أفضل 19 بورصة لامركزية لعام 2025

أصبحت البورصات اللامركزية (DEXs) ركناً أساسياً في عالم العملات الرقمية، إذ تتيح تداول الأصول بشكل مباشر بين المستخدمين دون وسطاء أو سلطة مركزية. بخلاف المنصات المركزية التقليدية، تقدم بورصات DEX مستوى أعلى من الأمان والخصوصية والتحكم الكامل في الأصول.

ما هي البورصة اللامركزية (DEX)؟

البورصة اللامركزية (DEX) هي منصة تداول بين الأفراد (P2P) تعمل دون جهة مركزية أو إدارة تنظيمية. أبرز ما يميز DEX عن المنصات المركزية هو أن المستخدمين لا يودعون أموالهم في محفظة المنصة، حيث تعتمد هذه المنصات على البنية غير الوصائية.

تُشغّل بورصات DEX عبر العقود الذكية وتستخدم صناع السوق الآليين (AMMs) بدلاً من دفاتر الأوامر التقليدية. يمول المستخدمون مجمعات السيولة، ويعملون كمزودين للسيولة ويحصلون على جزء من رسوم التداول كمكافآت. غالبية بورصات DEX تُدرج الأصول الأصلية لنفس شبكة البلوكشين، رغم وجود حلول عبر السلاسل لدعم أصول من شبكات متنوعة.

تشمل مزايا DEX انخفاض رسوم التداول، وتعزيز الأمان، وعدم الحاجة لتوثيق الهوية، والسيطرة الكاملة للمستخدم على الأصول. أما السلبيات فقد تكون في ضعف السيولة لبعض الرموز، ومخاطر الخسارة غير الدائمة لمزودي السيولة، ورسوم الغاز المفروضة في بعض الشبكات.

أفضل 19 بورصة لامركزية

يضم السوق مجموعة واسعة من بورصات DEX، ولكل منصة ميزاتها وفوائدها الخاصة. فيما يلي أكثر المنصات شهرة وموثوقية.

Uniswap تُعد من أوائل وأضخم بورصات DEX على شبكة Ethereum، حيث تحقق أحجام تداول يومية مرتفعة بشكل مستمر. تضم المنصة أكثر من 400 رمز وتخضع لإدارة منظمة مستقلة لامركزية (DAO). يمكن للمستخدمين توفير السيولة وكسب دخل سلبي من رسوم التداول التي تتراوح بين 0.1% و1%. من أبرز سلبياتها غياب دعم العملات التقليدية ورسوم الغاز.

أبرز مجمعات DEX هي منصات متعددة وعابرة للسلاسل تجمع العديد من بورصات DEX. تدعم أكثر من 20 شبكة بلوكشين وأكثر من 200,000 عملة، وتوفر أسعاراً منافسة وواجهة سهلة الاستخدام. أبرز مزاياها: أمان قوي، هيكل غير وصائي، وحوكمة لامركزية.

ApeX Pro يعتمد نموذج AMM مرن لتعزيز كفاءة رأس المال. توفر المنصة واجهة دفتر أوامر وإمكانية تداول برافعة مالية حتى 20 مرة. الأمان مدعوم بتقنية StarkWare للطبقة الثانية، مما يضمن للمستخدمين الوصول إلى أموالهم حتى في حال توقف المنصة.

Curve يركز على تداول العملات المستقرة والرموز منخفضة التقلب. يصدر رمز CRV للمشاركة في الحوكمة والتصويت. رسوم التداول تبلغ نحو 0.04%، لكن الواجهة قد تكون معقدة للمبتدئين.

KyberSwap يوفر مجمعات سيولة عميقة ويدعم أكثر من 1,500 رمز. يحصل مزودو السيولة على رسوم تداول بنسبة 0.3%. المنصة تتيح التخزين وزراعة العائد ودمج تطبيقات DApp، لكنها لا تدعم الإيداع بالعملة التقليدية.

dYdX يختلف عن معظم بورصات DEX باستخدامه دفتر أوامر، ما يوفر تجربة تداول تقليدية أكثر. يدعم التداول برافعة مالية حتى 5 مرات ويوفر فرص دخل سلبي متعددة. يحتل dYdX مرتبة متقدمة في حجم التداول بين بورصات DEX.

1inch من أبرز مجمعات DEX، حيث يبحث عبر منصات متعددة عن كل عملية لضمان أفضل الأسعار. تدعم المنصة أكثر من 400 رمز، وتفرض رسوماً صفرية على المعاملات، وتتيح لحاملي رمز 1INCH المشاركة في الحوكمة.

Balancer يوفر أنواعا متنوعة من مجمعات السيولة، مثل المجمعات الذكية والخاصة والمشتركة. يمكن للمستخدمين إنشاء مجمعاتهم الخاصة وكسب عوائد سلبية. التداولات القائمة على Ethereum في المنصة دون رسوم غاز.

Bancor كان من أوائل صناع السوق الآليين على Ethereum منذ عام 2017. يوفر حماية من الخسارة غير الدائمة عبر التخزين متعدد المجمعات. يحصل المستخدمون الذين يودعون BNT وأصولاً أخرى على أعلى المكافآت.

Slingshot هو بروتوكول تحويل دون رسوم أُطلق عام 2020. يدعم المنصة التوافق مع عدة سلاسل ويمكن الوصول إليها عبر الأجهزة المحمولة وسطح المكتب. من أدوات التداول المتقدمة: أوامر وقف الخسارة والحدود.

CowSwap متخصص في تداول رموز Ethereum، ويُطابق العرض مع الطلب. تمنع المنصة الانزلاق وتتيح التداول دون رسوم عبر آلية مطابقة أوامر فعّالة.

الخلاصة

تلعب بورصات DEX دوراً محورياً في قطاع العملات الرقمية، إذ تقدم بديلاً آمناً وشفافاً للمنصات المركزية. يعتمد اختيار البورصة الأنسب على احتياجاتك كمتداول من حيث حجم التداول، الأصول المدعومة، الرسوم، والميزات المتاحة.

كل منصة من هذه المنصات تحمل قيمة فريدة: يتصدر Uniswap في حجم التداول وقاعدة المستخدمين، وتتفوق مجمعات DEX في قدراتها العابرة للسلاسل، ويجذب dYdX المتداولين الباحثين عن الرافعة المالية، فيما يتفوق 1inch في إيجاد أفضل الأسعار.

عند اختيار بورصة DEX، ضع في اعتبارك عوامل الأمان والسيولة وهيكل الرسوم وواجهة المستخدم والوصول إلى أدوات التداول الأساسية. ورغم بعض السلبيات مثل مخاطر الخسارة غير الدائمة ورسوم الغاز، تواصل بورصات DEX الابتكار وتقديم حلول متقدمة للتداول مع الحفاظ على اللامركزية والحرية المالية.

الأسئلة الشائعة

ما هي البورصات اللامركزية؟

البورصات اللامركزية (DEXs) هي منصات لتداول العملات الرقمية مباشرة بين المستخدمين دون وسطاء، وتستخدم العقود الذكية لإجراء معاملات آمنة ومباشرة.

ما الفرق بين البورصات اللامركزية والمركزية؟

تتيح بورصات DEX للمستخدمين الاحتفاظ بأصولهم، بينما تخزن المنصات المركزية الأصول على خوادمها. وتتميز المنصات اللامركزية بمقاومة أكبر للتدخلات التنظيمية والهجمات السيبرانية.

كيف تختلف البورصة اللامركزية عن البورصة المركزية؟

لا تحتفظ بورصات DEX بأموال المستخدمين، بل تتم الصفقات مباشرة بين الأطراف. أما البورصات المركزية فتُدار من قبل شركة واحدة وتحتفظ بأصول العملاء.