصح بدمج EMA مع حجم التداول لتأكيد الإشارات وتجنب الإشارات الكاذبة في الأسواق العرضية.

ما هي القيم الشائعة لمعاملات EMA؟ وماذا تمثل EMA لفترات 12 و26 و50 يومًا؟

القيم الشائعة لمعاملات EMA هي 12، 26، 50، و200 يوم. تتابع EMA لفترتي 12 و26 يومًا الاتجاهات قصيرة الأجل، بينما تلتقط EMA لفترة 50 يومًا الاتجاهات المتوسطة. تمثل هذه المتوسطات المرجحة أسعار الإغلاق خلال فتراتها، ما يساعد المتداولين على تحديد الزخم والاتجاه.

ما هو "التقاطع الذهبي" و"تقاطع الموت" في EMA؟ وكيف تُستخدم إشارات تقاطع EMA للشراء والبيع؟

يحدث "التقاطع الذهبي" عندما يعبر السعر فوق EMA السريع، ما يشير إلى فرصة شراء. ويحدث "تقاطع الموت" عندما يعبر السعر أسفل EMA، ما يشير إلى فرصة بيع. تُستخدم هذه الإشارات الزمنية لتحديد نقاط الدخول والخروج ضمن استراتيجية التداول.

ما دور EMA في مؤشر MACD؟

يُستخدم EMA لحساب الخط السريع والخط البطيء في مؤشر MACD بهدف كشف تغيرات الاتجاه. تولد تقاطعات هذه الخطوط إشارات التداول، بينما يعكس الرسم البياني لمؤشر MACD الفرق بين الاتجاهين القصير والمتوسط الأجل.

ما هي استراتيجيات التطبيق العملي للجمع بين EMA قصير الأجل وEMA طويل الأجل؟

يلتقط EMA قصير الأجل التغيرات السريعة في السوق، بينما يحدد EMA الطويل الاتجاه الرئيسي. عند تقاطع EMA القصير فوق الطويل تظهر فرصة شراء، وعند التقاطع أسفل تظهر فرصة بيع. تساعد هذه الاستراتيجية على رصد الانعكاسات وتحديد نقاط الدخول والخروج لمن يسعون للاستفادة من الزخم قصير الأجل والاتجاه طويل الأجل.